Venta masiva de Bitcoin por parte de “Bitcoin Whales”: 81,000 BTC se vendieron como resultado de los flujos de entrada y salida del mercado. Estos datos indican una debilidad en el mercado.

La magnitud de las ventas recientes es realmente impresionante. En los últimos ocho días, las personas que tenían billeteras de la marca “Whale and Shark” han vendido sus tarjetas de crédito.Aproximadamente 81,068 BTCEste gran traspaso de control es uno de los principales factores que contribuyen a la debilidad actual de los precios. Esto, a su vez, reduce directamente la liquidez que poseen los principales participantes en el mercado.

El porcentaje de posesión del 68.04% del total de las monedas de Bitcoin es el nivel más bajo en nueve meses. Este nivel de distribución entre los grandes poseedores indica un cambio estructural en la propiedad de las monedas, ya que las monedas pasan de estar en manos de entidades institucionales a manos de personas o grupos más pequeños y fragmentados.

Históricamente, este patrón – donde los operadores de gran escala distribuyen las acciones, mientras que el mercado minorista acumula las mismas – ha sido una señal de que se está en las primeras etapas de un ciclo de bajada del mercado. Hasta que el mercado minorista muestre signos claros de rendición, es más probable que los operadores de mayor escala continúen vendiendo con tranquilidad. Esto sugiere que el futuro podría estar marcado por períodos prolongados de consolidación o por una mayor caída del mercado.

Los flujos de salida de los ETF reducen la demanda: una pérdida de 6 mil millones de dólares.

La venta de ballenas está siendo exacerbada por una pérdida constante de apoyo institucional importante. En los últimos cuatro meses, las fonduras de Bitcoin han experimentado salidas netas.Más de 6 mil millones de dólaresEsta retirada constante elimina un punto de referencia importante para los precios. Anteriormente, las cotizaciones de los ETFs funcionaban como compradores confiables, que no se veían afectados por los cambios de precios durante las bajas.

Ese apoyo ahora es intermitente. Cuando los ETFs son compradores netos, proporcionan un respaldo contra la volatilidad del mercado. Ahora, con las salidas de capital continuas, el mercado carece de ese apoyo automático. Este aumento en la liquidez hace que los precios sean más vulnerables a las ventas forzadas durante cualquier situación de presión de venta.

El resultado es un mercado más frágil. Con menos compradores institucionales dispuestos a comprar, incluso las ventas discrecionales pueden provocar una cascada de actividad en el mercado. A medida que los precios bajaban, la falta de ofertas constantes probablemente contribuyó a la liquidación rápida de las posiciones con apalancamiento, convirtiendo una caída en precios en un proceso de desmontaje más violento.

Ingresos por intercambios y impacto en los precios

La venta de ballenas está afectando directamente el mercado.Aproximadamente 81,068 BTCLos activos que han sido descartados por los grandes inversores durante más de ocho días ahora están en las bolsas de valores, donde pueden ser vendidos. Este movimiento representa una situación típica de presión de precios: la oferta aumenta mientras la demanda disminuye debido a la salida de los activos de los ETF.

El resultado ha sido un descenso significativo. El precio de Bitcoin cayó a aproximadamente…$60,000En un período de 24 horas, la situación se asemejó a la que ocurrió durante el colapso de FTX en 2022. Esta caída no fue simplemente una venta masiva de activos; más bien, provocó una serie de liquidaciones forzadas. Más de 1.2 mil millones de dólares en posiciones apalancadas fueron eliminados cuando el precio alcanzó niveles críticos.

Este evento de liquidación constituye el mecanismo que impulsa la venta masiva de activos en el mercado. A medida que los precios bajaban, las plataformas de negociación cerraban automáticamente las apuestas con posiciones apalancadas, lo que aumentaba aún más la presión de venta en el mercado. Esto creó un ciclo vicioso: la venta generaba más ventas, lo que amplificaba aún más la cantidad de activos que se vendían. La combinación de esta cantidad de activos que se vendía y la baja demanda de ETFs hizo que el mercado quedara vulnerable a este tipo de comportamiento violento.