Acumulación de activos por parte de “bitcoin whales” y sentimiento institucional: puntos de entrada estratégicos en medio de la dinámica del mercado durante el cuarto trimestre de 2025

El mercado del bitcoin en el cuarto trimestre de 2025 se ha caracterizado por una doble dinámica: la acumulación agresiva por parte de los grandes tenedores (“whales”) y un aumento en la demanda institucional a través de los ETFs a término. Estas dinámicas, aunque aparentemente distintas, están cada vez más interconectadas, lo que crea oportunidades estratégicas para los inversores que buscan operar en un entorno volátil pero, desde un punto de vista estructural, favorable.

Acumulación de ballenas: ¿Un signo de confianza institucional o ruido de mercado?

Empresas de análisis relacionadas con el blockchain, como Santiment, informan que las personas que poseen entre 10 y 10.000 BTC han aumentado significativamente sus posiciones en el cuarto trimestre de 2025.Los pequeños inversores minoristas han comenzado a retirarse de los mercados.Esta divergencia sugiere un cambio en la percepción del mercado. Las grandes empresas ven las caídas de precios como oportunidades para consolidar sus existencias. Sin embargo…El analista senior de CryptoQuant, Julio Moreno, advierte…Que algunos de estos patrones pueden ser distorsionados por las actividades de reorganización de la cartera de criptomonedas, donde los movimientos entre las direcciones controladas por instituciones imitan el proceso real de acumulación de criptomonedas por parte de “whales”. Por ejemplo…Una transacción de Bitcoin por valor de 280 millones de dólares.De tres direcciones relacionadas, a finales de 2025, se interpretó inicialmente que se trataba de compras relacionadas con ballenas. Pero también podría reflejar aspectos logísticos a nivel de intercambio.

A pesar de estas advertencias…Los datos de la cadena, proporcionados por Glassnode, revelan…Un acumulación de 23 mil millones de dólares en BTC por parte de los “whales” en el período que precedió al 17 de diciembre de 2025. Se trata de la mayor acumulación mensual en más de 13 años. Durante este período, los “whale wallets” recibieron un total de 269,822 BTC.Se retiraron 403,000 BTC de las bolsas de valores.Indicando un posible choque en el suministro y una inversión de la tendencia.

Ingresos institucionales en fondos cotizados: Una nueva era de demanda impulsada por factores macroeconómicos

La adopción institucional de Bitcoin alcanzó niveles sin precedentes en el cuarto trimestre de 2025, gracias a la claridad regulatoria y las condiciones macroeconómicas favorables.La aprobación de la Ley GENIUS en el año 2025Además del apoyo legislativo más amplio hacia las criptomonedas, esto ha provocado un flujo de inversión de 341 mil millones de dólares en fondos cotizados de Bitcoin en los Estados Unidos durante el trimestre. Solo BlackRock informó una compra de Bitcoin por valor de 355 millones de dólares a finales de 2025.Compañías como Metaplanet agregaron 4,279 BTC (451 millones de dólares).Para ampliar sus activos a los 378 millones de dólares.

El contexto macroeconómico agravó aún más esta tendencia. Con la reducción de los tipos de interés por parte de la Fed y la expansión de la liquidez global,Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin se han convertido en un medio preferido para invertir.Para la “estrategia de contrarrestación de la devaluación monetaria”. A finales de 2025…Las entradas acumuladas en los ETF de Bitcoin en tiempo real en los Estados Unidos superaron los 57,7 mil millones de dólares.Con un total de activos netos que supera los 119.4 mil millones de dólares. Cabe destacar que…El fondo de inversión en Bitcoin de BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT), recibió 899.4 millones de dólares.En un solo día, a principios de diciembre de 2025, se pudo detener esta serie de siete días de salida continua de capital.

Dinámica sincronizada: La acumulación de ballenas y los flujos de entrada de fondos ETF como indicadores estratégicos

La interacción entre la actividad de las ballenas y las entradas de capital en el cuarto trimestre de 2025 revela puntos estratégicos críticos para la entrada al mercado. Por ejemplo…A principios de noviembre de 2025, los “bitcoin whales” acumularon un total de 45,000 BTC.-La segunda mayor acumulación semanal del año… Mientras que los fondos cotizados en la Bolsa de Valores de los Estados Unidos relacionados con Bitcoin registraron un flujo de entrada de 524 millones de dólares, liderados por BlackRock y Fidelity. Este tipo de compras se produjo de forma sincronizada.En medio de una disminución de los precios del 23% en comparación con los niveles del tercer trimestre.Tanto las ballenas como las instituciones veían este declive como una oportunidad.

De manera similar,El flujo de entrada de fondos de ETF el 30 de diciembre de 2024 fue de 354.77 millones de dólares.Marcó un punto de inflexión, rompiendo la tendencia descendente que duró siete días, y coincidió con el acumulado de 30,000 BTC (3 mil millones de dólares) por parte de las ballenas a mediados de noviembre.Analistas como Benjamin Cowen sostienen que…Que este tipo de patrones, como la acumulación de activos durante las bajadas de precios motivadas por el miedo, suceden históricamente antes de cualquier recesión significativa. A finales de diciembre de 2025…Bitcoin ha vuelto a subir a los 91.000 dólares.Validando estos puntos de entrada estratégicos.

Implicaciones estratégicas para los inversores

El comportamiento sincronizado de las ballenas y de las instituciones en el cuarto trimestre de 2025 destaca un cambio estructural en la dinámica del mercado de Bitcoin. Mientras tanto…Las métricas en cadena, como el ratio MVRV-Z, mostraron signos de sobrecalentamiento.Las evaluaciones se mantuvieron dentro de un rango manejable, y las instituciones consideraron las correcciones de precios como oportunidades para la consolidación del mercado. Para los inversores, esto indica que los períodos en los que hay una actividad coordinada por parte de los inversores tradicionales y los ETFs, especialmente durante situaciones de estrés macroeconómico o momentos de cambio regulatorio, ofrecen buenas oportunidades para invertir.

Mirando hacia el futuro…El análisis de Ondas de Elliott postula que…Que el Bitcoin se encuentra en la Ola C de una corrección más amplia, la Ola 4. Los niveles de soporte están alrededor de los $84,500–$93,500. Si este patrón se mantiene, la actividad de compra observada en el cuarto trimestre de 2025 podría indicar el preludio a un aumento de precios en la Ola 5 a principios de 2026.

Conclusión

El mercado de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2025 ha sido influenciado por dos fuerzas poderosas: la acumulación de activos por parte de grandes inversores y las entradas de fondos institucionales en los ETF relacionados con Bitcoin. Aunque las distorsiones en los datos provenientes de las actividades de las bolsas siguen siendo un problema, la tendencia general de compras coordinadas, impulsada por factores macroeconómicos y claridad regulatoria, sugiere que existen puntos estratégicos para la inversión en Bitcoin. A medida que el mercado continúa evolucionando, los inversores que se alinean con estas señales institucionales y de la cadena de bloques podrían encontrarse bien posicionados para la próxima fase del ciclo alcista de Bitcoin.