La venta masiva de Bitcoin durante el fin de semana: Descensos en las cotizaciones de los ETF y su impacto en el precio

El catalizador inmediato fue una fuerte caída de precios durante el fin de semana.Solo las cotizaciones de los ETF relacionados con Bitcoin representaron una cantidad de $509.7 millones en un solo día.Este aumento en la presión de ventas causó que el precio de Bitcoin cayera un 5.1%. El precio bajó por debajo de la zona de soporte clave de los 80.000 dólares, pasando a operar en torno a los 78.734 dólares.

Este evento se enmarca dentro de una tendencia clara de flujos de salida constantes, que ya existe desde el 16 de enero. Solo hubo un día en el que hubo flujos de entrada. La situación fue especialmente grave para el producto estrella de BlackRock.El 29 de enero, IBIT registró una salida neta de aproximadamente 318 millones de dólares. Al día siguiente, la salida neta fue aún mayor: 528 millones de dólares..

El resultado ha sido una erosión significativa de la convicción institucional. Según los datos citados por Bob Elliott…El dólar invertido en el fondo iShares Bitcoin Trust de BlackRock se volvió negativo.Después de que el precio cayó hacia los 70,000 dólares, esto indica un cambio significativo en la percepción del mercado.

Contexto técnico y de flujo

El mercado se encuentra ahora en una situación claramente sobrevendido.El RSI de 14 días se encuentra en el nivel de 53.094, lo que indica un estado neutro del mercado.Pero la configuración técnica general es negativa. El indicador de compra/venta diario muestra una señal de venta fuerte, y el MACD está en valores de -29.880.

Se han superado los niveles de soporte clave. El precio ha caído por debajo de esos niveles.Nivel de $84,000Se trata de una zona crítica que ha estado en ese estado desde mediados de noviembre. Ahora se está probando el promedio móvil de los últimos 5 días, que se encuentra cerca de los 84,072 dólares. Este escenario ha provocado una ola de liquidaciones: más de 2.5 mil millones de dólares en posiciones apalancadas han sido eliminados en un solo día.

Los sentimientos se han transformado en un miedo extremo.El Índice de Miedo y Ganancia de Bitcoin ha estado por debajo de 30 desde el 22 de enero.Recientemente, el valor del mercado cayó hasta los 14, su nivel más bajo desde mediados de diciembre. Este profundo pesimismo a menudo marca un punto de inflexión en la situación, pero también refleja la intensa presión de ventas causada tanto por la salida de fondos de los ETF como por problemas técnicos en el mercado.

Catalizadores y qué hay que observar

La señal inmediata para avanzar es la sostenibilidad de los flujos de ETF.Casi 1 mil millones de dólares en salidas de capital.La semana pasada fue una época de ventas masivas, lo que indica que las instituciones redujeron su exposición a las criptomonedas debido a la presión macroeconómica. Parece ser una situación de liquidación de activos, pero el mercado necesitará ver un cambio en la dinámica de las entradas y salidas de capitales para poder confirmar que ha alcanzado un punto bajo.

El nivel técnico crítico que es necesario tener en cuenta es la zona de soporte entre…$75,719.90 y $73,751.30Una caída por debajo de este rango indicaría que el rebote actual ya ha terminado. Esto podría provocar más ventas, y el mercado podría buscar un punto de apoyo en la media móvil de 50 días, cerca de los 73,000 dólares. El mercado se encuentra ahora en una fase decisiva esta semana.

Supervise/MonitoreeÍndice de Miedo y Codicia del BitcoinSe trata de un retorno a niveles neutros. Recientemente, el precio ha alcanzado los 14, su nivel más bajo desde mediados de diciembre. Esto indica un estado de miedo extremo en el mercado. Un aumento continuo por encima de los 50 sería una señal clave de cambio en la actitud del mercado. Pero, por ahora, el camino más fácil para el precio es seguir descendiendo, hasta que los flujos y los precios se estabilicen por encima de ese nivel de soporte importante.