El rebote estructural del Bitcoin y las compras impulsadas por ETFs: un catalizador positivo para el año 2026

El mercado de Bitcoin ha entrado en una fase crucial. Las entradas de fondos en los ETF a corto plazo y la mejora del sentimiento en el mercado de futuros se combinan para crear una situación favorable para el mercado de Bitcoin. Después de un cuarto trimestre de 2025 caracterizado por una tendencia bajista…$47 mil millones de salida y un 23% de disminución de precioEl activo ha mostrado signos de estabilización estructural, y en el inicio de 2026 se observó una mayor participación institucional en su gestión. Este análisis explora cómo la demanda impulsada por los fondos cotizados y los cambios en las posiciones de los derivados pueden servir como base para un aumento de valor en el corto plazo, a pesar de las incertidumbres macroeconómicas que todavía existen.

Flujos Inversos de Inversiones: Una Reversión de Fortunes

El regreso de las entradas de fondos en los ETF de Bitcoin a principios de 2026 ha sido un factor clave para este proceso. Después de una fuerte caída en el cuarto trimestre de 2025…Los activos gestionados disminuyeron de 163 mil millones de dólares a 116 mil millones de dólares.ETFsSe registró un flujo neto de 385.9 millones de dólares durante la primera semana del año 2026.Esta reversión indica una renovada confianza de los inversores institucionales y retail, especialmente mientrasLos ETFs requieren la compra de Bitcoin para poder respaldar las acciones que se emiten recientemente.Esta demanda directa ha ido históricamente de la mano de la evolución de los precios, y los últimos ingresos a través de la adquisición de criptomonedasCoincide con el rebote de Bitcoin por encima de los 93,000 dólares.Sí, le pueden prestar dinero y luego devolverle al banco, pero si no le pagaron, ahora la compañía de seguros de bancos debe pagarle.

La diferencia entre el cuarto trimestre de 2025 y principios de 2026 es bastante notable. En enero de 2025…Un solo día atravesó $694,7 millones para las ETFs de Bitcoin USDRefleja una confianza institucional sólida. Aunque las salidas de capital en el cuarto trimestre han debilitado este impulso, las entradas de capital a principios de 2026 indican que los participantes del mercado vuelven a considerar a Bitcoin como un activo estratégico. Esta dinámica está respaldada además por datos de la cadena de bloques, que indican que…La presión para obtener ganancias se ha reducido, y la estabilización estructural está en marcha, pero aún en el rango de precios más bajo..

Sentimiento de Futuros: Escenario Mixto pero que Cambia

El estado de ánimo respecto a los futuros de Bitcoin a principios de 2026 ha sido mixto, lo que refleja una incertidumbre macroeconómica generalizada. Aunque las entradas iniciales en enero de 2026 eran prometedoras, el estado de ánimo cambió drásticamente a mediados del mes.Tirada de $405 millones de fondos de ETF eliminó las ganancias inicialesEsta volatilidad se debió a la disminución de las expectativas de que la Reserva Federal realizaría reducciones en sus tasas de interés.Los datos futuros indican que existe una probabilidad del 72.7% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en marzo. Esto representa un descenso con respecto al 44% registrado la semana anterior.Pero en el caso de los niños, no importa.

A pesar de esto,El interés en los futuros se ha estabilizado y muestra signos de crecimiento.Sin embargo, esto indica que los inversores institucionales no están alejándose del Bitcoin, sino que están revalorizando sus posiciones en un entorno que se espera que cambie. La interacción entre las posiciones de futuros y los fondos de ETF son una señal de que el mercado está en una transición.De una reducción selectiva de la exposición a riesgos, hacia un riesgo selectivo..

Mejoras estructurales y el camino hacia $99,000

El argumento estructural en favor del futuro positivo de Bitcoin depende de…Tres factores clave: acumulación de alcobas, demanda impulsada por fondos de ETF, y solución de presiones de oferta.Las métricas on-chain revelan que la base costo del Posesor a corto plazo (STH CB) se ha estabilizado en alrededor de $99,000, un umbral crítico para medir la fuerza de la demanda. Reclamar y mantener este nivelLos índices de confianza de los mercados han subido y podría motivar una onda de compra.Porque lo que realmente quiero es que encuentre a su hermana.

Además, el retorno de las corrientes de fondos de ETFs ha creado un círculo vicioso. A medida que los fondos de ETF compran Bitcoin para respaldar acciones, aumentan directamente la demanda, lo cual a su vez ayuda a sostener la estabilidad de precios. Esta dinámica se ve agravada por el hecho de queLos ETFs representan ahora una parte significativa del volumen de transacciones relacionadas con el Bitcoin.Haciendo que sus flujos sean un indicador de tendencia del mercado.

Diferencia en los flujos de los altcoins: Una advertencia necesaria

Mientras el rebote impulsado por el ETF de Bitcoin es notorio, la divergencia de las corrientes de las monedas altcoins subraya el apetito de riesgo que se está evolucionando en el mercado. A principios de 2026,XRP, Solana y Sui registraron ingresos de 45.8 millones de dólares, 32.8 millones de dólares y 7.6 millones de dólares, respectivamente.Esto sugiere que los inversores están asignando capital a activos de alto beta en medio de la volatilidad de Bitcoin, una tendencia que podría persistir si emerge claridad macroeconómica. Sin embargo, también pone de relieve la necesidad de que Bitcoin mantenga su dominio en las narrativas impulsadas por los ETF para sostener la confianza generalizada en el mercado.

Conclusión: Un catalizador alcista, pero con algunas reservas.

La reactivación estructural de Bitcoin está impulsada por una combinación de las corrientes de fondos de seguridad social e incremento del mercado de futuros, generando un catalizador de racha alcista a corto plazo. Aunque las incertidumbres macroeconómicas, tales como la trayectoria de la política de la Fed / Comisión Federal de Reserva,Datos de trabajo revisadosEn el caso de que se mantengan las dificultades, el retorno de la participación institucional y la estabilización de la cadena de bloques brindan una base sólida. Los inversores deberían monitorear los indicadores clave como el STH CB y el interés en los futuros para evaluar la sostenibilidad de este aumento. Por ahora, la interacción entre la demanda impulsada por los fondos de ETF y la posición de los derivados sugiere que Bitcoin está entrando en una fase de re-riesgo selectivo, con el potencial para más apreciación si la demanda estructural continúa superando las presiones de la oferta.