La estabilidad del Bitcoin en medio de una liquidez reducida y la volatilidad de las altcoins: un análisis de cartera basado en la liquidez para el año 2025

En 2025, el mercado de criptomonedas ha entrado en una nueva fase de maduración, marcada por un mayor escrutinio de las dinámicas de liquidez y por el papel en constante evolución de Bitcoin como activo fundamental.A medida que el valor total del mercado de criptomonedas se acercaba a los 2.5 billones de dólares.El dominio del 40-45% de Bitcoin resalta su estatus como el principal punto de estabilidad en el mercado, incluso mientras la volatilidad de las altcoins y las debilidades estructurales en la infraestructura del mercado se hacen cada vez más evidentes. Este análisis explora cómo las estrategias de cartera basadas en la liquidez han pasado a ser herramientas cruciales para manejar la interacción entre la estabilidad relativa de Bitcoin y las turbulencias de los activos de menor capitalización.

Dinámicas de liquidez del Bitcoin: Resiliencia y vulnerabilidades

Las métricas de liquidez del Bitcoin en 2025 revelaron una doble realidad: resiliencia y fragilidad. Aunque la profundidad de su cartera de órdenes y el valor de mercado le proporcionaban un respaldo contra la volatilidad extrema, la crisis de liquidez en octubre de 2025 puso de manifiesto los riesgos sistémicos. Durante ese período…La profundidad de la cartera de órdenes de Bitcoin en las principales plataformas de negociación disminuyó en más del 90%.Además, los diferenciales entre el precio de compra y el de venta aumentaron significativamente, a medida que las posiciones con apalancamiento se liquidaban. Este acontecimiento destacó la interconexión entre el uso de apalancamiento, los sistemas unificados de margen y la infraestructura de las bolsas, en situaciones de tensión económica. Sin embargo…La liquidez del Bitcoin volvió a aumentar a finales de 2025.Con la profundidad de la cartera de órdenes aumentando en un 2.2%, y los diferenciales de precios reduciéndose a 0.10-0.12 puntos básicos, se demuestra su capacidad para recuperarse cuando las condiciones del mercado se estabilicen.

Volatilidad de las altcoins: Un arma de doble filo

A diferencia de la relativa estabilidad de Bitcoin, las altcoins tuvieron un rendimiento diferente. Mientras que activos de menor capitalización como Solana y Polygon enfrentaron problemas debido a bajas cantidades de órdenes y carencias en la liquidez,Las nuevas altcoins construidas sobre Ethereum mostraron una mayor liquidez.A medida que la adopción aumentaba, esta volatilidad creaba oportunidades para obtener ganancias especulativas, pero también aumentaba los riesgos durante los períodos de baja. Por ejemplo…Durante el colapso ocurrido en octubre de 2025, las altcoins experimentaron un aumento en su valor, mientras que Bitcoin y Ethereum tuvieron un descenso en su precio.Ilustrando la separación de las clases de activos bajo condiciones de estrés. Sin embargo, los inversores institucionales siguen siendo cautelosos.Asignar solo el 20-30% de las carteras a altcoins.Para equilibrar el potencial de crecimiento con las restricciones de liquidez.

Estrategias de cartera basadas en la liquidez: Equilibrar riesgo y retorno

Los inversores institucionales en 2025 han adoptado estrategias basadas en la liquidez para mitigar los riesgos y, al mismo tiempo, aprovechar las dinámicas del mercado.Un enfoque común consiste en asignar el 60-70% de las carteras a Bitcoin y Ethereum.El resto de las reservas se distribuye entre las altcoins y las stablecoins. Esta estructura aprovecha la liquidez de Bitcoin como activo de “refugio seguro” durante períodos de riesgo.Reservando flexibilidad para la exposición de las altcoins.Durante las fases de aumento de los riesgos, la rebalanceación dinámica y el control de la volatilidad se han convertido en herramientas esenciales para mantener un nivel constante de exposición al riesgo.Especialmente porque las altas correlaciones entre los activos criptográficos limitan los beneficios de la diversificación.Español:

Los stablecoins, en particular aquellos que cuentan con reservas reguladas, también se han convertido en herramientas cruciales para mantener la liquidez en el sistema financiero.Durante la crisis de octubre de 2025, el uso de stablecoins aumentó significativamente.Como los inversores buscaban reducir su exposición a los activos volátiles, esta tendencia destaca la importancia de…Integrar monedas estables en los marcos de cartera.Para gestionar las crisis de liquidez sin sacrificar los objetivos de crecimiento a largo plazo.

El papel de los intercambios centralizados en la provisión de liquidez

Los intercambios centralizados (CEXs) siguen siendo fundamentales para mantener la profundidad del mercado.Binance y KuCoin informaron volúmenes de negociación de 34 billones de dólares y 1.25 billones de dólares, respectivamente.Respectivamente, en el año 2025. Esta distribución de la liquidez entre múltiples plataformas ha reducido la dependencia de un único exchange, lo que aumenta la resiliencia del sistema. Sin embargo…El accidente ocurrido en octubre de 2025 reveló la fragilidad de la infraestructura de CEX.En condiciones extremas, esto genera la necesidad de mejorar los protocolos de gestión de riesgos.

Perspectivas futuras: IA, regulaciones y evolución del mercado

La integración de la inteligencia artificial y el análisis de datos en la cadena es algo que está transformando las estrategias basadas en la liquidez.Herramientas como el comercio neutral en términos de delta y las estrategias de cobertura basadas en opciones.Estos sistemas están siendo perfeccionados para predecir problemas relacionados con la liquidez y optimizar las retornables de los activos. Los avances regulatorios, como la Ley GENIUS, han fomentado aún más la participación de las instituciones, concentrando la atención en las stablecoins y los activos reales tokenizados. Estos desarrollos indican que el mercado está en una fase de maduración, donde la gestión de la liquidez y la volatilidad seguirá siendo fundamental para la construcción de portafolios.

Conclusión

La estabilidad del Bitcoin en 2025, a pesar de las crisis de liquidez periódicas, refuerza su papel como activo clave en los portafolios de criptomonedas. Sin embargo, la volatilidad de las altcoins y las vulnerabilidades estructurales en la infraestructura del mercado requieren estrategias adaptativas que prioricen la resiliencia en términos de liquidez. A medida que el mercado evoluciona, los inversores deben equilibrar el dominio del Bitcoin con una gestión de riesgos disciplinada, utilizando herramientas como el reequilibrado dinámico, los resguardos de stablecoins y los análisis basados en IA para enfrentarse a un entorno cada vez más complejo.