El retracción del Bitcoin: ¿Una pausa técnica o un cambio en los flujos de capital?

El Bitcoin está probando una zona de soporte crítica, cerca de…$94,300Se trata de una pausa clara después de una reciente ronda de aumentos de precios. La acción del precio muestra una fase de consolidación; el activo ha retrocedido desde un punto alto cercano a los 96,931 dólares a principios de esta semana. Este movimiento representa una lucha técnica entre compradores y vendedores en el extremo inferior de su rango actual.

El nivel de soporte inmediato es el mínimo diario de $94,314. Lo que es más importante, la media móvil de 50 días funciona como una línea de defensa importante para los compradores. La estructura del mercado indica que esta tendencia alcista sigue vigente. Sin embargo, la consolidación que ocurre justo debajo de los máximos recientes representa un escenario clásico para un posible rompimiento de esa tendencia o para un retroceso más profundo.

La divergencia aquí es significativa. Mientras que Bitcoin está en una fase de reposo, el mercado accionario en general, como se puede ver en el gráfico de los futuros del S&P 500, está avanzando hacia…Máximos históricosSe trata de una tendencia alcista fuerte. Esta división en el impulso entre los activos criptográficos y los activos tradicionales es un indicador importante. Esto sugiere que el capital podría estar pasando de Bitcoin a las acciones, o que la disposición al riesgo que impulsa ambos mercados está comenzando a disminuir. Por ahora, los indicadores técnicos muestran una pausa, pero el cambio en la fuerza relativa de otros activos es una señal de alerta para el impulso inmediato de Bitcoin.

Análisis de volumen y momento

La retirada se está llevando a cabo con total determinación, no como una simple disminución en el precio del activo. El volumen de transacciones ha sido alto, lo que indica una participación activa por parte de ambas partes. No se trata de una rendición tranquila; es una batalla por el control en el nivel de soporte de 94,000 dólares. La pregunta clave es: ¿quién está vendiendo y por qué?

No hay evidencia de que haya una venta masiva de productos relacionados con “ballenas”. De hecho, los datos recientes muestran lo contrario.No hay nuevas pruebas de que las “ballenas originales” hayan vendido Bitcoin.En diciembre, la presión de venta parece ser más táctica, posiblemente relacionada con la recolección de ganancias impositivas al final del año. Los inversores retiraron fondos de los ETFs de Bitcoin y Ether en diciembre. Los ETFs de Bitcoin cotizados en Estados Unidos experimentaron una salida de casi 1 mil millones de dólares. La rápida reversión en el 2 de enero, con casi 500 millones de dólares en entradas, sugiere que el capital se transfirió por razones fiscales, y no como resultado de un cambio fundamental en las percepciones de los inversores. Se trata de un flujo a corto plazo, no de una caída estructural del capital invertido.

Desde el punto de vista del impulso técnico, las calificaciones técnicas siguen siendo un indicio positivo. La calificación técnica general para Bitcoin sigue siendo favorable.ComprarLa tendencia a lo largo de un mes indica una señal de compra. Esto significa que muchos operadores consideran esta situación de consolidación como una oportunidad para comprar, más bien una pausa en la tendencia alcista, y no un cambio de dirección en ella. El mercado sigue mostrando un entorno de riesgo elevado; los mercados futuros indican que…Las expectativas de que la Reserva Federal realice reducciones en las tasas de interés en el año 2026 son cada vez mayores.Ese alivio en las condiciones de mercado generalmente beneficia a los activos de riesgo como el Bitcoin. Esto constituye un factor positivo que apoya la tesis técnica de compra.

En resumen, se trata de una batalla entre el ruido de los movimientos a corto plazo y la dinámica a largo plazo. El alto volumen de transacciones confirma que hay una lucha en curso. Sin embargo, la ausencia de ventas masivas y las calificaciones técnicas positivas sugieren que las ventas son superficiales. La situación podría dar lugar a un rebote si el nivel de soporte se mantiene, o a una prueba más profunda si el volumen de transacciones disminuye. El mercado está procesando las ganancias recientes, pero la situación técnica y macroeconómica general sigue favoreciendo a los compradores.

Descomposición de la correlación entre criptomonedas, acciones y metales

La divergencia ahora es el señal dominante. Mientras que Bitcoin está retrocediendo, el S&P 500 se dirige hacia…Niveles históricos de altaSe trata de una tendencia alcista fuerte. Esta división en el impulso del mercado es una indicación clara sobre los flujos de capital. El dinero está saliendo del Bitcoin y dirigiéndose hacia las acciones tradicionales. En otras palabras, la disposición al riesgo que impulsa ambos mercados comienza a disminuir.

Esta rotación está confirmada por el complejo de metales preciosos. El oro y la plata, que normalmente funcionan como refugios seguros para las criptomonedas, están en declive. Después de una breve subida hasta niveles récord a principios de esta semana, los precios han comenzado a disminuir.RetiradoSe trata de datos más sólidos de parte de Estados Unidos, además de una disminución en las tensiones geopolíticas. Esto elimina un riesgo tradicional que limita el movimiento de capital hacia activos que involucran riesgos, como las acciones y, posiblemente, las criptomonedas. Pero, por ahora, parece que el flujo de capital está favoreciendo a las acciones.

La comparación entre Bitcoin y el índice S&P 500 se utiliza como un indicador útil para comprender los flujos de capital hacia el año 2026. El aumento del valor del índice S&P 500 se basa en fundamentos sólidos.Crecimiento de ingresos por encima del promedioY la expectativa de…Reducciones en las tasas de la Reserva FederalEstos son movimientos estables, basados en los ingresos que generan las empresas. En contraste, el Bitcoin es un activo más volátil y rápido en sus fluctuaciones. Responde a las mismas condiciones macroeconómicas, pero a menudo experimenta cambios excesivos en su valor. La divergencia actual indica que el mercado prioriza el crecimiento sostenible y de alta calidad de las acciones de gran capitalización, en lugar del beneficio especulativo que ofrece el Bitcoin.

En el caso de Bitcoin, se trata de un ejemplo típico de debilidad relativa en la fuerza del activo. El activo está en una fase de reposo, mientras que sus competidores continúan creciendo. La pausa técnica en el nivel de soporte de 94,300 dólares ahora se convierte en una oportunidad para ganar posiciones, dentro de un entorno general de aumento de los precios de los activos. Si el S&P 500 continúa su ascenso, es probable que se continue atrayendo capital y dinamismo hacia otros activos, en lugar de las criptomonedas. En resumen, la asignación de capital por parte del mercado es clara: por ahora, las acciones son el activo de riesgo preferido.

Escenarios y objetivos de negociación

La situación es clara: Bitcoin se encuentra en un momento de decisión. El rumbo a corto plazo depende de si se logra superar o no un nivel técnico importante.

Un escenario alcista requiere que se produzca una ruptura clara por encima del punto más alto de los últimos tiempos.$96,931Ese movimiento invalidaría la consolidación actual y señalaría el inicio de una nueva tendencia alcista. El objetivo inmediato sería la próxima zona de resistencia importante, en el rango de los 97,150 dólares. Este nivel actúa como un límite psicológico y técnico; un movimiento continuo por encima de este nivel probablemente atraerá más compradores y podría abrir las puertas para probar niveles aún más altos.

Sin embargo, el riesgo principal radica en que el precio caiga por debajo del nivel de soporte crítico, que es de 94,300 dólares. Si no se logra mantener ese nivel de soporte, se producirá una pérdida de confianza en el mercado, lo que probablemente conduzca a una corrección aún más profunda. El siguiente nivel de soporte importante que hay que vigilar es el umbral psicológico de 90,000 dólares. Un movimiento hacia esa zona indicaría un cambio significativo en la actitud del mercado, lo cual podría confirmar una salida mas amplia de los activos relacionados con las criptomonedas.

Para obtener confirmación, los operadores deben vigilar dos indicadores clave. En primer lugar, es necesario observar los futuros de acciones de EE. UU. Un aumento sostenido en el valor del S&P 500 podría indicar que la situación se está deteriorando.Niveles históricos altosEsto reforzaría la rotación de capital hacia las acciones, y probablemente presionaría aún más al precio de Bitcoin. En segundo lugar, es necesario mantener un ojo atento al precio del oro. Un nuevo aumento en el precio del oro, que recientemente ha alcanzado niveles récord, podría indicar una fuga hacia los activos tradicionales considerados “seguros”. Esto representa otro obstáculo para los activos de riesgo como Bitcoin. La pausa técnica actual representa una batalla por posiciones; el resultado dependerá de qué clase de activo siga mostrando un mayor impulso relativo.