La presión de precios del Bitcoin: los flujos de ETF y el punto de encuentro de 60.000 dólares

El precio del Bitcoin ha caído significativamente.Más del 10% en las últimas 24 horas.Se ha llegado a un nivel mínimo de $65,156. Este es el nivel más bajo desde octubre de 2024, y también representa el declive diario más pronunciado desde el colapso de FTX en noviembre de 2022. La venta masiva de criptomonedas ha provocado una tendencia general hacia la reducción de los riesgos, lo que ha afectado negativamente a las acciones relacionadas con criptomonedas, así como al plata y a los principales índices bursátiles.

El campo de batalla técnico inmediato es…200 semanas de EMASe trata de un nivel de soporte a largo plazo que actualmente está siendo testado. Este promedio móvil ha funcionado como una importante defensa estructural en el pasado. Su pérdida en las cifras finales podría indicar un cambio hacia una mayor caída. Debajo de ese nivel, el mercado se encuentra en una zona de convergencia clave, donde los niveles de soporte Fibonacci de 60,000–54,000 dólares convergen. Este rango representa el próximo objetivo de baja si el soporte del EMA falla.

El impulso bajista agresivo, caracterizado por una liquidez reducida y liquidaciones rápidas, ha aumentado la probabilidad de que ocurra un movimiento impulsado por el pánico. Aunque el EMA de 200 semanas constituye una línea importante para determinar las direcciones del mercado, una ruptura confirmada por debajo de esa línea probablemente acelerará las ventas hacia el nivel psicológicamente importante de 60,000 dólares, y también hacia el grupo de soporte de 54,000 dólares.

Flujo institucional desviado: una señal de reducción del riesgo

Los últimos dos días nos han demostrado cuán importante es tener paciencia a la hora de enfrentarse a situaciones como esta. Después de cuatro días consecutivos de fuertes salidas de capital, los fondos cotizados en la bolsa de valores estadounidenses relacionados con Bitcoin experimentaron una caída significativa.561.8 millones de dólares en ingresos netos el 2 de febrero.Con actores importantes como Fidelity y BlackRock interviniendo en el mercado. Pero ese optimismo se desvaneció en la siguiente sesión, ya que el mercado vio…272 millones en salidas netas el 3 de febrero.Este tipo de situación extrema, en la que las instituciones aparecen un día y desaparecen al siguiente, sugiere que buscan puntos de entrada estables. Pero también actúan rápidamente para reducir los riesgos cuando el precio no logra subir más.

La rotación dentro del sector criptográfico es el indicio más claro de una actividad de reducción del riesgo selectivo. Mientras que los fondos relacionados con Bitcoin vieron salidas de capital, los fondos cotizados en la bolsa de Ether recibieron aproximadamente 14 millones de dólares en entradas netas ese mismo día. Esto demuestra que los inversores no están abandonando esta clase de activos, sino que están activamente trasladando su capital hacia otros activos digitales que se consideran más valiosos o con casos de uso más interesantes. La evolución hacia otros activos digitales, en lugar de Bitcoin, un activo de riesgo sensible a los factores macroeconómicos, evidencia la creciente sensibilidad de Bitcoin ante las crisis del mercado tecnológico en general.

En resumen, se trata de un mercado que busca un nuevo equilibrio. La drástica reversión en los flujos de capital, junto con la rotación de las inversiones, indica que las instituciones están gestionando el riesgo, en lugar de abandonar las criptomonedas. Sin embargo, esta volatilidad en los flujos de ETF ejerce una presión directa sobre el precio del Bitcoin, como se puede ver en la reciente caída del 10%. Este patrón sugiere que, por ahora, la participación de las instituciones es reactiva, y no predictiva.

Catalizadores y niveles clave que hay que tener en cuenta

El factor que provoca un cambio inmediato en los precios es el destino de…70,000 dólares, a nivel psicológico.El jueves, el precio de Bitcoin cayó por debajo de este umbral. Este es un movimiento que no se había producido desde noviembre de 2024. Si el precio se mantiene por debajo de los 70.000 dólares semanalmente, eso confirmaría la ruptura del nivel de soporte importante y probablemente aceleraría las ventas hacia la zona de confluencia entre los 60.000 y 54.000 dólares. La reacción del mercado ante este nivel será una prueba directa de si la caída reciente del 10% representa una corrección profunda o el inicio de una nueva tendencia bajista.

El volumen y los cierres semanales son herramientas cruciales para confirmar la fase de corrección en curso. La presión de venta agresiva, evidenciada por más de 2 mil millones de dólares en liquidaciones de criptomonedas esta semana, ha sido el principal factor que ha causado la caída. Para que la tesis bajista se mantenga, necesitamos ver continuos volúmenes de venta en los cierres semanales, por debajo de las medias móviles clave como la EMA de 200 semanas. Por el otro lado, un aumento en el volumen cuando el precio alcance los 70,000 dólares podría indicar una capitulación temporal y una posible pausa en la caída.

La señal más potente para una inversión en una tendencia de cambio sería un aumento sostenido en las compras por parte de instituciones financieras. Después de todo…561.8 millones de dólares en ingresos netos el 2 de febrero.El mercado experimentó una rápida inversión de las tendencias previas.272 millones en salidas netas el 3 de febrero.Un flujo continuo de inversiones en cantidades similares, especialmente por parte de grandes empresas como BlackRock o Fidelity, podría contrarrestar directamente la tendencia actual de reducción de riesgos. Además, este flujo de capital podría proporcionar los recursos necesarios para volver a alcanzar el nivel de 70,000 dólares y desafiar el nivel de soporte de 60,000 dólares. Hasta entonces, los datos sugieren que las instituciones están gestionando los riesgos, y no liderando el mercado.