La acción de precios del Bitcoin: la nominación de Warsh y el colapso de los metales preciosos

Los mercados experimentaron un cambio violento el viernes, 30 de enero.El oro cayó en un 8% de pérdida.Y…El precio del plata cayó más del 30%.Desde los niveles más altos que había alcanzado, Bitcoin quedó atrás. Una vez considerado como el “oro digital”, Bitcoin perdió su importancia.Lucha por mantener el precio cerca de los 88,000 dólares.Después de un tiempo…El 3% de los casos se encuentra en el rango de $81,000 a $82,000.Esta repentina caída de los metales preciosos, junto con el aumento en los precios estimados por los mercados de predicciones, ha hecho que Kevin Warsh se convierta en el favorito para ocupar el cargo de presidente de la Fed. Esto ha fortalecido al dólar y ha presionado a los activos de riesgo, incluyendo las criptomonedas. La situación es bastante contrastante: Bitcoin ha bajado desde su pico de 126.000 dólares en octubre. Mientras tanto, los metales, que antes atraían capitales lejos de Bitcoin, han cambiado drásticamente su dirección.

Análisis de los flujos de capital

El análisis de JPMorgan indica una rotación de riesgos significativa en la estrategia de posicionamiento de la empresa. La banca señala que…Los indicadores de momentum indican que los futuros de Bitcoin están sobrevendidos, mientras que los futuros de oro y plata están sobrecomprados.Se trata de una divergencia que refleja el alto nivel de apuestas institucionales y minoristas en los metales preciosos. Este fuerte posicionamiento ahora es vulnerable a un giro brusco en las condiciones del mercado.

El cambio en la dirección de la capitalización de los activos es evidente en los datos de flujo de fondos. Desde agosto, los inversores minoristas han abandonado el bitcoín y se han dirigido hacia el oro y la plata. Los fondos cotizados en bolsa relacionados con el oro han recibido casi 60 mil millones de dólares en ingresos acumulados hasta finales del año. Este movimiento por parte de los inversores minoristas, combinado con la acumulación de posiciones en futuros institucionales, ha impulsado al precio de los metales hacia un aumento exponencial. Ahora, esto está preparando el escenario para un cambio brusco en la dirección de la tendencia de los metales.

La evolución de los precios confirma que se encuentra en una situación de sobrecompra. El plata…17% de fallos en el funcionamiento del sistema.El descenso del 8% en el precio del oro representa la mayor caída en un solo día que se ha registrado en más de una década. Se trata de un acontecimiento clásico de capitulación, que confirma las advertencias de JPMorgan sobre el riesgo de retroalimentación media.

Extremos técnicos y de posicionamiento

El Bitcoin está probando un nivel de baja importante en el mercado local.$81,000Se trata de una zona de apoyo que los “bulls” deben defender, a medida que aumenta la probabilidad de que un presidente del Fed sea más austero en su política monetaria. Esta batalla técnica se enfrenta a una marcada divergencia en las posiciones de los diferentes actores involucrados. Mientras tanto…Los futuros de Bitcoin están sobrevendidos.Los futuros de metales preciosos se encuentran en un estado de sobrecompra peligroso, lo que crea una situación propicia para una inversión repentina.

La situación ha cambiado: el capital ya no fluye hacia las criptomonedas, sino que se dirige hacia los metales preciosos. Sin embargo, la caída violenta del precio del plata y el oro sugiere que la burbuja ya podría haber estallado.Un 30% de caída en las acciones de Silver.Esto podría liberar liquidez y restablecer el entorno de riesgo elevado. Pero la presión inmediata causada por el aumento del dólar y las preocupaciones relacionadas con políticas monetarias restrictivas sigue siendo muy fuerte.