El Bitcoin como Técnica de Hedging para Mitigar el Riesgo Político en una Crisis entre el FED y Trump

La intersección entre el poder político y la banca central ha sido, desde hace tiempo, una situación volátil. Pero los conflictos durante la era de Trump con la Reserva Federal han hecho que esta tensión se haga aún más evidente. Mientras que el ex presidente Donald Trump criticó abiertamente al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y abogó por reducciones de las tasas de interés, la erosión de la independencia de los bancos centrales se convirtió en un riesgo real para los mercados mundiales. En este contexto, el Bitcoin ha surgido como un posible instrumento para contrarrestar la inestabilidad de los sistemas monetarios tradicionales. Este artículo analiza el papel del Bitcoin en la asignación estratégica de activos durante períodos de conflictos políticos entre la Reserva Federal y Trump. Se toman en consideración las tendencias históricas de precios, la adopción institucional y el rendimiento comparativo del Bitcoin en relación con activos tradicionales como el oro y las acciones.

La dinámica entre la Fed y Trump, y la independencia de los bancos centrales

Los enfrentamientos del gobierno de Trump con la Reserva Federal, especialmente sobre la dirección y las políticas monetarias de Powell, crearon un escenario único de riesgo político. La desaprobaración pública de Trump de los incrementos de tasas de la Reserva Federal y sus intentos por destinar a la gobernadora Lisa Cook vía canales legales subrayaron las preocupaciones sobre la independencia del banco central de EE. UU.De acuerdo con el análisis de OSL.Estas acciones plantearon dudas acerca de la capacidad de la Fed para mantener la estabilidad de precios, una piedra angular de la confianza financiera global. En respuesta, el precio del Bitcoin mostró volatilidad, algunos analistas sugiriendo que podría beneficiarse de escenarios en los cuales la deuda de EE. UU. aumente o la credibilidad de la Fed disminuya.Como demuestra la investigación…El Acta Tributaria de 2017, que amplió el déficit fiscal, alimentó aún más las percepciones de desequilibrios económicos, lo que hizo que el Bitcoin se convirtiera en una atracción de los inversionistas.Según las investigaciones de Grayscale.Como se puede observar, la fórmula no se ajusta a la ley de la naturaleza.

Las propiedades de cobertura del Bitcoin: inflación vs. refugio seguro

La performance de Bitcoin durante la era de Trump reveló una imagen mixta. Mientras que mostró algunas propiedades de apalancamiento a inflación (apreciándose en respuesta a los choques inflacionarios), no fue capaz de actuar como una activa de refugio seguro consistente durante la incertidumbre financiera.De acuerdo con un estudio…Por ejemplo, Bitcoin se desplomó al lado del VIX (una medida de estrés para el mercado), contrastando con el papel tradicional de oro como refugioSegún los datos disponibles…No obstante, la negativa correlación del Bitcoin con la divisa metálica durante este periodo hizo hincapié en su doble naturaleza como activo de riesgo y como posible valedor de la inflación.De acuerdo a investigación de la revista MDPIPara el año 2025, esta dinámica había evolucionado: el Bitcoin y el oro, en ocasiones, se movían al mismo tiempo, especialmente durante períodos en los que existían preocupaciones relacionadas con la credibilidad del Banco de la Reserva Federal, como fue el caso durante la disputa entre Trump y Powell.Según reporta la CryptoSlate,Fue una de las pocas personas a las que se le permitió volver al hogar, excepto para visitar a su madre.

Modelos de Alocación Estratégica de Activos

Los inversores institucionales han considerado cada vez más el Bitcoin como parte de un portafolio diversificado para protegerse de los riesgos de la independencia de los bancos centrales. El marco de supuestos del mercado de capital (CMA) de VanEck recomienda una asignación de 1-3% a Bitcoin para portafolios a largo plazo, con inversores de mayor riesgo que potencialmente pueden asignar hasta un 20% para optimizar las tasas de SharpeSegún el análisis de VanEckEste enfoque está respaldado por casos de estudio como Wisconsin y Michigan, que exploraron la inclusión de Bitcoin en reservas estatales, evaluando los beneficios de la diversificación en comparación con los riesgos de volatilidadComo muestra un trabajo de investigación…La aprobación de los ETFs de Bitcoin en 2024, incluyendo el IBIT de Blackrock, aceleró aún más la adopción institucional, con $75 billones de entradas registradas solo en el primer trimestre de 2024.De acuerdo con los datos de PowerDrill.Estos desarrollos reflejan un cambio de operaciones especulativas a un posicionamiento estratégico, impulsado por la claridad reglamentaria y la mejora de la infraestructura.

Bitcoin vs. Activos Tradicionales: Un Análisis Comparativo

Economía Gold ha superado históricamente a Bitcoin como protección contra riesgos políticos. Durante el esplendor de la bolsa en 2022, el oro subió 5% mientras el S&P 500 cayó 20%De acuerdo con los datos de Yahoo Finance.En el año 2025, el precio del oro aumentó en más del 30%, debido a las tensiones geopolíticas y a la incertidumbre relacionada con la Fed. Esto contrasta con el bajo rendimiento de Bitcoin en comparación con las acciones impulsadas por la inteligencia artificial.El portavoz del gobierno dijo:La volatilidad del Bitcoin y sus correlaciones inestables con el oro limitaron su eficacia como activo seguro para invertir. Sin embargo, en ocasiones, el Bitcoin sirvió como un contrapeso a la tensión del mercado de bonos.Según el análisis de Yahoo Finance…Las acciones, especialmente el S&P 500, demostraron resistencia en 2025, con una alza del 10% a pesar de los riesgos políticos, pero esto se debió a las ganancias corporativas y las expectativas de estímulo en lugar de las dinámicas de la apalancamientoComo señala Morgan Stanley…¿Qué pasa?

Desarrollos en el año 2025 y el papel de la inteligencia artificial

El surgimiento de la IA generativa en 2025 redefinió las prioridades de la asignación del capital, con sectores impulsados por la IA que están ganando en competitividad a Bitcoin en términos de eficiencia energética y productividad.Como informa TechFlowPostEste cambio redujo el atractivo de Bitcoin como efecto de protección, ya que los inversores priorizaron el crecimiento no lineal sobre los activos estáticos. No obstante, el papel de Bitcoin en los portafolios estratégicos sigue siendo condicional. Aunque persiste su volatilidad, la puesta en operación de los ETFs de activos cotizados lo ha acercado más a las inversiones tecnológicas de alto betaSegún el análisis de TechFlowPost:Los cambios reglamentarios, incluyendo el propuesto por Trump de una Reserva Estratégica de Bitcoin, complicaron aún más su trayecto, con aumentos iniciales de precio seguidos de correcciones mientras que los participantes del mercado evaluaban las implicaciones reglamentariasSegún el análisis de OANDA.No.

Conclusión

El potencial del Bitcoin como herramienta para gestionar riesgos políticos en una crisis entre la Fed y Trump depende de su capacidad para equilibrar la volatilidad con una asignación estratégica adecuada. Aunque ofrece beneficios relacionados con la contención de la inflación, y ha ganado importancia en el ámbito institucional, su papel como activo seguro todavía no está demostrado en comparación con el oro. Los modelos estratégicos sugieren una asignación moderada del 1-3% en los portafolios diversificados. Sin embargo, los inversores deben comparar los riesgos asociados al Bitcoin con la estabilidad de los activos tradicionales. Mientras que la independencia de los bancos centrales enfrenta presiones políticas constantes, la interacción entre Bitcoin, oro y acciones seguirá influyendo en las estrategias de asignación de activos en una era de incertidumbre.