El precio del Bitcoin cayó por debajo de los 70,000 dólares: 2,56 mil millones de dólares en liquidaciones y 545 millones de dólares en salidas de fondos de tipos de interés.

El precio del Bitcoin cayó por debajo del marcado de 70,000 dólares el jueves, alcanzando un mínimo.$69,055.46Esta es la primera vez que este activo supera ese nivel desde noviembre de 2024. Esto marca el punto más bajo del activo en aproximadamente 15 meses. La caída continuó con una desaceleración significativa; Bitcoin perdió más del 44% de su valor desde su pico en octubre del año pasado.

La venta masiva se vio intensificada por una ola enorme de ventas forzadas. Los datos lo demuestran.En los últimos días, se liquidaron posiciones por un valor de 2.56 mil millones de bitcoins.A medida que el precio bajaba, este mecanismo, mediante el cual las transacciones con apalancamiento se cierran automáticamente cuando los precios alcanzan ciertos niveles, contribuyó significativamente a la caída del precio. La presión de liquidación fue parte de una retirada general del mercado de los activos de riesgo.

Estas ventas forzadas coincidieron con un brusco cambio en los flujos institucionales. El mismo día, los fondos cotizados relacionados con Bitcoin registraron…545 millones en salidas de efectivo.Aunque la posición neta hasta la fecha sigue siendo negativa, con un valor de 1.8 mil millones de dólares, las salidas diarias aumentan la presión de ventas. La combinación de estas tres fuerzas –el sentimiento de riesgo impulsado por factores macroeconómicos, una serie de liquidaciones y las salidas de fondos de los ETF– crea una situación descendente muy peligrosa.

El impacto del flujo de capital: la resiliencia de los fondos cotizados en bolsa frente a la fuga de capitales

La salida diaria de 545 millones de dólares en fondos cotizados es una señal claramente negativa. Sin embargo, el valor total de los activos muestra una resiliencia notable.Los activos totales que se gestionan ascienden a 93.500 millones de dólares.La venta reciente representa una proporción relativamente pequeña del total de activos disponibles. Los analistas señalan que solo alrededor del 6% del total de activos ha salido de los fondos, a pesar de la marcada caída en los precios. Esto indica que la mayoría de los inversores institucionales continúan manteniendo sus inversiones, lo cual constituye un importante respaldo contra una posible fuga de capitales aún mayor.

Si observamos la tendencia a largo plazo, las salidas diarias coinciden con un patrón más amplio. Hasta ahora, los fondos han atraído inversiones por valor de 3.5 mil millones de dólares, pero también han visto la cancelación de inversiones por valor de 5.4 mil millones de dólares. En total, esto resulta en una posición netamente negativa de 1.8 mil millones de dólares. Este cambio de una posición netamente positiva a una posición netamente negativa durante el año evidencia un cambio significativo en la actitud de los inversores, incluso si el volumen total de activos invertidos sigue siendo sólido. Las salidas diarias son un síntoma de esta tendencia general.

Esta fuga de capital refleja la grave debilidad del mercado en general. Las salidas de los fondos de inversión relacionados con criptomonedas coinciden con una disminución de aproximadamente el 20% en la capitalización total del mercado de criptomonedas desde hace un año. La caída, de unos 3 billones de dólares a 2.5 billones de dólares, demuestra que la presión de venta es sistémica. Aunque los 93.500 millones de dólares en activos básicos proporcionan estabilidad, la tendencia de redención indica que incluso los productos criptográficos más estable están sufriendo las consecuencias de la debilidad del mercado.

Catalizadores y escenarios: qué esperar a continuación

El nivel de precios que debe ser observado de inmediato es el límite psicológico que ha sido superado.$70,000Con el precio de Bitcoin por debajo de ese nivel por primera vez desde noviembre de 2024, la atención se centra en si podrá encontrar algún tipo de soporte. Los analistas advierten que si no se logra mantener este nivel, es muy probable que haya un movimiento hacia los rangos de $60,000 a $65,000. La situación actual representa una clásica prueba de soporte; si se rompe este nivel, podría provocar una mayor venta automática de activos.

La métrica clave que se debe monitorear es el cambio en los flujos de los ETFs. Recientemente…545 millones de dólares en salidas diarias.Es una señal claramente bajista. Un cambio sostenido hacia un aumento en las entradas de fondos sería un factor importante que podría generar un nivel de precios más bajo. Esto indica que los inversores institucionales están comprando en momentos de baja. Por ahora, la tendencia de retiro de fondos, que ha llevado a que los fondos tengan una pérdida neta de 1.8 mil millones de dólares hasta la fecha, sigue siendo un obstáculo para el mercado.

Los niveles de liquidación servirán para indicar si las ventas forzadas se han vuelto insostenibles.2.56 mil millones de dólares en posiciones de Bitcoin que se han liquidado en los últimos días.Se crea así un ciclo de retroalimentación importante. A medida que el precio baja, las liquidaciones obligan a más personas a vender sus activos, lo que lleva a que el precio siga disminuyendo. Se puede monitorear estos niveles para detectar cualquier señal de declive en el precio. Esto podría indicar si los posiciones largas que son más vulnerables ya han sido liquidadas, reduciendo así la tendencia a la baja del precio.