La dominación continua de Bitcoin y sus implicaciones estratégicas para los portafolios de criptomonedas

La dominación del valor de mercado de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2025Alcanzó el 59.43%.Cerca de alcanzar su punto máximo del 65.12% en junio de 2025, lo que destaca su posición como la criptomoneda más grande en términos de valor de mercado. Esta dominancia se mantiene, a pesar de una temporada poco activa de altcoins (Índice de Temporada de Altcoins: 17/100).Refleja un cambio estructural.En la dinámica de asignación de capital, los inversores institucionales dan prioridad a la estabilidad percibida de Bitcoin, en lugar de las altcoins especulativas. La interacción entre el dominio de Bitcoin y la estructura del mercado tiene implicaciones profundas para las carteras de criptomonedas, alterando la distribución de liquidez, los efectos de red, así como el papel de la financiación descentralizada (DeFi) y los protocolos de primer nivel.

Adopción institucional y flujos de capital impulsados por ETFs

La aprobación de fondos cotizados de Bitcoin en 2024Catalizó un aumento en la actividad.En el ámbito de la adopción institucional, solo en el tercer trimestre de 2025 se registraron 12.4 mil millones de dólares en ingresos por parte de ETFs de Bitcoin y 3.2 mil millones de dólares en ingresos por parte de ETFs de Ethereum. Estos instrumentos constituyeron una vía regulada para el paso del capital institucional.El 68% de los inversores institucionalesO bien, invertir en ETPs de Bitcoin, o planear invertir en ellos. Este cambio transformó a Bitcoin de un activo especulativo en un instrumento de inversión estratégica.El 86% de los inversores institucionalesAhora, expuesto a los activos digitales. El resultado es un mercado en proceso de maduración.La volatilidad del Bitcoin se ha reducido.Impulsado por una mayor liquidez y por un menor volumen de operaciones especulativas.

Las estrategias de asignación de capital se han adaptado a este entorno. Cuando el dominio de Bitcoin supera el 65%,Se aconseja a los inversores…Es necesario asignar el 70–80% de las carteras a Bitcoin y reducir la exposición a las altcoins. Por el contrario, cuando el dominio de Bitcoin disminuye a menos del 55%,…El capital puede ser reasignado.A las altcoins con fundamentos sólidos. Esta dinámica refleja el papel del Bitcoin como un indicador macroeconómico: durante períodos de baja inversión en riesgos, el Bitcoin atrae liquidez como “refugio seguro”, mientras que en fases de alta inversión en riesgos…Flujos de capital hacia las altcoinsEspañol:

La dinámica de la estructura del mercado también ha sido redefinida debido al dominio de la liquidez que ejerce el Bitcoin.A partir de noviembre de 2025El Bitcoin representó el 65% del valor de mercado mundial de las criptomonedas. Una sola bolsa controlaba el 32% de la liquidez en este sector. Esta concentración contrasta con las altcoins, que…Enfrentando desafíos de liquidez.Durante la liquidación de octubre de 2025, caracterizada por diferencias de precios cada vez mayores y listas de pedidos más escasas, los inversores institucionales prefieren cada vez más el Bitcoin debido a su profunda liquidez. Por su parte, las altcoins tienen dificultades para competir, debido a presiones macroeconómicas como el aumento de las tasas de interés.

Los efectos de red refuerzan aún más la dominación de Bitcoin.La tokenización de los productos financierosY las stablecoins (con un valor actual de 300 mil millones de dólares) han creado nuevos mecanismos de flujo de capital. Los inversores institucionales prefieren utilizar vehículos registrados para obtener acceso a dichos fondos. Mientras tanto, el suministro limitado de Bitcoin, que es de 21 millones de monedas, también ha influido en este proceso.Aumenta su sensibilidad a los precios.Lo que lo convierte en un indicador clave para los cambios macroeconómicos, como las adaptaciones en la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos.

DeFi y los protocolos de primer nivel están transformando el panorama de las criptomonedas, a pesar de la dominación de Bitcoin. Ethereum y Solana, por ejemplo…Hemos observado un aumento significativo en las entradas de capital.En 2025, Ethereum atraerá 12.69 mil millones de dólares, mientras que Solana crecerá un 1,000%. Las soluciones de escalabilidad de Bitcoin, incluyendo OP…_CAT y BitVM.He desbloqueado 10 mil millones de dólares.En cuanto al valor total bloqueado en DeFi, esto demuestra su capacidad para soportar funcionalidades programables, sin comprometer la seguridad.

Sin embargo, el valor acumulado en 2025 ha cambiado, pasando de los protocolos de capa 1 a las plataformas de capa de aplicación.Casi el 90% de las tarifas relacionadas con criptomonedasSe generaron en el nivel de la aplicación, con exchanges descentralizados y protocolos de préstamo como Aave e Hyperliquid liderando esta tendencia. Este reajuste estructural destaca la creciente importancia de los activos basados en utilidades, incluso mientras que Bitcoin sigue siendo el elemento central del mercado.

Las implicaciones estratégicas para los portafolios de criptomonedas incluyen un enfoque jerárquico.Activos principales relacionados con el BitcoinY Ethereum (el 60–70% de un portafolio de criptomonedas) proporciona estabilidad, mientras que las altcoins y stablecoins ofrecen diversificación y liquidez.Reequilibrado dinámico y objetivo de la volatilidadSon cruciales para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

Además, el aumento de los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin y la existencia de infraestructuras de calidad institucional han facilitado la integración de Bitcoin en las carteras tradicionales.Los estudios muestran que la inclusión de Bitcoin…En un portafolio compuesto por acciones y bonos en una proporción de 60/40, se han logrado retornos ajustados por riesgo mejorados en el 93% de los períodos de dos años desde 2014. A medida que la claridad regulatoria aumenta, gracias a marcos como la Ley GENIUS de los Estados Unidos y la MiCA…El papel del Bitcoin como activo de reserva estratégicaEs probable que crezca.

Conclusión

El dominio del Bitcoin en 2025 no se debe únicamente a su cuota de mercado, sino también al papel estructural que juega en la asignación de capital y en las dinámicas del mercado. La adopción institucional, la liquidez impulsada por ETFs y las conexiones macroeconómicas han consolidado su posición como activo fundamental. Aunque el DeFi y los protocolos de nivel 1 introducen nuevas oportunidades, el Bitcoin sigue siendo el eje central de las carteras criptográficas, determinando los ciclos del mercado y los flujos de liquidez. Para los inversores, lo clave es equilibrar la estabilidad del Bitcoin con una exposición estratégica a la innovación, asegurando así la resiliencia en un entorno de activos digitales en constante evolución.