El rebote macroeconómico del Bitcoin: Análisis de flujos

El detonante inmediato fue una intervención macroeconómica coordinada. Las principales economías, incluyendo el Reino Unido, Francia, Alemania, Italia, los Países Bajos y Japón, anunciaron sus esfuerzos conjuntos para estabilizar los mercados energéticos y garantizar un paso seguro a través del Estrecho de Ormuz.Después de que Gran Bretaña, Francia, Alemania, Italia, los Países Bajos y Japón anunciaran que tomarían medidas para estabilizar los mercados energéticos.Esto causó que el precio del petróleo crudo West Texas Intermediate cayera casi un 2%, a 93.80 dólares por barril. Esto fue una respuesta directa a la percepción de una reducción en el riesgo de escasez de suministro.

La cotización del Bitcoin siguió este cambio macroeconómico. La criptomoneda aumentó a 70,800 dólares, un incremento de más del 1% en el transcurso del día. Esto significa que Bitcoin ha logrado recuperarse de los mínimos nocturnos, que fueron por debajo de los 68,900 dólares. Este movimiento, desde el rango de 68,900 dólares hasta los 70,400 dólares, representa una clásica reevaluación de los activos de riesgo. En este caso, Bitcoin es el activo líder en esta revaluación.

La situación es clara: una disminución en los precios del petróleo, un indicador importante de riesgo global, señaló una alivio temporal en la incertidumbre geopolítica. Este flujo de capital que abandona los “refugios seguros” y se dirige hacia activos de riesgo como el Bitcoin es una reacción lógica. Este aumento en los precios de los activos de riesgo es una consecuencia directa de las intervenciones del mercado energético en el mercado de criptomonedas.

Estado de la cripto-liquidez y los ingresos de fondos ETF

Este aumento en los precios está respaldado por un cambio claro en la actitud del mercado.El Índice de Miedo y Ganancia aumentó de un nivel lamentable de 15 a 28.Esto indica un cambio de la fase de miedo extremo a una actitud de optimismo cauteloso. Este cambio de humor está respaldado por fuertes flujos de capital institucional. Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin registraron un ingreso de 1.3 mil millones de dólares en el mes de marzo, y se mantuvieron los ingresos durante seis días consecutivos. Esta compra institucional sostenida proporciona un apoyo sólido para el aumento de precios de las acciones relacionadas con Bitcoin.

La dominancia del Bitcoin se ha mantenido en el 58.6%, lo que indica que la recuperación es generalizada en todo el mercado de criptomonedas, y no está concentrada en unas pocas altcoins. Esta estabilidad sugiere que el flujo de capital no es solo especulativo, sino que realmente está apoyando al activo principal. Todo esto indica una tendencia hacia el aumento de los riesgos, ya que el dinero institucional está regresando al ecosistema.

Sin embargo, existe un paradojo en los datos de volumen. A pesar de las fluctuaciones en los precios, el volumen total en 24 horas disminuyó un 12.6% en comparación con el día anterior. Esta disminución sugiere que el aumento de los precios no cuenta con la participación activa de los operadores minoristas y de los actores del mercado al contado. Este movimiento parece estar impulsado más por factores macroeconómicos y por las posiciones de los inversores institucionales, que no por el entusiasmo de los minoristas. Esto podría hacer que el aumento de los precios sea más vulnerable a cualquier cambio en el sentimiento del mercado.

Catalizadores y riesgos: El FOMC y la volatilidad del petróleo

El principal factor que puede influir en los mercados a corto plazo es la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. La reunión del FOMC finaliza a las 2:00 p.m., hora del Este. El informe presentado y la conferencia de prensa del presidente del FOMC determinarán la dirección general de las políticas monetarias. Los mercados esperan que se mantenga la tasa de interés actual. Sin embargo, las declaraciones relacionadas con la inflación y el impacto del shock petrolero podrían influir en los activos de riesgo. Un enfoque más moderado por parte de la Reserva Federal podría prolongar este rebote económico, mientras que comentarios más agresivos podrían revertirlo.

Un riesgo importante es la persistencia de las tensiones geopolíticas. El conflicto en el Medio Oriente continúa, y la volatilidad del precio del petróleo sigue siendo una amenaza. La reciente caída en el precio del petróleo crudo WTI es algo positivo, pero el mercado sigue siendo vulnerable a nuevos shocks. Si las tensiones vuelven a surgir, podría provocar un aumento en los precios del petróleo y desencadenar una fuga hacia lugares seguros. Esto, a su vez, podría llevar a una aversión al uso de criptomonedas.

El mercado sigue en una fase de corrección técnica. El precio de Bitcoin se encuentra por debajo de su media móvil simple de 200 días. Esto lo hace más vulnerable a cualquier tipo de reversión, si el sentimiento macroeconómico empeora. El reciente aumento en los precios, aunque está respaldado por las entradas de fondos de ETF, carece de la participación de volumen necesaria para lograr un salto significativo en los precios. Por lo tanto, la situación sigue siendo inestable, y existe la posibilidad de que el sentimiento del mercado cambie.