El retraso en la liquidez del Bitcoin y el eventual salto a un nivel más alto para el año 2026: Descifrando el orden de los ciclos de apreciación en el mercado.

La interacción entre el Bitcoin y los ciclos de liquidez global siempre ha sido un tema de gran interés para los inversores. Históricamente, el Bitcoin ha mostrado una relación delicada con las políticas de relajación monetaria por parte de los bancos centrales.A menudo, se queda atrás en cuanto a la expansión de la liquidez, por un período de 60–70 días.A medida que nos acercamos al año 2026, la convergencia de los cambios estructurales en el mercado de criptomonedas –como la adopción institucional, la claridad regulatoria y la disminución del impacto del ciclo de reducción de la cantidad de criptomonedas cada cuatro años– sugiere una posible oportunidad para el Bitcoin. Este análisis examina cómo los patrones de rotación de capital durante los ciclos de relajación del mercado pueden influir en las perspectivas para el año 2026.

Contexto histórico: Bitcoin y los ciclos de liquidez

El rendimiento del Bitcoin durante los períodos de mayor liquidez estuvo influenciado tanto por factores macroeconómicos como por eventos relacionados con el propio protocolo. Por ejemplo, en el ciclo de estabilización que ocurrió entre 2015 y 2016, el valor del Bitcoin aumentó de $200 a casi $20,000 para el año 2017.Impulsado por una política monetaria aversiva y por la demanda especulativa.Durante este período, el Bitcoin mostró una fuerte correlación con los activos de riesgo, como las acciones y las materias primas.Con estudios que demuestran la existencia de vínculos bidireccionales entre los diferentes elementos en cuestión.Entre el Bitcoin y el índice S&P 500, la situación no fue igual. Sin embargo, el ciclo de reducción del tamaño del mercado en el año 2024 contravino las normas históricas. A pesar de la tendencia a la relajación en todo el mundo, marcada por más de 316 reducciones en los precios desde 2023 hasta 2025, la reacción del Bitcoin fue bastante débil.La empresa cerró en el año 2025, con una reducción del 30% en comparación con su pico más alto en octubre.Esta divergencia destaca la madurez del mercado criptográfico, donde los flujos institucionales y las regulaciones juegan ahora un papel crucial.

Patrones de rotación del capital durante los ciclos de relajación

La política monetaria de los bancos centrales suele provocar una serie de cambios en la distribución de capital entre las diferentes categorías de activos. En el período 2008-2015…Las expansiones de liquidez primero se dirigieron hacia las acciones y los productos básicos.Por ejemplo, el programa de expansión cuantitativa del BCE en 2015 inicialmente impulsó las acciones europeas. Pero posteriormente, el capital se trasladó hacia las criptomonedas.Mientras que los inversores buscaban alternativas a los activos basados en el dinero fiat.De manera similar, durante el ciclo de relajación monetaria en Estados Unidos, entre 2015 y 2016, el precio de Bitcoin aumentó como respuesta a las posturas más cautelosas del FOMC.Con retornos anormales del 11%, después de las reducciones de tipos de interés.Estos patrones destacan el papel del Bitcoin como un activo que aprovecha las oportunidades en etapas avanzadas de la economía. A menudo, el Bitcoin gana importancia después de que los mercados tradicionales ya hayan absorbido toda la liquidez disponible.

Sin embargo, el ciclo 2024-2025 se desvió de esta secuencia. La correlación entre Bitcoin y el índice S&P 500 y Nasdaq fue bastante baja.Alcanzó el valor de 0.90 en el año 2025.Durante los períodos de incertidumbre geopolítica, el precio del Bitcoin no logró aprovechar las oportunidades relacionadas con la mayor liquidez en el mercado. Esta desconexión puede atribuirse a la aprobación de los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin en los Estados Unidos en 2024. Esto aumentó la demanda, pero al mismo tiempo generó nuevas volatilidades en el mercado.A medida que los participantes del mercado se adaptan a las regulaciones claras..

El retraso entre las expansiones de la liquidez y la respuesta del precio de Bitcoin…Históricamente, entre 60 y 70 días.Se sugiere que la actual oleada de relajación monetaria a nivel mundial podría impulsar un aumento en los precios de las acciones para el año 2026. Los bancos centrales han indicado que están dispuestos a adoptar políticas más expansivas.Con el BCE y la Reserva Federal indicando posibilidades de reducción de las tasas de interés en 2026…Para contrarrestar las desaceleraciones económicas, si las inyecciones de liquidez siguen el patrón histórico, es posible que Bitcoin vea un nuevo aumento en sus ingresos para finales de 2025 o principios de 2026.

Además, la disminución en la influencia del ciclo de reducción del precio cada cuatro años añade una nueva dimensión al asunto. Mientras que, históricamente, estas reducciones han hecho que la oferta se reduzca y haya un aumento en el precio de los productos,El evento del año 2024 no logró provocar una subida parabólica en los precios.En cambio, el precio de Bitcoin está cada vez más determinado por factores macroeconómicos, como los estímulos fiscales y la represión financiera.Lo que se espera que persista hasta el año 2026.La Ley CLARITY, cuyo objetivo es simplificar las regulaciones relacionadas con las criptomonedas, podría acelerar aún más la adopción de estas tecnologías por parte de las instituciones financieras.Creando un ciclo de refuerzo autónomo en la demanda..

Conclusión: Un cambio estructural en proceso de formación.

El potencial de Bitcoin para alcanzar niveles más altos en el año 2026 depende de la interacción entre los ciclos de liquidez y las dinámicas del mercado en constante evolución. Aunque los patrones históricos sugieren una respuesta más lenta a las medidas de relajación de las regulaciones, el entorno actual, marcado por los avances regulatorios y la integración institucional, podría aumentar el papel de Bitcoin como indicador de liquidez. Los inversores deben monitorear las métricas en cadena relacionadas con esto.El ratio MVRV y la actividad mineraEstos datos nos brindan información sobre la etapa cíclica del mercado. A medida que el mercado de las criptomonedas madura, el ciclo tradicional de cuatro años podría dar paso a un nuevo paradigma, en el cual el precio del Bitcoin se vuelve cada vez más determinado por la liquidez global y los flujos de capital impulsados por políticas gubernamentales.