La corrección de Bitcoin motivada por la liquidez: un punto de entrada estratégico en un ciclo alcista resistente

La corrección del precio de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2025, que causó una caída de los precios desde un nivel récord de $126,000 hasta rondar los $80,000, fue un evento causado por la falta de liquidez, amplificado por la incertidumbre macroeconómica, el aumento de los rendimientos y la disminución del interés en invertir en los mercados tradicionales.De acuerdo con el informe de cuarto trimestre de 2025.Mientras que la contracción del 25-27% en el valor total del mercado de cripto fue una de las mayores disminuciones entre trimestres del año.Como se informó.Esta volatilidad también creó un punto de inflexión único. Para los inversores que están atentos a la estructura del mercado y al comportamiento institucional, esta corrección reveló un ciclo alcista resistente, respaldado por cambios estructurales en los flujos de capital, en la dinámica de los derivados y en los factores fundamentales relacionados con la cadena de bloques.

Estructura de mercado: De la desapalancamiento al re-risking

La caída de precios en el cuarto trimestre de 2025 se debió a una serie de factores: la disminución del apalancamiento excesivo en los futuros perpetuos, el ajuste de las carteras de inversiones de las empresas relacionadas con activos digitales, y la pérdida de optimismo por parte de estas empresas, cuyas cotizaciones bajaron significativamente por debajo del valor neto de sus activos.De acuerdo con BlackRock.Sin embargo, los datos posteriores a la corrección ofrecen una imagen más detallada. A principios de 2026, el interés abierto en futuros se estabilizó y mostró signos de crecimiento, lo que indica una reconstrucción de la participación institucional en los mercados de derivados.Como informa Glassnode.Los futuros perpetuos volvieron a estar bajo el dominio de los compradores netos, mientras que los mercados de opciones redujeron agresivamente los riesgos, disminuyendo así las restricciones relacionadas con la cobertura de riesgos y permitiendo una evaluación más clara de los nuevos riesgos.De acuerdo con los datos en cadena.Español:

Las métricas en cadena destacaron aún más la resiliencia estructural del mercado. La presión para tomar ganancias disminuyó, y el precio de Bitcoin se estabilizó alrededor del límite inferior de su rango de cotización, lo que indica una posible reconfiguración en las dinámicas del mercado.De acuerdo con Glassnode.Español:

Mientras tanto, las reservas estratégicas de Bitcoin en Estados Unidos, junto con las posesiones corporativas y soberanas, han eliminado efectivamente una parte significativa de la oferta de Bitcoin, reduciendo así la presión de venta desestabilizadora.Como señala Investing.comEsta eliminación de la oferta estructural, combinada con una reasignación del capital de las memecoins especulativas hacia activos de gran capitalización, redujo la probabilidad de que ocurrieran efectos negativos en el precio de Bitcoin.De acuerdo con el mismo análisis.Español:

Comportamiento institucional: De la huida a la reintegración

Los flujos institucionales durante el cuarto trimestre de 2025 reflejaron un cambio de optimismo a cautela. Las salidas de capital de los fondos cotizados se aceleraron a medida que las condiciones macroeconómicas empeoraban, sin embargo, la demanda institucional generalizada de Bitcoin permaneció intacta. A principios de 2026, las nuevas entradas de capital de los fondos cotizados y el paso gradual de una estrategia defensiva hacia una participación más agresiva indicaron que la demanda institucional de Bitcoin se estaba recuperando como una fuerza constructiva.De acuerdo con Glassnode.La claridad regulatoria, incluyendo la aprobación de ETPs basados en BTC en los Estados Unidos y otras jurisdicciones, ha contribuido aún más al aceptamiento de estos productos por parte de las instituciones financieras. El 68% de los inversores institucionales ya invierte en ETPs basados en BTC, o tiene intención de hacerlo en el futuro.Como informa SSGAMientras que el 94% consideró que la tecnología de cadena de bloques es un activo estratégico a largo plazo.De acuerdo con la misma fuente.Español:

El cierre de octubre de 2025, que causó una disminución del 14% en los precios, fue interpretado como una señal de dominio institucional. Después de la corrección, grandes participantes intervienen para estabilizar el mercado, absorbiendo Bitcoin a precios reducidos y demostrando confianza en su trayectoria a largo plazo.De acuerdo con Tiger Research.Este comportamiento está en línea con tendencias más generales: los inversontes institucionales gestionan actualmente activos de criptomonedas por un valor total de 115 mil millones de dólares, con un flujo neto de inversiones de 87 mil millones de dólares desde enero de 2024.Como informa LinkedIn.Los marcos regulatorios como la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales y la normativa MiCA de la UE han fortalecido aún más la legitimidad de las criptomonedas, creando un entorno estructurado para la participación institucional.De acuerdo con el mismo análisis.Español:

Métricas de valoración: Un reequilibrio crucial

Las métricas de valoración del Bitcoin después del cuarto trimestre de 2025 sugieren un reequilibrado importante en la actitud de los inversores especulativos y a largo plazo. La relación entre el valor de mercado y el valor real se ha reducido a 1.0; este nivel históricamente está asociado con mínimos del mercado y una tendencia hacia una acumulación basada en el valor real.De acuerdo con Bitget.Mientras tanto, la relación NVT (Valor de la Red por Transacciones) se situó en 1.51, acercándose al umbral de sobrecompra de 2.2, lo que indica que la valoración de Bitcoin está cada vez más determinada por factores de utilidad y macroeconómicos, en lugar del volumen de transacciones especulativas.Como informa BitgetEspañol:

Estas métricas, combinadas con datos en cadena que indican que se añadieron 3.42 millones de nuevos carteras de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2025.De acuerdo con Santiment.Se trata de un ecosistema en proceso de maduración, donde el valor se está desplazando hacia plataformas basadas en aplicaciones y la tokenización de activos del mundo real.Como señalan TradingView.Para los inversores, esta diferencia entre el rendimiento de los precios y los fundamentos resalta la importancia de considerar a Bitcoin desde una perspectiva a largo plazo.

Punto de entrada estratégico: La oportunidad para el año 2026

La corrección correspondiente al cuarto trimestre de 2025, aunque dolorosa, ha generado un punto de entrada estratégico para los inversores que estén dispuestos a enfrentar la volatilidad a corto plazo. La acumulación por parte de instituciones ha reducido la volatilidad causada por los inversores minoristas en un 75%, estabilizando así la estructura de precios del Bitcoin y creando condiciones de mercado más predecibles.De acuerdo con Bitget.El análisis histórico de las estrategias de compra a nivel de soporte, desde el año 2022 hasta el año 2025, ha mostrado rendimientos positivos. Esto refuerza la necesidad de utilizar estrategias de entrada de capital bien planificadas.Como informa BitgetEspañol:

Para el año 2026, lo clave será la capacidad de Bitcoin para recuperar y mantener niveles de precio importantes, como el “Short-Term Holder Cost Basis”. Si los “bulls” tienen éxito, el mercado podría pasar de una fase de consolidación bajista a un nuevo ciclo alcista. La creciente institucionalización de Bitcoin, impulsada por la claridad regulatoria, la madurez de la infraestructura y la tokenización de activos del mundo real, lo convierte en una piedra angular de la financiación institucional en el próximo año.De acuerdo con The Trade.Español:

Conclusión

La corrección de valor del Bitcoin en el cuarto trimestre de 2025 no fue un colapso, sino más bien una reajuste. Al analizar la estructura del mercado y el comportamiento institucional, se hace evidente que esa caída fue un paso necesario para la maduración del ecosistema criptográfico. Con la eliminación de la oferta estructural, mercados de derivados resistentes y un aumento en la adopción institucional, el Bitcoin está preparado para entrar en 2026 con una base más sólida. Para los inversores, el actual contexto ofrece una oportunidad única para aprovechar las valoraciones reducidas, al tiempo que se alinea con la trayectoria a largo plazo de un activo digital que se integra cada vez más en la financiación mundial.