La adopción institucional de Bitcoin y el cambio en el mercado de derivados indican que hay un fuerte contexto para el aumento de los precios de Bitcoin en 2026.

El mercado de criptomonedas en 2025 ha experimentado un cambio de posición macro de acuerdo con el mercado, impulsado por la adopción institucional y la evolución de la dinámica de los derivados. Al tiempo que el precio de Bitcoin se corrigió cerca de un 25% durante este año, los inversores institucionales demostraron un compromiso estratégico para con la clase de activo, tratándolo como un ahorro a largo plazo sin ser una jugada especulativa. Esta transformación del comportamiento, combinada con la claridad regulatoria y los avances en infraestructura, ha dejado base para un potencial de fuerza en el mercado en 2026.

Asignación estratégica de activos: los ETF como herramienta para el capital institucional

El lanzamiento de los Fondo de ETF de Bitcoin spot de EE. UU. en 2025 marcó un momento decisivo para la adopción por instituciones. A pesar del descenso del 6,4% mensual del precio del Bitcoin,Las entradas netas en estos fondos cotizados en bolsa sumaron 26.96 mil millones de dólares.Y en 2025, con BlackRock’s IBIT absorbiendo $ 25.01 mil millones en flujos netos. Este comportamiento de compra anticíclico pone de relieve el punto de vista de los inversores institucionales acerca de Bitcoin como un activo estratégico, similar al oro, y no como una moneda volátil.

Según los registros de 13F121 instituciones incrementaron sus holdings de ETF de Bitcoin hasta un 17% en el cuarto trimestre de 2025, pese a que el valor total en dólares de esas posiciones descendió en $19,2 millones debido a desplome de precios. Esta divergencia destaca un insight crucial: los administradores de fondos institucionales están priorizando la exposición a largo plazo sobre flucutaciones de precios a corto plazo, tratar al Bitcoin como una brecha contra la incertidumbre macroeconómica y como una diversificadora en los portafolios múltiples de activos.

Se trata de una compra de criptomonedas por valor de 49 mil millones de dólares. Es una señal clara de convicción por parte de las autoridades.

Uno de los acontecimientos más llamativos en 2025 fue la compra de criptomonedas por un gran jugador institucional por $49 mil millones (referido en la investigación como "DAT"), lo queSe han obtenido casi 1 mil millones de dólares en Bitcoin.A un precio promedio de $90,000. A pesar de una caída del 51% en el valor de su capital durante el año, sus reservas de Bitcoin se incrementaron a $60 mil millones, lo que refleja un beneficio de 22% sobre la base de costos. Este movimiento indica un profundo cambio en la tolerancia de riesgos de instituciones y los marcos de asignación de activos, ya que las instituciones financieras tradicionales vienen tratando cada vez más a Bitcoin como un componente importante de su portafolio en vez de una cubierta especulativa.

Las implicaciones más amplias de esta adquisición van más allá de Bitcoin.Para octubre de 2025El valor total almacenado en las redes de segundo nivel ha aumentado a los 49 mil millones de dólares. Este incremento se debe a la demanda de soluciones escalables y de bajo costo en aplicaciones reales, como los activos tokenizados y los juegos de azar. Este crecimiento de la infraestructura, junto con las soluciones de custodia de calidad institucional, ha generado un efecto “flywheel”: a medida que las redes de segundo nivel se vuelven más eficientes, se promueve su adopción por parte de más instituciones. Esto, a su vez, atrae más capital institucional.

Dinámica del mercado de derivados: Hedging y posicionamiento macroeconómico

El mercado de derivados en 2025 ilustra más la institucionalización de criptomonedas.El volumen de negociación de los derivados de criptomonedas en todo el mundo alcanzó los $85.70 billonesCon un volumen diario promedio de 264.5 mil millones de dólares.Plataformas como el CME Group superaron a BinanceEl volumen de negociaciones relacionadas con los futuros de Bitcoin refleja una tendencia hacia una infraestructura gestionada por entidades reguladas y de nivel institucional. Esta tendencia es crucial para la asignación estratégica de activos, ya que permite a las instituciones proteger sus exposiciones y gestionar los riesgos de manera transparente.

Perspectivas de Bybit para 2026Esta parcialmente apoyada por el mercado de derivados, implica una probabilidad de 10.3% de que el Bitcoin alcance los $150,000 para el año, impulsada por la reglamentación y la reducción de la volatilidad. La estructura del mercado sugiere una tolerancia elevada a la volatilidad, mientras que el sentimiento de los derivados actualmente es negativo, evidenciado por un nivel elevado de volatilidad implícita, y la preferencia por contratos de put con protección. Las instituciones están utilizando en mayor medida derivados para equilibrar sus portafolios, aprovechando la naturaleza no correlacionada del Bitcoin en comparación a los activos tradicionales durante periodos de cambios de política de los bancos centrales u incertidumbre geopolítica.

Clarencia reglamentaria y el camino hacia 2026

El GENIUS Act de EE. UU. que se aprobó en julio de 2025,Se proporcionó un marco legal estable.En cuanto a los activos digitales, esto acelera el proceso de integración de instituciones en este mercado. Combinado con la aprobación de los ETF relacionados con Bitcoin, este progreso regulatorio ha normalizado a las criptomonedas como una clase de activos legítimos.Según JPMorgan, $130 mil millones en activos digitalesEn el año 2025, las cantidades de fondos invertidos en criptomonedas superarán con creces a los años anteriores. Las proyecciones para el año 2026 indican que las entradas de capital podrían superar este número, ya que cada vez más instituciones invierten en criptomonedas a través de productos estructurados.

Conclusion: Un caso australiano para 2026

La convergencia entre la adopción institucional de las criptomonedas, las compras a gran escala de criptomonedas y la maduración del mercado de derivados indica que hay un panorama estructural favorable para el Bitcoin en el año 2026. Las instituciones ya no consideran al Bitcoin como un activo especulativo, sino como una herramienta estratégica dentro de sus carteras diversificadas. De este modo, las instituciones pueden protegerse contra los riesgos macroeconómicos, al mismo tiempo que aprovechan las características del Bitcoin como medio de almacenamiento de valor. Con los marcos regulatorios cada vez más sólidos y la infraestructura de nivel 2 permitiendo una mayor utilización del Bitcoin, se está preparando el escenario para que el precio del Bitcoin supere sus límites anteriores.

A medida que se avance en el año 2026, el foco se centrará en la innovación impulsada por instituciones en lugar del especulador de minoristas. Para los inversores, esto significa que la trayectoria de precios del bitcoin reflejará cada vez más su papel como un activo macro, y que los derivados y fondos de mercado bursatil (ETFs) serán las principales carreteras para los flujos de capital. El motivo del argumento de la burbuja no es solo la rentabilidad; es la transformación del ecosistema de criptomonedas en un mercado maduro y institucionalizado.