La asignación de Bitcoin y oro supera a las carteras tradicionales. Esto respeta la tesis de Ray Dalio sobre que los activos relacionados con Bitcoin y oro representan un 15% de la cartera ideal.

Los analistas especializados en temas relacionados con los datos bitánicos han demostrado que una asignación combinada de Bitcoin y oro puede mejorar significativamente los rendimientos ajustados por riesgo de un portafolio tradicional de 60/40. El estudio encontró que una asignación del 15% en estos activos generaba un ratio de Sharpe de 0.679.prácticamente el triple de 0.237.De este modo, se alinea con el portafolio tradicional.Las recomendaciones de Ray DalioUna figura destacada en la industria de los fondos de inversión especulativos.

Durante las principales bajas de precios que ocurrieron entre 2018 y 2025, el oro proporcionó una protección, mientras que el bitcoin sufría descensos más pronunciados que el mercado de acciones. Sin embargo, en fases de recuperación, el bitcoin demostró un gran potencial de apreciación.Superando tanto el rendimiento del oro como el de las acciones.En la mayoría de los casos.

La investigación sugiere que los portafolios que incluyen ambos activos se benefician tanto de las características defensivas del oro como del potencial ofensivo de la Bitcoin.De acuerdo a BitwiseEsta combinación ofrece un enfoque equilibrado para protegerse de la inflación y de las incertidumbres económicas.

¿Por qué pasó esto?

La recomendación de Ray Dalio, del 15%, se centra en la protección contra la devaluación del dólar estadounidense, causada por la deuda federal y el gasto deficitario.El análisis de Bitwise lo respaldaAl mostrar cómo el oro y la Bitcoin han comportadose históricamente en situaciones de caída y recuperación, se ofrece tanto protección como potencial de crecimiento.

Durante la recesión del mercado de 2018, las acciones cayeron un 19,34% mientras que el bitcoin cayó un 40,29%. El oro, en contraste, creció un 5,76%. En 2020, las acciones cayeron un 33,79%, el bitcoin cayó un 38,10%, pero el oro solo cayó un 3,63%.

Después de estas caídas, el Bitcoin experimentó un fuerte repunte. En 2018, el valor del Bitcoin aumentó un 78.99%, mientras que el valor del oro aumentó un 18.14%. Este patrón se repitió en 2020 y 2022.con el bitcoin superando a las acciones y el oroEn las fases de recuperación.

¿Qué analistas están mirando a continuación?

La recuperación que se está produciendo tras el “drawdown” del año 2025 todavía continúa. Hasta ahora, las acciones han aumentado un 38.65% con respecto a su nivel más bajo, mientras que el oro ha ganado un 44.79%. La recuperación de Bitcoin es más lenta; solo ha aumentado un 14.04%.con el periodo completo de un año de descensoNo se concluirá hasta abril de 2026.

Análisis económicos están vigilando de cerca si este patrón de rendimiento histórico se mantiene.Una evaluación completa de la situación en el año 2025.Y su recuperación podría proporcionar más validación de la estrategia combinada al分配.

El ratio de Sharpe de 0.679 para un portafolio que incluye tanto Bitcoin como oro es significativamente más alto que el del portafolio tradicional de 60/40, cuyo ratio fue de 0.237. Un portafolio exclusivamente compuesto por oro registró un ratio de Sharpe de 0.436.indicando que la combinación ofrece un mejor equilibrioNo.

Los analistas de Bitwise concluyen que la forma de atizar en el pasado es una combinación de asignación a ambos activos.Esto cuestiona el marco tradicional de “o/ou”.y apoya una estrategia de inversión más novedosa.

Los inversores que buscan protegerse contra la inflación y la incertidumbre económica podrían encontrar valor en incluir tanto el oro como el bitcoin en sus carteras de inversión.Esta estrategia ofrece las características defensivas del oro.Y el potencial de crecimiento de Bitcoin podría aumentar los retornos, incluso teniendo en cuenta los riesgos asociados.