La liquidación forzada de Bitcoin: Una crisis de liquidación por valor de 2.7 mil millones de dólares

El alcance de este cambio en el portafolio fue inmediato y significativo. En las últimas 24 horas, más de…Se liquidaron 588,000 comerciantes, por un valor total de 2.7 mil millones de dólares.El 85% de esas transacciones consistieron en posiciones largas relacionadas con Bitcoin. Esta ola de ventas forzadas se produjo cuando el precio cayó…$74,680Un nivel en el que las liquidaciones futuras aumentaron la presión a la baja.

Este evento llevó las percepciones del mercado a un punto de crisis. El Índice de Miedo y Ganancia en el Sector Criptográfico cayó drásticamente.9Ese es el nivel más bajo que ha alcanzado desde la caída de FTX. Esto indica “miedo extremo”. Este comportamiento del mercado refleja que los operadores han pasado rápidamente de una actitud cautelosa a una actitud defensiva, lo cual es un signo clásico de una reducción de las deudas motivada por el pánico.

La ola de liquidación y el miedo extremo están directamente relacionados con la caída de Bitcoin desde sus últimos niveles altos. El activo ha perdido un 38% en solo tres semanas, desde su punto más alto en 2026, que fue de 97,000 dólares. Este colapso ha destruido su rol como activo seguro para los inversores. En lugar de eso, los inversores se dirigieron hacia el oro y los bonos del gobierno de los Estados Unidos durante este período de turbulencia. La combinación de una masiva liquidación de 2.7 mil millones de dólares y el sentimiento de miedo más profundo en años indica una crisis de liquidez que ha afectado fundamentalmente la confianza del mercado.

Impacto en el portafolio: La nueva identidad de Bitcoin como acción de software

El papel del Bitcoin en un portafolio diversificado ha cambiado radicalmente. Ahora, este activo se mueve junto con las acciones tecnológicas, y no como un refugio seguro. Su correlación con…iShares Expanded Tech Software ETF (IGV)Ha aumentado hasta el nivel de 0.73, un nivel que indica que la empresa se comporta como una empresa de tecnología de software puramente dedicada a ese tipo de actividades.

Este cambio no es teórico. La última corrección de Bitcoin ha ocurrido al mismo tiempo que la desaceleración en el mercado de software. La cotización de Bitcoin ha bajado aproximadamente un 20% desde el inicio del año. El mercado considera a Bitcoin como un “software de código abierto”, lo que lo hace vulnerable a los mismos problemas que afectan a otros sectores, como las preocupaciones relacionadas con la inteligencia artificial. Estos problemas están afectando a empresas como Microsoft y Salesforce.

La consecuencia es la pérdida de su función como refugio seguro histórico. El precio de Bitcoin cayó cuando el oro subió en valor, y también cayó cuando llegaron noticias del Fed que indicaban que el oro digital debería haber aumentado en valor. Dado que existe una correlación del 0.73 con las acciones de software, el precio de Bitcoin ahora está determinado por los temores al crecimiento económico y la volatilidad del sector, y no por las políticas monetarias o las corrientes de inversión hacia refugios seguros.

Catalizadores y lo que hay que tener en cuenta: Liquidez y volatilidad

El estrés constante en el portafolio se debe a la disminución de la demanda de Bitcoin. Los grandes compradores, como los fondos de inversión y las cuentas de inversión en activos digitales, han…Era un lugar donde se evitaba la violencia.Esto crea un vacío de liquidez en el mercado. Esta situación, combinada con bajos volúmenes de negociación y una tasa de financiación negativa en los futuros, ha dejado al mercado sin compradores dispuestos a absorber la presión de ventas. Como resultado, los inversores se ven obligados a salir del mercado con pérdidas.

La volatilidad ha alcanzado niveles de pánico, lo que confirma la inestabilidad del mercado. El indicador de volatilidad del Bitcoin, el BVIV…Aumentó casi a un 100%.Es el nivel más alto que ha alcanzado desde el colapso de FTX. Este aumento en los precios refleja una demanda intensa por las opciones “put”, ya que los operadores buscan formas de protegerse de posibles pérdidas. Esto indica un miedo extremo por parte de los inversores, y también demuestra que las fluctuaciones de precios se han convertido en algo normal en el mercado.

En la próxima fase, presta atención a dos niveles clave. El área que se encuentra alrededor de…$75,000Es crucial, ya que esto ha provocado un repunte reciente después de una serie de liquidaciones. Si Bitcoin puede mantenerse por encima de esta zona, es posible que se estabilice. El próximo punto de soporte importante es…$60,000Allí, el precio ya ha descendido al nivel más bajo desde octubre de 2024. Si se rompe por debajo de ese nivel, eso indicaría una capitulación aún mayor y, probablemente, prolongaría la situación de baja actual.