El Bitcoin experimenta una caída del 45%; los ciclos históricos y las presiones macroeconómicas ponen a prueba su resiliencia.

Bitcoin actualmente cotiza con un descenso del 45% en comparación con su punto más alto en octubre de 2025, cuando llegó a los 126.000 dólares.Entrando en una fase de reducción de activos.Esto está en línea con los ciclos históricos de auge y caída que duran cuatro años. El activo recientemente superó la tendencia de cinco meses consecutivos de declive.Evitando un patrón de pérdidas que dura seis meses seguidos.Se vio por última vez en los años 2018-2019. A pesar de la marcada debilidad en los precios, los poseedores a largo plazo y los inversores institucionales siguen de cerca la situación.Ya sea que esta fase de pruebas y evaluaciones sea necesaria…Esto precede a otra recuperación histórica.

El entorno de mercado actual se caracteriza por señales contradictorias entre los patrones cíclicos y las dificultades macroeconómicas. Aunque el evento de reducción de la cantidad de Bitcoin en abril de 2024 históricamente impulsa las tendencias alcistas…Métricas de valoración como el puntaje MVRV Z.Se ha reducido a 1.2, lo que indica que el ciclo de 4 años puede estar perdiendo su capacidad predictiva tradicional. Al mismo tiempo…Crecimiento del suministro de dinero a nivel mundialSe mantiene cerca de los niveles más altos de los últimos 4 años. Esto respaldaba a Bitcoin como un posible activo para protegerse contra la devaluación del dinero fiduciario.

¿Cómo las ciclicidades históricas pueden influir en la valoración actual de Bitcoin?

El Bitcoin ha disminuido en un 80% con respecto a sus máximos históricos. Esto ha ocurrido al menos cuatro veces en su historia. Por lo tanto, el descenso actual del precio del Bitcoin es del 45%.Un fenómeno que se repite constantemente.En lugar de ser una anomalía. Los ciclos anteriores han demostrado que los activos, por lo general, experimentan…Tres años de ganancias, seguidos por un año de período de descanso.Se trata de un período de declive, que a menudo conduce a una “invierno criptográfico” antes de que se establezcan nuevos máximos históricos. En el ciclo anterior…El precio del Bitcoin cayó un 77% con respecto a su punto más alto.Antes de que logre recuperarse y establecer un nuevo récord, parece que se repite un patrón similar en el futuro. Algunos analistas sugieren que este patrón podría volver a ocurrir ahora.

Sin embargo, la estructura actual del mercado difiere de las situaciones anteriores de recesión, debido a la importante participación institucional y a los desarrollos regulatorios que han ocurrido en este ámbito.La proporción de Bitcoin que se posee.Durante más de un año, la proporción de titulares a largo plazo ha disminuido del 70% al 59%. Esto indica que los titulares a largo plazo podrían estar vendiendo sus acciones y, así, aumentando la presión sobre el suministro de acciones. Este cambio en el comportamiento de los titulares podría compensar la presión negativa que genera esta situación.Los ingresos totales de 60 mil millones de dólares en fondos ETF relacionados con Bitcoin.Se observó esto este año.

¿Qué factores macroeconómicos influyen en las fluctuaciones de precios del Bitcoin?

Tensiones geopolíticas, en particular la guerra en curso.En Irán, y debido a las incertidumbres relacionadas con las tasas de interés de la Reserva Federal, se crea un escenario complejo para el precio del Bitcoin. Aunque estos factores han ejercido presión sobre el precio del Bitcoin, todavía no se sabe qué efecto tendrán en el futuro.El Bitcoin ha demostrado una resistencia sorprendente.Se ha logrado operar dentro del rango de 65,000 a 73,000 dólares, a pesar de la incertidumbre macroeconómica generalizada. El activo ha logrado evitar una serie de seis meses de pérdidas consecutivas, un patrón que, históricamente, precede a situaciones negativas en el mercado.Reuniones poderosas para recuperar la posición perdida.Como el aumento del 200% que se observó después del mercado bajista de 2018.

La política monetaria sigue siendo un factor crucial para el año 2026. Los bancos centrales como el BCE, el BOJ y el RBA desempeñarán un papel importante en este sentido.Es posible que se decida aumentar las tasas de interés.Es necesario luchar contra la inflación que se está acelerando de nuevo. Tal cambio probablemente tendrá un efecto negativo en los activos de riesgo, incluido el Bitcoin. Históricamente, el Bitcoin ha tenido dificultades debido a las condiciones monetarias cada vez más restrictivas. Por el contrario…Si la inflación se mantiene bajo control…Y mientras el crecimiento de la oferta monetaria persiste, la idea de que Bitcoin podría servir como un medio para protegerse contra la devaluación de las monedas tradicionales podría ganar popularidad entre los inversores institucionales.

¿Cuáles son los principales riesgos y oportunidades para los inversores?

Los inversores enfrentan un perfil de riesgo que va de neutro a negativo.La interacción entre la política macroeconómica, el comportamiento de los poseedores y las dinámicas del ciclo económico.Esto genera incertidumbre en el corto plazo. Los indicadores técnicos indican que el precio de Bitcoin ha caído por debajo del promedio móvil de los 50 días.El indicador RSI de 14 semanas está por debajo del nivel de 40.Se sugiere que podría haber más volatilidad en el futuro. El nivel de soporte crítico sigue siendo un punto clave, y una caída por debajo de ese nivel podría provocar liquidaciones y la prueba de nuevas zonas de precios más bajas.

A pesar de los riesgos,La síntesis de los factores macroeconómicos y de los patrones históricos.Se sugiere un optimismo cauteloso en relación con las estrategias de acumulación a largo plazo. El progreso en la regulación, entre otros…El posible firmamiento de la Ley CLARITYEn los Estados Unidos y en Australia, las nuevas leyes relacionadas con las criptomonedas podrían reducir las indecisiones de las instituciones financieras y fomentar aún más el flujo de capital hacia este sector. En general, se recomienda a los inversores que…Límite la asignación de Bitcoin en el rango del 1-2%.Se trata de un portafolio diversificado, debido a las drásticas fluctuaciones de precios que son inherentes a esta clase de activos.