Bitcoin, Ethereum, XRP: Los flujos de comercio y ETFs relacionados con ellos

El controlador macro inmediato es el…Informe sobre el IPC de febreroSe espera que la tasa de inflación sea de alrededor del 2.5%, algo por encima del 2.4% registrado en enero. Estos datos, que se conocerán esta semana, harán que la Fed mantenga su objetivo de tasa de inflación entre el 3.5% y el 3.75%, retrasando así las reducciones de las tasas de interés. Una tasa de interés más alta reduce la liquidez y hace que los activos más seguros se vuelvan más atractivos, lo que presiona a los activos de riesgo como Bitcoin, Ethereum y XRP.

Sin embargo, el mercado de criptomonedas ha demostrado una fuerte resiliencia en los últimos tiempos. El precio de Bitcoin ha aumentado.3.9%La semana pasada, se formó una…Estructura “higher low”En las gráficas diarias, esto sugiere una posible base de precios. Esto crea una situación binaria: un dato del IPC más alto podría provocar una bajada en los precios, mientras que un dato más bajo podría permitir que las entradas de fondos ETF recientes contribuyan a la recuperación de los precios.

El mercado está esperando que se repita la fuerte reacción que se observó el mes pasado, cuando el IPC de enero fue inferior a las expectativas. En ese momento, el precio de Bitcoin aumentó casi un 5% en un solo día. Si los datos de febrero superan la previsión del 2.5%, eso podría revertir esa tendencia y presionar aún más los precios.

El contrapeso de flujo: las entradas de ETF indican un cambio en la situación.

El fuerte viento en contra que proviene del aumento del IPC resulta ser un factor que contrarresta significativamente las condiciones institucionales. Después de todo, hay muchos obstáculos que deben superarse.9 mil millones en salidas acumuladasDesde mediados de octubre hasta finales de febrero, los ETF de Bitcoin en el mercado local en Estados Unidos han experimentado un claro cambio de tendencia. Se han registrado aproximadamente 1.7 mil millones de dólares en entradas de capital desde el 24 de febrero. Este es un cambio fundamental en la tendencia actual; no se trata de un fenómeno menor.

La señal más evidente es la magnitud y el carácter de las actividades recientes. El 8 de marzo, en un solo día, ocurrieron varias acciones importantes.257.7 millones en ingresos netosCon fondos importantes como los de BlackRock’s IBIT y Fidelity’s FBTC liderando esta inversión. Lo importante es que, según los analistas, estas entradas de capital parecen ser inversiones alcista, en lugar de operaciones de tipo “basis trade”. Esto indica que los grandes gestores de activos están confiados en el futuro, y están asignando nuevo capital a través de estructuras reguladas, incluso cuando el precio de Bitcoin sigue disminuyendo durante todo el año.

Este cambio en la dinámica del flujo de criptomonedas es el principal indicador institucional que podría superar la presión macroeconómica a corto plazo. Esto significa que la tendencia de venta, que se ha producido durante los últimos tiempos, probablemente haya terminado, y que podría haber comenzado una nueva fase de acumulación. Para el mercado en general, esta nueva actitud alcista hacia Bitcoin a través de los fondos cotizados en bolsa constituye un poderoso factor que podría apoyar a Ethereum y XRP cuando el ciclo económico cambie.

Acciones de precios y niveles clave: la prueba de los 65.000 dólares

El escenario inmediato es la defensa de Bitcoin por parte de su nivel psicológico de 65,000 dólares. El activo está intentando estabilizarse alrededor de ese nivel.$67,600Recientemente se recuperó de una caída en su rendimiento.$62,700Esta recuperación, impulsada por un solo día de entradas netas de 257.7 millones de dólares en ETF, sugiere que la fase de baja ya puede haber terminado. El nivel técnico clave que hay que vigilar es el de 65,000 dólares; si se mantiene este nivel, podría abrir el camino hacia un movimiento hacia los 70,000 dólares, siempre y cuando las condiciones macroeconómicas lo permitan.

Un IPC más alto de lo esperado, con una previsión de alrededor del 2.5%, podría retrasar las reducciones de tipos de interés por parte de la Fed y agravar la liquidez en el mercado. Esto, probablemente, ejercería presión sobre el precio de Bitcoin. En ese escenario, el siguiente punto de soporte importante del mercado podría ser testado.$60,000Por el contrario, un IPC más bajo podría validar la inversión de tendencia alcista en los ETFs, permitiendo que la acumulación reciente impulse aún más los precios. La situación es binaria: los datos del IPC de febrero, que se publicarán en unos días, podrían ser el catalizador decisivo para este cambio de tendencia.

Ethereum y XRP están estrechamente relacionados con las acciones de Bitcoin. Ethereum se mantiene estable, por encima de los 3,400 dólares, mientras que XRP muestra un impulso excepcional.El volumen aumentó en un 51% el lunes.Y además, XRP está superando al mercado en general. Esta divergencia sugiere que XRP podría liderar la tendencia actual, beneficiándose tanto del flujo de activos en el mercado como de la optimismo regulatorio relacionado con la Ley CLARITY.