La etapa de desactivación de Bitcoin: Una oportunidad de compra en medio de las regeneraciones del mercado y la incertidumbre de la macroeconomía

El año 2025 marcó un capítulo crucial en la evolución de Bitcoin. Esto se caracterizó por una drástica reducción del uso de instrumentos de endeudamiento, un reajuste estructural del mercado y un cambio en las dinámicas institucionales. Aunque la criptomoneda experimentó una fuerte corrección en el cuarto trimestre, esta volatilidad creó un punto de inflexión importante para los inversores estratégicos. En medio de la incertidumbre macroeconómica y las tensiones geopolíticas, las acciones de precios de Bitcoin y los indicadores relacionados con el mercado sugieren que el entorno actual no es un mercado bajista, sino más bien una oportunidad de compra para aquellos que comprenden cómo interactúan el riesgo de endeudamiento, la liquidez y los factores fundamentales a largo plazo.

La liquidación y el reset del mercado en Octubre de 2025

El catalizador más significativo para la fase de desgravación del Bitcoin de 2025 fue el evento de liquidación sin precedentes del 10 de octubre de 2025.Se perdieron 19 mil millones de dólares en posiciones de futuros apalancadas.Esta cascadaPools de liquidez superabundanteAsí, la apreciación de las divisas impulsa los precios hacia abajo a niveles que no deberían ser imposibles. Sin embargo, el éxodo también marcó un reseteo estructural.Derecho abierto en las principales bolsasComo Binance cayó en un 31% de su cierre de octubre, señalando un cambio de ventajas especulativas y un regreso a condiciones de mercado más estables. Dichas correcciones históricamente se asocian con mínimos de los ciclos, ya queEliminar las posiciones frágiles.y reducir el riesgo de futuras liquideciones.

El colapso de octubre también destacó la creciente institucionalización de Bitcoin. A medida que la volatilidad causada por los consumidores particulares disminuía…compradores institucionales se lanzaron en busca de ventasEs necesario defender los niveles de soporte clave, para limitar posibles caídas adicionales. Este cambio resalta una tendencia más general: la transición de un mercado dominado por el sector minorista hacia uno en el que el capital institucional desempeña un papel cada vez más importante.

La compra institucional y las entradas de los fondos de inversión combinados son una fuerza que ayuda a estabilizar el mercado de divisas.

A pesar de que el volumen de ventas por volumen en el cuarto trimestre ha disminuido, la flujos de capital institucional se mantuvieron fuerte. Actuales fondos de criptodivisas de spot que fueron aprobados a comienzos de 2024.Seguía atrayendo capital., con flujos netos de $7.8 mil millones en el tercer trimestre de 2025 solo. La primera semana de octubre vio un aumento adicional de $3.2 mil millones,por empresas como MicroStrategyEso significa que, en una sola semana, se acumularon 388 BTC. Estos flujos indican que las instituciones no consideran a Bitcoin como un activo especulativo, sino más bien como una reserva estratégica.usando correcciones en precios como puntos de entrada.

La narrativa institucional se ve reforzada aún más por las cuentas bancarias de las empresas. Compañías como MicroStrategy ya poseen más de 687,400 BTC. Además, el fondo iShares Bitcoin Trust de BlackRock cuenta con activos administrados por valor de casi 100 mil millones de dólares. La claridad regulatoria después de 2024 ha acelerado esta tendencia, con un aumento del 400% en los flujos de entrada de fondos de ETFs en comparación con el año anterior. Esta adopción institucional no es simplemente un fenómeno a corto plazo, sino un cambio estructural que contribuirá al valor a largo plazo de Bitcoin.

Impulsores macroeconómicos: La política monetaria de la Fed y las dinámicas relacionadas con la oferta monetaria

Los resultados del Bitcoin en 2025 también fueron influenciados por fuerzas macroeconómicas. La Reserva Federalciclo de reducción de tasasEste proceso comenzó en septiembre de 2025 y creó un entorno de liquidez más favorable para los activos de riesgo. Se esperan otros 1 o 2 recortes hasta finales del año.capacidad de capital mundial es cada vez mas en movimientoSe pueden invertir en activos alternativos como el Bitcoin, que ofrecen la posibilidad de evitar los efectos de la inflación.

Las correlaciones históricas entre el Bitcoin y la expansión monetaria también siguen siendo relevantes.La investigación realizada por Sarkar destaca lo siguiente:Existe una correlación del 0.78 entre el crecimiento de la oferta monetaria mundial y la apreciación del valor de Bitcoin, lo que indica que los bancos centrales continúan aumentando la oferta monetaria para compensar la desaceleración económica.El papel del Bitcoin como un “contratista digital”En contra de fijación de devaluación se hace más convincente.

Puntos de entrada estratégicos en tiempos de volatilidad

El actual rango de precios de $85,000 - $90,000 representa un punto de entrada atractivo para los inversores. A pesar de que la volatilidad del Bitcoin persistsa,La fase de reducción de la carga financiera ha comprimido los rango de cotización de las acciones.y redujo el riesgo de retirada extrema. Medidas de cadena, tales como el puntaje MVRV-Z (actualmente en 2,31),No se sugiere una sobrevaloración extrema.Esperamos que la presión de ventas a corto plazo de los depósitos en las bolsas centrales se mantenga.

Para las estrategias gestionadas de riesgo, el ambiente de posidéutico ofrece oportunidades aAprovechar las acciones de precios que se mantienen dentro de un rango determinado.y compresión de volatilidad. Los compradores institucionales, quienes han demostrado resiliencia durante las correcciones, probablemente continúen acumulando en estos niveles,Estabilizando aún más el mercado.En cuanto al uso de una determinada persona, no puede negar el hecho de que las personas que trabajan en el departamento de operaciones son realmente importante, pero la lealtad es algo más importante.

Conclusión: Un nuevo régimen para el Bitcoin

La fase de desperdicio 2025 no es un mercado bajista, sino una necesaria corrección en la maduración del Bitcoin. Al liberar el endeudamiento especulativo, fortalecer la demanda institucional y alinear con los vientos enérgicos, este período ha puesto las bases para un mercado más resistente. Para los inversores, el entorno actual presenta una combinación rara de puntos de entrada descuento, fuerza estructural y potencial de crecimiento a largo plazo. Con el recorte de tasas de la Fed y la adopción institucional en auge, es probable que la próxima fase de apreciación del Bitcoin no esté impulsada por la especulación de los particulares, sino por la convicción institucional.