Los niveles de soporte críticos de Bitcoin y el potencial mercado de reversión en medio de $530 millones de liquidaciones

La acción del precio de Bitcoin en agosto de 2025 se ha convertido en un punto de referencia para los inversores que navegan por un mercado volátil. La reciente corrección de la criptomoneda, impulsada por un evento de liquidación de $530 millones, ha puesto a prueba los niveles de soporte críticos y ha expuesto la interacción entre los indicadores técnicos y las fuerzas macroeconómicas. Este análisis explora el potencial de Bitcoin para una reversión, al equilibrar las presiones bajistas con la resiliencia estructural.

Análisis técnico: una defensa rota

El apoyo inmediato de Bitcoin en $109.700 se ha enfrentado repetidamente con una ruptura que arriesga una cascada a $106.000 y luego $102.000. Sin embargo, el nivel de $112.000 ha mostrado una sorprendente resistencia, estabilizando el mercado después de una nueva prueba.[5]. Los indicadores técnicos pintan una imagen mixta: mientras queBitcoinRemanece por encima de la media móvil exponencial de 20 y 50 días, el RSI (54) se concentra cerca del territorio neutral, lo que indica una disminución de la presión alcista[5]. Una divergencia bajista del RSI de 14 meses, en la que el precio va formando máximos cada vez más altos, pero el RSI, máximos cada vez más bajos, ha despertado las alarmas sobre una posible reversión de tendencia.[4]

El nivel de $105,000 es ahora una frontera psicológica crítica. Si Bitcoin no logra recuperar los $112,000, una caída a $105,000 podría desencadenar órdenes de stop-loss y más liquidaciones[3]. Por el contrario, una defensa exitosa de los $112,000 podría permitir a los compradores empujar hacia los $117,000, aprovechando el canal alcista a largo plazo en el gráfico semanal[1]

La retroensayo histórico desde 2022 hasta 2025 revela que cuando Bitcoin rompe los niveles de soporte clave, el mercado muestra una fuerte tendencia a recuperarse. Específicamente, se registraron 17 eventos de este tipo, con un exceso de rendimiento promedio de +1,88% en un periodo de 30 días y una tasa de ganancias del 90%. El impacto máximo ocurrió alrededor del día 25, con un exceso de rendimiento de aproximadamente un 4,4%.

Presiones impulsadas por la macro: liquidaciones y política de la Fed

Los $530 millones en liquidaciones con que se reanudó a principios de agosto de 2025 fue el momento decisivo, impulsado por el colapso de las posiciones largas apalancadas cuando Bitcoin rompió las medias móviles clave[1]. La actividad de las ballenas hizo que la liquidación se exacerbe, con 24 000 BTC (equivalentes a $2 700 millones de dólares) arrojados en intercambios como Binance[5]. Este evento se dio en coincidencia con una mayor incertidumbre en torno al Simposio Jackson Hole de la Reserva Federal, en donde los inversores esperaron mayor claridad acerca de la política de tasas[4]

La reducción de tasas anticipada por la Fed en septiembre podría aliviar la presión sobre los activos de riesgo, pero los datos de inflación y las tensiones geopolíticas siguen siendo ventosas[3]. Ha aumentado la correlación de Bitcoin con las acciones, lo que significa que su rendimiento probablemente reflejó el sentimiento general del mercado tras las decisiones de la Fed[3]. Entre tanto, las entradas de los fondos de inversión mutua en los fondos de inversiones mutuas de Bitcoin de EE. UU. (US$ 219 millones semanales) contrastan con las salidas recientes (US$ 1150 millones), lo que refleja la debilidad a corto plazo a pesar de la posición alcista a largo plazo.[3].

Resiliencia estructural: ballenas, fondos de inversión y adquisiciones institucionales

A pesar de la narrativa bajista, los factores estructurales sugieren que el piso del Bitcoin no es tan frágil como parece. La acumulación de ballenas ha aumentado, con un incremento del 4,2 % en las billeteras con más de 1000 BTC.[3] Los compradores institucionales, incluyendo MicroStrategy y el IBIT ETF de BlackRock, continúan acumulando, absorbendo la presión a la baja en $110,000 a $111,000 aproximadamenteEstán los que se quedan y los que se van.2.]. Estos niveles de entrada estratégicos se alinean con los grupos de liquidez históricos, lo que reforzará la probabilidad de un repunte si se mantienen $105 000[6].

Mientras tanto, los minoristas han venido comprando caídas en los mercados en efectivo y de futuros, pero sus esfuerzos se ven contrarrestados por las ventas institucionales.[5] Esta divergencia realza la madurez del mercado criptográfico, en el que los tenedores a largo plazo ejercen cada vez más la acción de precios a través de las entradas de los ETF y la acopio estratégica.[5].

Conclusión: un delicado equilibrio

¿Cuál es el camino a seguir para Bitcoin? Depende de su capacidad para defender los niveles de $112,000 y $105,000. Una reacción exitosa podría reavivar el impulso alcista, apuntando a $117,000 o incluso $160,000 mientras las opciones de diciembre y las entradas de ETN se fortalecen]1] Sin embargo, un descenso por debajo de $100,000, un umbral psicológico y técnico, podría desencadenar una corrección más amplia, que podría llevar los precios a $93,000 – $95,000 o incluso $70,000.[1].

Los inversores deberían monitorear la decisión de la Fed de septiembre sobre las tasas, la actividad de ballenas en cadena y los flujos de los fondos de inversión de clase de activos para medir el próximo movimiento de Bitcoin. Aunque la perspectiva inmediata sigue siendo incierta, la interacción de factores técnicos y macroeconómicos, respaldada por pruebas históricas retrospectivas que muestran una tasa de ganancia del 90% y un rendimiento promedio del 1,88% después de romper el soporte, sugiere que el mercado está preparado para una reversión repentina o una fase de consolidación más profunda.

Fuente:
[1] Bitcoin: ¿Puede esta línea de apoyo crítico mantenerse cuando las presiones bajistas cada vez más intensas[https://www.investing.com/analysis/bitcoin-puede-esta-nivel-crítico-de-apoyo-retener-se-enfrenta-a-una-presión-bajista-intensificada-200666124]
[2] Barrido de liquidez de Bitcoin y puntos de entrada estratégicos en medio de un...[[https://www.ainvest.com/news/bitcoin-liquidy-sweep-estratégico-entrada-corrección-2508]
[3] ¿$100000 es un nivel de resistencia defensible para Bitcoin en medio de la volatilidad[[www.ainvest.com/news/100-000-defendible-support-level-bitcoin-volatility-2508]
[4] Noticias de Bitcoin hoy: los short sellers ven la divergencia del RSI como...[[https://www.ainvest.com/news/bitcoin-news-today-short-sellers-eye-rsi-divergence-bitcoin-momentum-wanes-2508]
[5] El precio de Bitcoin cae a su nivel más bajo desde el 8 de julio a $530 millones ...[https://coinstelegram.com/news/bitcoin_precio_cae_a_bajar_desde_julio_8_entre_530 m_liquidaciones/]
[6] Bitcoin se enfrenta a la corrección tras la máxima alcista: análisis técnico para...[https://www.cointrigbune.com/en/bitcoin-inicia-un-correccion-despues-de-sus-elevados-niveles-tecnica-de-analisis-de-agosto-20-2025/]