Los futuros de Bitcoin a 84,000 dólares: ¿Es esto un rebote impulsado por el flujo de datos, o simplemente una señal falsa?

La reciente evolución del precio de Bitcoin estuvo marcada por una caída violenta durante el fin de semana, además de un evento de liquidación histórico. La caída se aceleró hasta el sábado, cuando el valor del activo disminuyó aún más.10% ese mismo día.Esto provocó la realización de más de 2 mil millones de dólares en operaciones de liquidación en los mercados de futuros. Esto obligó al precio de las monedas digitales a descender hasta un mínimo de 75,644 dólares en Coinbase, alcanzando así niveles psicológicos y de base de costos importantes.

Los efectos de esto fueron una gran brecha técnica en el mercado. El precio comenzó a subir el lunes, cerca de los 77,400 dólares.Un gran vacío en el campo CME.Desde el cierre de viernes, el precio se mantenía en torno a los 84,445 dólares. Este movimiento durante el fin de semana fue considerado como el mayor descenso que hemos experimentado en este ciclo, y uno de los mayores en muchos meses. Esto deja un vacío claro en las gráficas.

La reacción inmediata del mercado ha sido una tentativa de recuperación. El precio de Bitcoin ha subido un 5.5%, superando el mínimo de los últimos nueve meses, que fue de 74,500 dólares. Los speculators esperan que el precio vuelva a alcanzar la zona de los 85,000 dólares. Lo que ahora depende es de si el precio puede cerrar esa brecha y superar las condiciones de liquidez que todavía existen en el mercado.

Los factores que impulsan el flujo de inversión: los ingresos provenientes de ETF y las tasas de financiación

El apoyo inmediato para una recuperación se proviene de los flujos en la cadena de bloques. Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin registraron…Hoy, hubo un flujo neto de $561.9 millones.Se han terminado cuatro días consecutivos de salidas de fondos. Este retorno de la demanda institucional proporciona un nivel de apoyo tangible y una oferta directa en relación con el precio.

Al mismo tiempo, los mercados de derivados muestran una tendencia neta hacia las posiciones cortas. Las tasas de financiación en las principales bolsas son negativas; la tasa total es…-0.0107%Esto indica que los operadores están pagando para mantener posiciones largas. Este es un signo clásico de una situación en la que hay mucha competencia por las posiciones cortas, lo cual podría provocar una presión adicional sobre los precios si estos cambian de dirección.

Sin embargo, sigue habiendo un capital apalancado considerable que está expuesto al riesgo. El total de intereses abiertos relacionados con Bitcoin se ha mantenido en niveles elevados, lo que significa que todavía existe un gran riesgo relacionado con este tipo de operaciones. Para que se produzca un movimiento hacia el rango de 84,000 dólares, sería necesario superar este riesgo. Esto podría provocar más liquidaciones en el camino hacia ese nivel.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta para una pausa

El catalizador inmediato para el cierre de esta brecha es la continuación de las iniciativas institucionales recientes. Las entradas constantes de fondos en los fondos cotizados relacionados con Bitcoin son el principal factor que contribuye al avance hacia un precio de 84.000 dólares.561.9 millones de dólares en ingresos netosSe ha terminado una serie de salidas de capital, y se ha establecido un nivel de estabilidad tangible. Pero esta tendencia debe mantenerse para superar los grupos significativos de liquidez que existen en la situación actual.

Los principales indicadores reflejan un cambio en el entorno de las tasas de financiación. La tasa agregada actual es extremadamente negativa.-0.0107%Esto indica que existe una situación de sobrecarga en el mercado. Para que se produzca una oportunidad de compra, esto debe convertirse en algo positivo; es decir, los operadores están dispuestos a pagar para mantener posiciones largas. Esto también indica un cambio fundamental en la percepción del mercado por parte de los inversores.

El riesgo principal es que el precio no logre mantenerse por encima de ese nivel. El precio se encuentra por debajo de dos grupos de órdenes de venta importantes, en los $80,000, y justo por encima de los $85,000. Si el precio cae por debajo del nivel de soporte actual, que está cerca de los $78,000, esto podría provocar más liquidaciones, lo cual reactivaría la presión de ventas que causó la brecha en el precio durante el fin de semana. Esto invalidaría la teoría de que el precio tendrá un rebote a corto plazo.

Por último, es importante monitorear el puntaje MVRV como un indicador clave para evaluar la valoración del activo. El precio del activo se encuentra muy por debajo del promedio histórico. Sin embargo, el puntaje MVRV nos indicará si el precio actual representa una descuento significativo o simplemente un retorno cíclico. Para que el precio alcance los 84,000 dólares, será necesario que el puntaje MVRV se estabilice, lo que indicaría un retorno a su valor real.