Los futuros de Bitcoin a 84,000 dólares: ¿Es esto un rebote impulsado por el flujo de datos, o simplemente una señal falsa?

La actividad de precios del Bitcoin en los últimos días estuvo marcada por una caída violenta durante el fin de semana, además de un evento de liquidación histórico. La caída se aceleró el sábado, cuando el valor del activo disminuyó significativamente.10% en ese único día.Esto provocó la realización de más de 2 mil millones de dólares en operaciones de liquidación en los mercados de futuros. Esto forzó que el precio cayera hasta un mínimo de 75,644 dólares en Coinbase, alcanzando así niveles psicológicos y de base de costos importantes.

Las consecuencias fueron un gran vacío técnico en el mercado. El precio de las acciones abrió el lunes cerca de los 77,400 dólares.Un gran vacío en el campo CME.Desde el cierre del viernes, el precio se mantuvo en aproximadamente 84,445 dólares. Este movimiento durante el fin de semana fue considerado como el mayor desplazamiento que hemos experimentado durante este ciclo, y uno de los mayores en muchos meses. Esto dejó un vacío claro en las gráficas.

La reacción inmediata del mercado ha sido una tentativa de recuperación. El precio de Bitcoin ha subido un 5.5%, superando el mínimo de los últimos nueve meses, que fue de 74.500 dólares. Los speculators esperan que el precio vuelva a alcanzar la zona de 85.000 dólares. Lo que ahora depende es de si el precio puede cerrar esa brecha y superar las condiciones de liquidez insuficiente que todavía existen en el mercado.

Los factores que impulsan el flujo de capital: los ingresos por ETF y las tasas de financiamiento

El apoyo inmediato para un rebote en los precios proviene de los flujos en la cadena de bloques. Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin registraron…Hoy, hubo un flujo neto de $561.9 millones.Se han terminado cuatro días consecutivos de salidas de fondos. Este regreso de la demanda institucional proporciona un marco sólido y una oferta directa en relación con el precio.

Al mismo tiempo, los mercados de derivados muestran una tendencia netamente bajista. Las tasas de financiación en las principales bolsas son negativas; la tasa agregada es…-0.0107%Esto indica que los operadores están pagando para mantener posiciones largas. Se trata de un signo clásico de una situación de baja volatilidad en el mercado, lo cual podría llevar a una presión sobre los precios si estos cambian de dirección.

Sin embargo, sigue habiendo un gran volumen de capital apalancado que está expuesto al riesgo. El total de intereses abiertos relacionados con el Bitcoin ha mantenido niveles elevados, lo que significa que todavía existe un gran riesgo relacionado con este tipo de inversiones. Para que se produzca un retroceso hacia el rango de 84,000 dólares, será necesario superar este riesgo, lo cual podría provocar más liquidaciones en la dirección ascendente.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta durante una pausa

El catalizador inmediato para el cierre de esta brecha decisiva es la continuación de las iniciativas institucionales recientes. Las entradas sostenidas de fondos en los ETF de Bitcoin son el principal factor que permite avanzar hacia un precio de 84,000 dólares. Lo de ayer…561.9 millones de dólares en ingresos netosSe ha terminado una serie de salidas de capital, y ahora existe un nivel de estabilidad tangible. Pero este patrón debe mantenerse para superar los significativos problemas relacionados con la liquidez.

Los principales indicadores señalan un cambio en el entorno de las tasas de financiación. La tasa agregada actual es extremadamente negativa.-0.0107%Esto indica que la situación es bastante agitada. Para que se produzca una oportunidad de compra, esto debe convertirse en algo positivo. Es decir, los operadores están dispuestos a pagar para mantener posiciones largas, lo cual señala un cambio fundamental en el sentimiento del mercado.

El riesgo principal es que el precio no logre mantenerse por encima de ese nivel. El precio se encuentra por debajo de dos grupos de órdenes de venta importantes, en los 80.000 dólares, y justo por encima de los 85.000 dólares. Si el precio cae por debajo del nivel de soporte actual, cerca de los 78.000 dólares, esto podría provocar más liquidaciones, lo cual reactivaría la presión de ventas que causó la diferencia en el precio durante el fin de semana. Esto invalidaría la teoría de que el precio experimentará un rebote a corto plazo.

Por último, es importante monitorear el puntaje MVRV como un indicador clave para evaluar la valoración del activo. El precio del activo se encuentra muy por debajo del promedio histórico. Pero el puntaje MVRV nos indicará si el precio actual representa una descuento significativo o simplemente un retroceso cíclico. Para que el precio alcance los 84,000 dólares, será necesario que el puntaje MVRV se estabilice, lo que indicaría que el activo está volviendo a su valor real.