La salida de Bitcoin por debajo de los 72,000 dólares: Flow Metrics y la liquidez reducida determinan el resultado del trading.

La estructura del mercado está definida por una corrección limitada en el precio, y no por un cambio drástico en la situación del mercado. La métrica más importante es la demanda institucional.Los fondos cotizados en el mercado de Bitcoin han experimentado una salida de capital de 410 millones de dólares.Se trata de una eliminación directa de una fuente de presión en el mercado de compra. Este retiro institucional coincide con las ventas constantes por parte de los grandes poseedores de activos.Vendió más de 50,000 BTC en las últimas dos semanas.Ese volumen cree una barrera de suministro constante, lo que ayuda a mantener la zona de resistencia clave entre los $65,000 y $66,000.

Si se observa a lo largo de períodos de tiempo más extensos, el contexto bajista es claro. El precio de Bitcoin se encuentra muy por debajo de sus medias móviles clave.Bajo su promedio de 50 días, está cerca de los $85,300; y bajo su promedio de 200 días, está cerca de los $101,300.Esta ubicación mantiene la tendencia principal en estado de cautela. El reciente repunte desde el mínimo de $60,000 es un movimiento correctivo dentro de un canal descendente más amplio; no se trata de un cambio confirmado hacia una tendencia alcista.

En resumen, la acción de los precios se encuentra entre dos fuerzas opuestas. Por un lado, un patrón técnico indica una posible situación de “short squeeze” hacia los 80.000 dólares, si el nivel de soporte de 65.000-66.000 dólares se mantiene. Por otro lado, la salida de capitales provenientes de ETFs y la gran caída en los precios de las mineras representan un obstáculo constante para el movimiento de los precios. Hasta que los flujos institucionales se inviertan y las ventas por parte de los grandes inversores disminuyan, el camino más fácil para los precios será el de mantenerse en el rango de 65.000-72.000 dólares.

La desapalancamiento y la liquidez reducida intensifican las acciones de mercado.

El reciente descenso pronunciado en los precios del Bitcoin es un ejemplo típico de volatilidad causada por los derivados financieros. El activo futuro relacionado con el Bitcoin experimentó una disminución en su valor.De aproximadamente 61 mil millones de dólares hace una semana, a unos 49 mil millones de dólares hoy en día.Se produjo una disminución de más del 20% en la exposición neta. Este rápido descenso en el nivel de apalancamiento, sin ningún tipo de shock de liquidación, fue lo que causó que el precio bajara. El movimiento fue extremadamente rápido: se registró un cambio de -6.05σ en la métrica Z-score relativa al ritmo de cambios, lo que lo convierte en uno de los peores cierres de un día en la historia de las criptomonedas.

Esa reducción de la apalancamiento tuvo un impacto directo y severo en el precio de las acciones. A principios de octubre, el mercado perdió más del 45% de su nivel máximo de apalancamiento. El precio de Bitcoin también disminuyó en una magnitud similar durante el mismo período. Esta simetría sugiere que el mercado perdió apalancamiento junto con el precio, evitando así una capitulación desordenada. Sin embargo, la velocidad de la caída fue de aproximadamente un 19%, hasta llegar a los 60.000 dólares. Esto demuestra cómo la liquidez reducida puede intensificar los movimientos en ambas direcciones.

La señal de sentimiento confirma una situación de estrés extremo en el mercado. El Índice de Miedo y Rabia relacionados con las criptomonedas ha caído a…5 (su lectura más baja hasta ahora)Se trata de una situación de miedo extremo. Esta combinación de liquidez reducida, profundidad limitada en la cartera de órdenes y un índice de codicia muy bajo crea una situación frágil. Esto significa que el mercado es muy vulnerable a situaciones de bajas o altas intensas, como se puede observar en el actual rango de negociación entre $65,000 y $72,000.

La prueba de desempeño con un salario de 72 mil dólares y los catalizadores que lo impulsan

El obstáculo técnico inmediato es la zona de resistencia que abarca los 68,000 a 70,000 dólares. Esta área está definida por un patrón de “wedge” en el gráfico de una hora. Se necesita una ruptura decisiva por encima de esa línea de tendencia para que se pueda avanzar hacia la próxima etapa de crecimiento. Los analistas señalan que Bitcoin…Intentaron hacer una salida el jueves, pero “fueron rechazados nuevamente al nivel de 68,000 dólares”.Se trata de una prueba crucial. Si se logra superar este rango, el patrón de precios podría alcanzar los 72,000 dólares.

Un importante indicio de fortaleza se está manifestando en los indicadores técnicos. Los analistas han identificado algo así como…Se está formando una divergencia alcista significativa en el gráfico de una hora de Bitcoin.En este caso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) registra mínimos más bajos, mientras que el precio se mantiene dentro de un rango determinado. Este patrón, históricamente, precede a movimientos alcistas del precio y sugiere una disminución en la presión de venta. Si esto se confirma, podría proporcionar el impulso necesario para superar los márgenes de 68,000 a 70,000 dólares.

En resumen, se trata de una situación frágil que depende de dos condiciones. Primero, el precio debe mantenerse por encima del nivel de soporte de 65,000 a 66,000 dólares, para evitar una corrección más profunda. Segundo, el precio debe superar la resistencia de 68,000 a 70,000 dólares sin sufrir un retracción significativo. Si esto no ocurre, es probable que el mercado permanezca en su actual rango de operaciones poco activas.