El mínimo de 68,000 dólares para el Bitcoin: Medición de flujos bajo la presión geopolítica

El Bitcoin está probando un nivel crítico.$68,000Ese nivel causó una caída de un 2.2% durante la jornada de hoy, debido a las tensiones geopolíticas que se han intensificado este mes. La caída en los precios estuvo directamente relacionada con las advertencias del presidente Trump de que Irán podría enfrentar “consecuencias graves” si no cumplía con las exigencias de Estados Unidos en relación al Estrecho de Ormuz. Estas advertencias han generado un aumento en el sentimiento negativo sobre los riesgos globales.

Las probabilidades de que el precio de Bitcoin alcance los 100.000 dólares para finales del año han aumentado.36.5%La tasa de participación ha aumentado del 31% del día anterior. Este cambio refleja una disminución en los riesgos geopolíticos. El mercado muestra una liquidez razonable: el volumen diario es de 4,214 dólares por cada 100 mil dólares en el submercado en cuestión. Sin embargo, las probabilidades siguen siendo bajas. Se necesita calma y condiciones macroeconómicas favorables para que esto se haga realidad.

Uno de los principales factores negativos ya está disminuyendo: la amenaza para el suministro mundial de petróleo proveniente del Estrecho de Ormuz ha disminuido. El alto el fuego y la decisión de Irán de reabrir ese paso estrecho han estabilizado los riesgos, eliminando así una de las principales fuentes de presión inflacionaria y volatilidad que afectaban al Bitcoin y a otros activos de riesgo.

Fuentes de liquidez y vulnerabilidades

El principal riesgo de liquidez no se encuentra en el mercado al contado de Bitcoin, sino en los niveles especulativos y poco sólidos de los mercados de predicciones. El submercado de 100,000 dólares experimentó un aumento en las probabilidades de ganar.36.5%Tiene una profundidad razonable, con un volumen diario de 4,214. Sin embargo, el mercado de 150,000 dólares no funciona como algo real; solo se necesitan 2,029 dólares para que el precio suba cinco puntos. Esta extrema debilidad del mercado lo convierte en un lugar propicio para manipulaciones, ya que los grandes jugadores pueden controlar fácilmente los precios. Además, este mercado está sujeto a fluctuaciones bruscas y desconectadas, lo cual puede afectar al mercado en general.

Más allá de eso, el reciente choque geopolítico ha demostrado que la fluctuación de precios del Bitcoin está determinada por sus propias dinámicas de flujo, y no por las condiciones relacionadas con el petróleo.Un estudio realizado por Binance determinó que las ganancias obtenidas con el Bitcoin y el petróleo crudo son estadísticamente independientes entre sí.En la última década, durante el reciente shock del mercado petrolero, el precio de Bitcoin aumentó de 66,000 a 75,000 dólares. Mientras tanto, el precio del petróleo también aumentó, lo que demuestra que los movimientos de precios de Bitcoin fueron absorbidos por canales de demanda relacionados con criptomonedas, como los flujos de fondos de ETF y las acumulaciones corporativas. Esta independencia es una ventaja, pero también significa que el próximo movimiento importante de Bitcoin estará determinado por su propia liquidez, y no por las tendencias macroeconómicas del petróleo.

La mayor vulnerabilidad radica en la fragilidad del alto el fuego. La tregua ya está siendo sometida a pruebas; Irán afirma que los transportes se han detenido después de…El masivo ataque de Israel contra el LíbanoSi continúan las huelgas en el Líbano, o si Irán responde militarmente en el Golfo, eso podría romper la frágil calma que existe actualmente. Esto provocaría de inmediato un aumento en los riesgos geopolíticos, lo que probablemente llevaría a una huida de los activos riesgosos y a la ruptura del equilibrio actual que sostiene el precio de Bitcoin.

Catalizadores clave y puntos de interrupción en el flujo

Los factores que han contribuido directamente a la inversión del flujo de precios de Bitcoin se encuentran en los mercados de predicción y en el ámbito regulatorio. Los anuncios hechos por grandes tenedores como…MicroStrategyO quizás, medidas regulatorias concretas por parte de la SEC podrían cambiar las probabilidades de que se pueda obtener un rendimiento de $100,000 en una sola noche. El mercado está atento a cualquier señal que indique que la acumulación de capital por parte de las instituciones está acelerándose, o que los obstáculos regulatorios están disminuyendo.

El catalizador geopolítico depende de una actividad naviera concreta, y no únicamente de un anuncio de cesación del fuego. La negociación requiere que Irán permita que los barcos puedan navegar sin problemas por ese territorio.Estrecho de OrmuzPero las compañías navieras siguen siendo reacias a volver a utilizar los caminos navegables. En realidad, el tráfico marítimo continuo es el indicador que podría confirmar la durabilidad del alto el fuego y eliminar el último riesgo importante que existe en los mercados mundiales.

Por último, una disminución sostenida en los precios del petróleo podría constituir un poderoso catalizador indirecto. Las investigaciones sugieren que…Disminución del 15-16% en los precios del petróleo.Esto podría acelerar las expectativas de reducción de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Esto, a su vez, disminuiría la presión inflacionaria, reduciría el costo de oportunidad de poseer Bitcoin y crearía un entorno macroeconómico más favorable para los activos de riesgo. Los movimientos en los precios del petróleo podrían servir como un mecanismo de liquidez, lo que podría provocar una mayor rotación de activos.