Listados de futuros perpetuos estratégicos de Binance: Evaluación del impacto en el comportamiento de los traders y en las dinámicas de liquidez

Las decisiones de Binance en diciembre de 2025 de listar o retirar los contratos futuros perpetuos para activos como SPORTFUN, AIA y CYS/USDT ponen de manifiesto su papel como actor clave en la formación de los mercados de derivados criptográficos. Estas medidas, junto con las ofertas de alto apalancamiento, han influido directamente en la volatilidad a corto plazo y en el volumen de negociación. Estos acontecimientos son un ejemplo de cómo las estrategias de las bolsas pueden ajustar las dinámicas de liquidez y el comportamiento de los traders.

La retirada de AIA del mercado y el efecto de la volatilidad en los precios

La retirada de los futuros perpetuos de AIA/USDT por parte de Binance el 11 de diciembre de 2025 marcó una decisión estratégica por parte de la plataforma para abandonar un activo que ya no generaba interés entre los usuarios. La plataforma cerró automáticamente todas las posiciones a las 12:15 hora UTC.Forzando a los comerciantes a que ajusten sus estrategias.Esta retirada repentina causó un aumento a corto plazo en la volatilidad del mercado, ya que los operadores se apresuraron a liquidar o proteger sus posiciones antes de la fecha límite. Este evento coincide con tendencias generales observadas en diciembre de 2025: la liquidez de los derivados relacionados con las criptomonedas disminuyó significativamente en las principales plataformas de intercambio, como Binance ($1.19 billones), OKX ($581 mil millones) y Bybit ($421 mil millones).De acuerdo con los datos del mercado.La eliminación de esta moneda probablemente ha agravado esta tendencia, al reducir las herramientas de apalancamiento disponibles para los operadores de AIA. Esto ha llevado a que el capital se desplace hacia otras monedas, como CYS/USDT.

Listados de CYS/USDT y volatilidad impulsada por el apalancamiento

El 12 de diciembre de 2025, Binance introdujo futuros perpetuos de CYS/USDT.Hasta 20 veces de apalancamiento.Ese movimiento amplificó la actividad especulativa. Los contratos con alta apalancamiento, por su naturaleza, aumentan la volatilidad de los precios. Como se puede ver en la fase de determinación de precios tras el lanzamiento del producto, los operadores aprovecharon estos contratos para obtener beneficios de los movimientos de precios de CYS.Contribuyendo así a un volumen de negociación futura en diciembre de 2025 de 25.5 mil millones de dólares.En Binance, la posibilidad de utilizar una apalancamiento de 20 veces también aumenta el riesgo. Esto se demuestra claramente en los resultados obtenidos.Se informó sobre la realización de liquidaciones forzadas por un monto de 150 millones de dólares.En el mercado de derivados de ese mes, se observó una dualidad entre la liquidez, que aumentaba gracias a este fenómeno, y el alto nivel de riesgo. Esto destaca la naturaleza ambivalente de los productos apalancados.