Listados de futuros perpetuos estratégicos de Binance: Evaluación del impacto en el comportamiento de los traders y en las dinámicas de liquidez

Las decisiones de Binance en diciembre de 2025 de incluir o excluir los contratos futuros perpetuos de activos como SPORTFUN, AIA y CYS/USDT, destacan su papel como actor clave en la formación de los mercados de derivados criptográficos. Estas acciones, junto con las ofertas de alta apalancamiento, han influido directamente en la volatilidad a corto plazo y en el volumen de transacciones. Estos hechos sirven como ejemplo de cómo las estrategias de las bolsas pueden ajustar las dinámicas de liquidez y el comportamiento de los traders.

La retirada de AIA del mercado y los efectos de la volatilidad en el mercado

La retirada de los futuros perpetuos de AIA/USDT por parte de Binance el 11 de diciembre de 2025 marcó una decisión estratégica por parte de la plataforma para abandonar un activo que ya no generaba interés entre sus usuarios. La bolsa cerró automáticamente todas las posiciones a las 12:15 horas, hora UTC.Forzando a los comerciantes a ajustar sus estrategias.Esta retirada repentina provocó un aumento temporal en la volatilidad, ya que los operadores se apresuraron a liquidar o proteger sus posiciones antes de la fecha límite. Este acontecimiento coincide con las tendencias generales observadas en diciembre de 2025: la liquidez de los derivados relacionados con las criptomonedas disminuyó significativamente en las principales plataformas de negociación, como Binance ($1.19 billones), OKX ($581 mil millones) y Bybit ($421 mil millones).De acuerdo con los datos del mercado.La retirada de la cotización probablemente ha agravado esta tendencia, al reducir los instrumentos de apalancamiento disponibles para los operadores de AIA. Como resultado, el capital se ha desviado hacia otras criptomonedas, como CYS/USDT.

Listados de CYS/USDT y volatilidad impulsada por el apalancamiento

El 12 de diciembre de 2025, Binance introdujo futuros perpetuos de CYS/USDT.Hasta 20 veces de apalancamientoEse movimiento amplificó la actividad especulativa. Los contratos con alto apalancamiento, por naturaleza, aumentan la volatilidad de los precios. Como se puede ver en la fase de determinación de precios después del lanzamiento, los operadores aprovecharon estos contratos para obtener beneficios de los movimientos de precios de CYS.Contribuyendo así a un volumen de negociaciones futuras en diciembre de 2025 de 25,5 mil millones de dólares.En Binance, el apalancamiento de 20 veces también aumenta el riesgo. Esto se puede ver claramente en los datos disponibles.Se informó la realización de liquidaciones forzadas por un monto de 150 millones de dólares.En el mercado de derivados, durante ese mes se observó una dualidad en cuanto a la liquidez y los riesgos. Esto evidencia la naturaleza “de dos caras” de los productos financieros apalancados.