¿Por qué los grandes bancos bloquean la regulación del mercado de criptomonedas?

La batalla entre los grandes bancos y la industria de las criptomonedas por el control regulatorio se ha intensificado en los años 2023-2025. Las instituciones financieras utilizan su influencia política y económica para retrasar o modificar las regulaciones relacionadas con las criptomonedas. Esta maniobra estratégica no se trata simplemente de resistir la innovación, sino también de proteger los intereses arraigados en un ecosistema financiero en rápida evolución. Para los inversores en criptomonedas, el estado de incertidumbre regulatoria que se genera presenta tanto riesgos como oportunidades sin precedentes.

Las motivaciones que subyacen en la oposición de los bancos

Las grandes bancos han considerado durante mucho tiempo que las criptomonedas son una fuerza disruptiva que amenaza su dominio en áreas como los pagos, el ahorro y la custodia de activos. Un campo de batalla importante ha sido el uso de stablecoins y tokens criptográficos de alto rendimiento, que compiten directamente con los productos bancarios tradicionales. Por ejemplo…La comunidad bancaria de los Estados Unidos ha realizado una intensa presión política.Se teme que las stablecoins que generan intereses puedan desviar los depósitos de las cuentas de ahorro tradicionales, especialmente en las instituciones más pequeñas. Este temor no es infundado.Para el año 2025, la capitalización del mercado de stablecoins había aumentado significativamente.Hasta los 300 mil millones de dólares, donde los fondos del mercado monetario y las materias primas generan miles de millones en activos gestionados.

Los bancos también han intentado influir en los marcos regulatorios para mantener un entorno competitivo equitativo. Las políticas favorables a las criptomonedas de la administración de Trump, como la abolición de la normativa SAB 121 y la aprobación de la Ley GENIUS, crearon un vacío regulatorio que los bancos aprovecharon para imponer reglas que favorecieran sus propias infraestructuras. Por ejemplo…La propuesta inicial del Comité de Basilea para la deducción total de los costos de capitalLa evaluación de los activos criptográficos, incluidos los stablecoins, se ha retrasado, lo que refleja los esfuerzos de los bancos por evitar las cargas legales relacionadas con el cumplimiento de requisitos complejos.

Riesgos estratégicos para los inversores en criptomonedas

El hecho de que los bancos no establezcan regulaciones claras ha generado riesgos significativos para los inversores en criptomonedas. En primer lugar…Volatilidad del mercadoSe ha mantenido como un verdadero obstáculo que dificulta el avance. En el año 2025…El precio del Bitcoin fluctuó entre 126.000 dólares y los 80.000 dólares aproximadamente.Esto se debe, en parte, a la incertidumbre regulatoria y a factores macroeconómicos como el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los acontecimientos regulatorios, como las acciones de aplicación de la ley por parte de la SEC de Estados Unidos o la implementación de la regulación MiCA por parte de la UE, han causado históricamente correcciones bruscas en los precios.Los tokens DeFi y los tokens de gobierno son especialmente sensibles a las fluctuaciones del mercado.A los cambios en las políticas.

En segundo lugar,Arbitraje regulatorioLa innovación ha podido florecer en ausencia de una armonización global. Mientras que Estados Unidos y Singapur han adoptado marcos que fomentan la innovación, jurisdicciones como la Unión Europea y Japón han quedado rezagadas, lo que ha generado problemas de cumplimiento fragmentados. Esto ha permitido a los actores ilícitos aprovechar los regímenes de aplicación más débiles, como se puede ver en…El ataque cibernético contra Bybit en Corea del NorteAllí, los fondos robados se utilizaban para financiar operaciones de lavado de dinero a través de exchanges descentralizados.

Tercero,Riesgos sistémicosEs evidente que la situación es grave. La Junta de Estabilidad Financiera señaló en 2025 que solo cinco jurisdicciones habían establecido regulaciones sólidas para las stablecoins.Dejando así al sector vulnerable a crisis de liquidez.Y también, la inestabilidad a nivel transfronterizo. Para los inversores, esto significa tener que lidiar con un entorno en el que incluso los proyectos bien intencionados pueden enfrentarse a cortes repentinos en las regulaciones o a congelación de capitales.

Oportunidades estratégicas en los gaps existentes

A pesar de estos riesgos, los retrasos en la implementación de las regulaciones también han generado oportunidades para los inversores en criptomonedas.Crecimiento de la tokenizaciónSe ha acelerado en las jurisdicciones que cuentan con marcos legales claros. Por ejemplo…El proyecto “Project Guardian” de Singapur y las cartas de inacción emitidas por la SEC de los Estados UnidosSe ha logrado que activos como el oro y los bonos de los Estados Unidos alcancen una valoración de 11,5 mil millones de dólares en cuanto a activos bajo gestión para el año 2025. Estos avances están atrayendo capital institucional.El 80% de las jurisdicciones analizadas están experimentando la implementación de iniciativas relacionadas con los activos digitales por parte de las instituciones financieras.Para el año 2025.

Adopción institucionalTambién han aumentado en los mercados donde existen regulaciones claras. Por ejemplo, el marco de monedas estables establecido por la LEGISLACIÓN GENIUS se ha convertido en un referente global, lo que ha impulsado su adopción en Europa y Asia. Esto ha permitido a los inversores seleccionar a los emisores de monedas estables que cumplen con las regulaciones.Los mercados de predicción, a finales del año 2025, podrían tener un valor de mercado potencial de entre 50 y 100 mil millones de dólares.¡No!

Por último…Innovación en finanzas descentralizadas (DeFi)Los tokens DeFi han podido prosperar en las áreas grises de la regulación. Mientras que los tokens DeFi enfrentan una mayor volatilidad, los protocolos que cuentan con un gobierno corporativo sólido y medidas legales adecuadas han atraído a inversores dispuestos a asumir riesgos. Por ejemplo…Las plataformas de intercambio descentralizado y las plataformas de préstamo basadas en tokens han experimentado un crecimiento exponencial.En regiones donde la supervisión es más laxa, a pesar de los riesgos inherentes.

Caminar en la nueva normalidad

Para los inversores en criptomonedas, lo importante es encontrar un equilibrio entre la reducción del riesgo y la aprovechamiento de oportunidades óptimas. En jurisdicciones con regulaciones claras (por ejemplo, Singapur, Estados Unidos), las iniciativas relacionadas con la tokenización y las stablecoins ofrecen oportunidades escalables y de calidad institucional. Por otro lado, en mercados donde las regulaciones son inciertas, los inversores deben priorizar aquellos activos que cuenten con una buena gobernanza y una infraestructura de cumplimiento normativo sólida, para evitar enfrentarse a acciones de aplicación de la ley repentinas.

Los esfuerzos de cabildeo de las grandes bancos probablemente continuarán influyendo en el panorama regulatorio. Sin embargo, la capacidad de resistencia de la industria de criptomonedas, demostrada por el mercado de stablecoins valorado en 300 mil millones de dólares y los activos tokenizados que suman 11.5 mil millones de dólares, indica que la innovación seguirá presente en este sector. El desafío para los inversores es anticipar los cambios regulatorios, protegerse contra la volatilidad y aprovechar las ventajas estructurales de la tecnología blockchain.