La perspectiva de crecimiento de los préstamos de Bank7 Corp. para el año 2026 es cautelosa. La trayectoria del NIM se vuelve menos prometedora, y las prioridades en materia de fusiones y adquisiciones cambian durante el cuarto trimestre.

Fecha de la llamadaJan 15, 2026

Comentario de negocios:

Crecimiento significativo de los préstamos y calidad de los activos:

• Bank7 Corp reportó un incremento significativo deCrecimiento del préstamoPara el año 2025, se espera que haya un fuerte ingreso por las tasas de préstamo, además de un crecimiento sostenible en los depósitos.
• Este crecimiento se logró sin sacrificar los estándares de aseguramiento, lo que resultó en una mejoría en la calidad del servicio ofrecido.Calidad de los activosSe acerca el cambio climático y las crisis medioambientales, que son los problemas más graves del siglo 21.
• El crecimiento se debió a un desempeño excepcional en Oklahoma y Texas. Además, hubo un aumento en la demanda y las oportunidades de obtener préstamos en estas regiones.

Margen de Interés Neto y Corte de Tasas:

• La empresa experimentó una ligera disminución en sus resultados.Compresión del margen de interés netoEn el cuarto trimestre de este año, con un incremento de ventas que va por encima de todo lo que se haya registrado en la historia.
• Esta reducción de tasas se espera debido a los recortes de tasas anteriores y al hecho de que los préstamos llegan a sus límites.
• La reducción de tasas podría acentuar un descenso de los márgenes, pero se espera que sigan en un rango alto, impulsados por la revalorización de los depósitos a plazo.

Crecimiento de Depósitos y Gestión de Costos:

• ¡Éxito en Bank7!Crecimiento de los depósitosEn particular, en el cuarto trimestre de 2025, lo que superó el crecimiento de los préstamos.
• El crecimiento de los depósitos se debió a los esfuerzos exitosos llevados a cabo en Oklahoma y Texas, con el objetivo de ganar cuota de mercado.
• El coste de los fondos disminuyó hasta un valor diario2,40%A ello, se le sumaron nuevos flujos de depósitos y ajustes estratégicos en la tarifación.

Acumulación de capital y estrategia de fusiones y adquisiciones:

• La compañía continúa construyendo capital a un ritmo significativo, lo que proporciona más opciones para oportunidades futuras.
• A pesar de las posibles oportunidades de fusiones y adquisiciones, el banco sigue manteniendo su disciplina financiera, debido a las altas expectativas en cuanto a los precios y a las preocupaciones relacionadas con la calidad de los activos de los vendedores.
• El capital acumulado permite al banco mantenerse competitivo y paciente, esperando la oportunidad de la adquisición correcta.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositive

• La administración expresó que estaba "encantada de nuestros resultados de 2025" y reconoció "un crecimiento de préstamos estupendo, una fuerte renta de comisiones por préstamos y un crecimiento orgánico de ahorros muy sólido". Dijeron que están "bien posicionados para continuar realizando con un nivel muy alto".

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Wood Lay (Keefe, Bruyette, & Woods, Inc.)Quería comenzar con el crecimiento a través de préstamos. Fue otro trimestre realmente exitoso en términos de crecimiento… ¿La actividad de pago ha sido más lenta de lo que esperábamos? ¿Y cómo debemos considerar las expectativas de crecimiento futuro?
  RespaldoLos beneficios en el cuarto trimestre fueron menores que en los trimestres anteriores. Se espera que el crecimiento anual continúe siendo sólido. Sin embargo, mantener un crecimiento similar en los préstamos para el año 2026 será difícil debido a la presión de los precios. La empresa intentará equilibrar el crecimiento con una disciplina en los márgenes de ganancia.

• pregunta de Wood Lay (Keefe, Bruyette, & Woods, Inc.) ¿Cuál es la diferencia entre un proveedor de servicios de atención primaria de la salud y un hospital?…¿Podría el crecimiento parecerse a lo de “25” en el próximo año? ¿O sería algo demasiado optimista?
  responderLa dirección cree que sería difícil replicar el crecimiento de los préstamos en el año 2025 en el año 2026. Esto se debe a la presión de los precios y a la necesidad de equilibrar el crecimiento con el mantenimiento de las márgenes de ganancia de los préstamos.

• Pregunta de Wood Lay (Keefe, Bruyette, & Woods, Inc.)…¿Podría decirnos cómo espera que se desarrolle la tendencia de los márgenes, si se producen algunas reducciones adicionales? Además, ¿podría recordarnos los rumbos históricos que se podrían esperar para el NIM?
  Almorzamos en un restaurante en el que había una chica de barra que me preguntó si sabía chino.El NIM actual es de aproximadamente el 4.5%. Existe la posibilidad de una ligera reducción en este valor si se producen más recortes en las tasas de interés. El nivel históricamente más bajo es de alrededor del 4.35%. Los límites de préstamo establecidos por la empresa ofrecen cierta estabilidad, pero posibles recortes adicionales podrían llevar el NIM hacia niveles históricamente bajos.

• ¿Es posible que la ayuda financiera del estado tenga algún efecto en la desintegración de las familias?Solo pensar en la dirección que tomarán los costos de los depósitos en el futuro… Me pregunto si podrías hablar sobre el aspecto relacionado con los plazos de pago de los depósitos… ¿Qué implica eso para la competencia en el sector de los depósitos hoy en día?
  ComentarioEl costo de los fondos actualmente es de aproximadamente el 2.40%. Este valor se debe a las nuevas cantidades de depósitos que se realizan. Los recientes recortes en las tasas de interés no han tenido un efecto significativo en las preferencias de los depositantes, lo que indica que ahora los depositantes son más sensibles a las tasas de interés. Pero la competencia sigue siendo feroz.

• ¿Puedo preguntarle algo?…Solo me interesa saber qué es lo que ves al otro lado del suelo.]Competencia en materia de precios de los productos en depósito.
  ResoluciónLos dos últimos recortes de tipos no tuvieron un impacto tan significativo en los depósitos como los recortes anteriores. Esto indica que los depositantes están más informados sobre los tipos de interés, y la empresa se enfoca en mantener su cuota de mercado.

• ¿Qué es una página de pelea?…Solo quiero dar una vista general un poco más amplia. Creo que el año 2025 fue un año difícil para todos nosotros… Así que me pregunto: ¿ustedes todavía están generando capital de manera exitosa? Me gustaría saber si actualmente piensan más en la recompra de acciones para apoyar a las acciones de la empresa, o si simplemente están considerando cómo utilizar ese exceso de capital de manera más amplia.
  ReacciónLa empresa no se centra en la recompra de acciones para apoyar su valor bursátil. En cambio, su objetivo es lograr resultados de alta calidad. Creen que, con el tiempo, el mercado responderá positivamente.

• Cuestiones de la primavera: ¿qué sucede cuando se rompe una rama de un árbol?Tengo una pregunta relacionada con ese tema de capital. En cuanto a las fusiones y adquisiciones… En el pasado, mencionaron que los vendedores tenían expectativas de valoración elevadas, además de un exceso de activos no utilizados. ¿Sigue siendo eso uno de los principales obstáculos que enfrentan?
  Algunos de los más importantes son:Las cargas de AOCI han disminuido ligeramente. Sin embargo, las franquicias de alta calidad que requieren depósitos elevados generan altos múltiplos de ingresos. Por lo tanto, la adquisición de tales franquicias es algo complicado. La empresa sigue siendo disciplinada; considera que el exceso de capital es algo positivo, y no se oponen a una mayor escala de operaciones.

• Pregunta de Jordan Ghent (Stephens Inc.)…Solo tengo una pregunta más relacionada con los depósitos, especialmente aquellos que no generan intereses. Parece que han disminuido un poco este trimestre. ¿Podría dar algunos detalles al respecto? Y, además, ¿podría nos recordar cualquier característica estacional que podríamos esperar en el área de los depósitos durante el primer trimestre?
  RazónLa disminución en las cuentas sin intereses se debe a una mayor conciencia de los depósitos sobre las tasas de interés. La estacionalidad está relacionada principalmente con los fondos públicos; de lo contrario, la cartera de depósitos no es muy dependiente de las condiciones estacionales.

• pregunta de Jordan Ghent (Stephens Inc.)…Solo hay una pregunta más sobre los costos y las tarifas relacionados con esto. Si podrían dar algún comentario adicional al respecto, ¿qué es lo que ven? Y también, ¿podrían decirnos cuántos más núcleos de procesamiento podemos esperar obtener gracias a los ingresos provenientes del petróleo y el gas?
  respondióEl control de los gastos sigue siendo eficaz. El impacto de los ingresos provenientes del petróleo y el gas es mínimo; se espera que disminuya gradualmente, hasta convertirse en un error de aproximación. En el cuarto trimestre, se registraron 1 millón de dólares provenientes del petróleo y el gas, y 9.1 millones de dólares en gastos principales.