Bank of America ingresa al mercado de monedas estables en medio de un aumento de $4 mil millones posterior a la Ley GENIUS

La entrada estratégica de Bank of America en el mercado de las monedas estables ha llamado mucho la atención, impulsada por la evolución de la claridad regulatoria y un cambio más amplio hacia las finanzas digitales. El banco está priorizando el RLUSD de Ripple, una moneda estable que cumple con las regulaciones de EE. UU., como parte de su transformación digital. Este movimiento se alinea con el objetivo del banco de expandir su cartera de activos digitales y aprovechar las monedas estables para mejorar la eficiencia operativa. Según banco de america funcionarios, los bancos estadounidenses están cada vez más interesados en mercados de activos digitales estables, con posibles proyectos futuros en este espacio [1].

La decisión está respaldada por la aprobación de la Ley GENIUS en julio de 2025, que simplificó los marcos regulatorios para las monedas estables respaldadas por fiat. Esta legislación, firmada por Trump, ya ha estimulado un aumento de $4 mil millones en el valor de mercado de las monedas estables en siete días [2]. Al reducir las barreras de cumplimiento, la ley ha permitido a los bancos emitir monedas estables mientras se adhieren a la supervisión federal, posicionando a instituciones como Bank of America para competir con plataformas descentralizadas. El banco tiene como objetivo lanzar iniciativas de stablecoin a gran escala para fines de 2025, lo que refleja las tendencias de la industria en tokenización y finanzas programables [3].

Los analistas del mercado destacan las presiones duales que dan forma al panorama de las monedas estables. Citigroup proyecta que el 75% de la capitalización de mercado de las monedas estables podría provenir de casos de uso de fondos de pago, bancarios y del mercado monetario en un escenario alcista, lo que indica el potencial del sector para interrumpir la infraestructura financiera tradicional [4]. Por el contrario, el informe de julio de 2025 de JPMorgan moderó el optimismo, advirtiendo que el crecimiento de las monedas estables podría estabilizarse en $500 mil millones para 2028, calificando los pronósticos de billones de dólares como "demasiado optimistas" [5]. Esta divergencia subraya la incertidumbre del sector, ya que los bancos equilibran la innovación con la gestión del riesgo.

El mercado de monedas estables de $260 mil millones ya está desafiando los flujos de ingresos tradicionales, incluidas las tarifas de depósito y pago. Los bancos están respondiendo adoptando depósitos tokenizados y soluciones de custodia para mantener la rentabilidad [6]. Sin embargo, persisten los desafíos estructurales. La dependencia de las monedas estables de las garantías fiduciarias y la opacidad de los activos tokenizados plantean preocupaciones sobre la gestión de la liquidez y la transparencia. Por ejemplo, si bien los bonos del Tesoro tokenizados y el crédito privado han ganado terreno, la falta de marcos de gobernanza estandarizados para los derechos de propiedad en cadena, como los mecanismos de votación o aplicación, limita una adopción más amplia [10].

Las dinámicas regulatorias y competitivas complican aún más la trayectoria. El enfoque de la Ley GENIUS en los estándares centrados en los EE. UU. podría obstaculizar la interoperabilidad global, una preocupación fundamental para instituciones como Bank of America que buscan integrar las monedas estables en servicios financieros más amplios [7]. Mientras tanto, las fintechs como Robinhood y Coinbase están acelerando el desarrollo de infraestructura, con productos de renta variable tokenizados y ecosistemas ampliados como Base presionando a los bancos tradicionales para que innoven más allá del diseño del producto [8].

A medida que el mercado evoluciona, la capacidad de tokenizar activos y agilizar los procesos de liquidación podría redefinir los mercados de capital. Las soluciones Onchain ofrecen alternativas más rápidas y de menor costo a los sistemas heredados, lo que podría remodelar la forma en que se realizan las transacciones financieras [9]. Sin embargo, los bancos deben navegar por un delicado equilibrio entre aprovechar las monedas estables para la eficiencia y mitigar los riesgos vinculados a los cambios regulatorios o la volatilidad del mercado.

La entrada de Bank of America en el campo de las monedas estables marca un momento crucial para la industria. Con los principales bancos alineándose con la claridad regulatoria y los avances tecnológicos, el mercado de las monedas estables enfrenta un problema crítico punto de inflexión .El sector podría consolidarse bajo el liderazgo institucional o fragmentarse en ecosistemas competitivos, dependiendo de cómo las empresas escalen las ofertas mientras abordan los riesgos y mantienen la confianza de las partes interesadas.

Fuente:

[1] [Los bancos de Nueva York recurren a las monedas estables a medida que se estancan las conversaciones sobre el dólar digital] (https://www.rockawave.com/articles/new-york-banks-turn to stablecoins-as-digital-dollar-talks-stall/)

[2] [La Ley GENIUS genera un aumento de $4 mil millones en stablecoin en 7 días] (https://www.ainvest.com/news/ethereum-news-today-genius-act-sparks-4 mil millones de stablecoin-surge-7- días s-2507)

[3] [Los bancos despejan el camino mientras Trump firma la ley Stablecoin] (https://www.mitrade.com/insights/news/live-news/article-3-978123-20250723)

[4] [La Ley GENIUS: Una cartilla - AAF] (https://www.americanactionforum.org/insight/the-genius-act-a-primer/)

[5] [J.P. Morgan desconfía de las apuestas de crecimiento de billones de dólares de Stablecoin] (https://www.aol.com/news/j-p-morgan-wary-stablecoins-134359332.html)

[6] [Stablecoins erosionó las ganancias bancarias, la tokenización ofrece un camino a seguir] (https://cordialsystems.com/post/stablecoins-erode-bank-profits-tokenisation-offers-a-way-forward)

[7] [La Ley GENIUS: Comienza una nueva era para las monedas estables] (https://www.jdsupra.com/legalnews/the-genius-act-a-new-era-for-5476161/)

[8] [La gran migración en cadena - Pantera Capital] (https://crypto.news/260 mil millones más tarde, las monedas estables se han vuelto demasiado grandes para ignorarlas/)

[9] [Planes de Wall Street para Stablecoin, de goldman a JPMorgan] (http://www.msn.com/en-us/money/news/wall-street-s-plans-for-stablecoin-from-goldman-to-jpmorgan/ar-AA1ITtSD)

[10] [Los bancos despejan el camino mientras Trump firma la ley Stablecoin] (https://www.mitrade.com/insights/news/live-news/article-3-978123-20250723)