Las opciones de BAC señalan que el precio de los puts por un valor de $51 podría verse afectado negativamente por las preocupaciones relacionadas con las tasas de interés en tarjetas de crédito. Esto podría influir en la situación a corto plazo.

• BAC cotiza a $51.46, lo que representa una disminución del 1.9%. Esto se debe a las condiciones técnicas negativas y a los obstáculos regulatorios que enfrenta la empresa.
• La relación “put/call” alcanza el valor de 1.195. El precio de ejercicio de $51 es más alto que el valor total de las acciones en circulación.
• Las transacciones de bloques sugieren un posicionamiento institucional antes de junio de 2026.

Lo que realmente es interesante es lo siguiente: aunque la cotización de BAC muestra una clara caída por debajo de los niveles de soporte clave, el mercado de opciones anticipa un escenario de caída más pronunciado. La combinación de los indicadores técnicos y las posiciones en el mercado de opciones sugiere que los operadores deberían tomar medidas de cobertura para enfrentarse a la prueba del nivel psicológicamente importante de $51.40.

Donde fluye el dinero institucional

La cadena de opciones refleja una tendencia bajista cautelosa. Para la fecha de vencimiento del viernes, el precio de ejercicio de las opciones “put” a $51 cuenta con 2,447 contratos abiertos; esto representa casi el doble que el precio más cercano para las opciones “put”. Mientras tanto, el número de contratos abiertos relacionados con las opciones “call” alcanza un pico de 14,942 contratos en el precio de $55. Pero esto sigue siendo muy inferior al número de 11,196 contratos relacionados con las opciones “put” al precio de $50, para la fecha de vencimiento de la próxima semana. Esto no es solo una tendencia bajista… sino también una tendencia definida en dirección a esa tendencia bajista.

Las transacciones de tipo “block” añaden interés al mercado. Una compra de opción de tipo “call” por un valor de 1.46 millones de dólares, con strike de 52.5 dólares (BAC20260618C52.5), sugiere cierta convicción a largo plazo por parte del trader. Pero la transacción de tipo “put” por un valor de 52 dólares (BAC20260220P52) indica actividad de cobertura de riesgos. Dado que el precio de BAC está apenas a 7 centavos por encima de su banda inferior de Bollinger, es decir, 51.39 dólares, el riesgo/recompensa favorece una posición defensiva.

Obstáculos regulatorios vs. optimismo institucional

La situación es algo complicada. Aunque las preocupaciones del CEO Moynihan respecto al límite del 10% en las tasas de interés de las tarjetas de crédito son válidas (el segmento bancario de consumo de BAC podría perder más de 1.2 mil millones de dólares anualmente), el acuerdo de emisión de acciones de SpaceX implica una ganancia potencial de más de 500 millones de dólares en comisiones. Además, la previsión del precio del oro (6,000 dólares para la primavera) también beneficia a la división de gestión de activos de BAC.

Pero el problema es que los operadores de opciones no tienen en cuenta los factores positivos que podrían influir en el mercado. La dominación de las opciones del tipo “put” por un valor de 51 dólares indica que se concentran en los problemas a corto plazo: la reducción de las márgenes de las tarjetas de crédito y la posible desaceleración del gasto de los consumidores. En lugar de centrarse en las ventajas a largo plazo que pueden surgir de la energía limpia y del sector espacial, estos operadores se enfocan en los problemas inmediatos.

Ideas de negociación útiles para la implementación

Para los operadores de opciones:

• CompreBAC20260123P51Se fija en 1.25 si BAC cae por debajo del nivel de soporte de 51.92.
• Se venden llamadas cubiertas a precio fijo.BAC20260130C55Con un rendimiento del 1.6%, si el precio se estabiliza.

Para los inversores en acciones:

• Considere la posibilidad de ingresar cerca de allí.$51.92(Respaldo de 200D) con límite de pérdida en 51.38 dólares.
• Los compradores agresivos podrían seleccionar como objetivo…$48.60(200D MA), pero se necesitan catalizadores potentes para ello.

La volatilidad está en el horizonte.

Las próximas 72 horas serán cruciales. Si BAC cae por debajo de los 51.38 dólares, el precio del opción “put” podría experimentar un aumento significativo en el volumen de negociación. Pero no descartar los trades de acciones con opciones a fecha de junio de 2026. Estos podrían ser estrategias utilizadas por las instituciones, que esperan un repunte en el tercer trimestre. Con las previsiones sobre el oro y la posición de SpaceX como factores que apoyan este mercado a largo plazo, esta podría ser una oportunidad única para aquellos que estén dispuestos a enfrentar la volatilidad a corto plazo.