Las opciones de BAC señalan que el precio de los puts por un valor de $51 podría verse afectado negativamente por las preocupaciones relacionadas con las tasas de interés en tarjetas de crédito. Esto podría influir en la situación a corto plazo.

• BAC cotiza a $51.46, un 1.9% en bajada, debido a indicadores técnicos negativos y obstáculos regulatorios.
• El ratio put/call alcanza el valor de 1.195. El precio de ejercicio de 51 dólares es superior al interés abierto en el mercado.
• Las transacciones de bloqueo sugieren un posicionamiento institucional antes de junio de 2026.

Lo que es realmente interesante es lo siguiente: aunque la acción de precios de BAC muestra una clara caída por debajo de los niveles de soporte clave, el mercado de opciones anticipa un escenario de caída más pronunciado. La combinación de los indicadores técnicos y las posiciones en el mercado de opciones sugiere que los operadores deberían tomar medidas de cobertura para enfrentarse a una posible caída hasta los 51.40 dólares.

Donde fluye el dinero institucional

La cadena de opciones refleja una tendencia bajista cautelosa. Para la fecha de vencimiento del viernes, el precio de ejercicio de las opciones a $51 cuenta con 2,447 contratos abiertos; esto representa casi el doble que el valor de las opciones más cercanas. Mientras tanto, el número de contratos abiertos para las opciones a $55 alcanza los 14,942. Pero esto sigue siendo muy poco en comparación con los 11,196 contratos de opciones a $50 para la próxima fecha de vencimiento. Esto no es simplemente una tendencia bajista… sino una tendencia en dirección bajista.

Las transacciones relacionadas con los bloques de opciones suponen una fuente de intriga. Una compra de opción al precio de 1.46 millones de dólares, con un strike de 52.5 $, indica cierta convicción a largo plazo por parte del trader. Sin embargo, la transacción relacionada con las opciones down, al precio de 52 $, muestra actividad de cobertura. Dado que el precio de BAC está apenas 7 centavos por encima de su banda inferior de Bollinger (51.39$), el riesgo-recompensa favorece una posición defensiva.

Obstáculos regulatorios vs. Optimismo institucional

La situación es bastante complicada. Aunque las preocupaciones del director ejecutivo Moynihan respecto al límite del 10% en las tarifas de los tarjetas de crédito son válidas (el segmento bancario de consumo de BAC podría perder más de 1.2 mil millones de dólares anualmente), el acuerdo de suscripción a la cotización de SpaceX supone además unos ingresos potenciales de 500 millones de dólares. Además, la previsión de precios del oro (6.000 dólares para la primavera) también beneficia a la división de gestión de activos de BAC.

Pero el problema es que los operadores de opciones no tienen en cuenta los factores positivos que podrían influir en el mercado. La dominación de las opciones a 51 dólares indica que se centran en los problemas a corto plazo: la reducción de las márgenes de las tarjetas de crédito y la posible desaceleración del gasto de los consumidores. En cambio, no consideran las ganancias a largo plazo que podrían obtener gracias a las inversiones en energía limpia y en el sector espacial.

Ideas comerciales viables

Para los operadores de opciones:

• CompreBAC20260123P51Se coloca en 1.25 si BAC cae por debajo del nivel de soporte de 51.92.
• Vende las opciones sobre acciones que están cubiertas.BAC20260130C55Con un rendimiento del 1.6%, si el precio se estabiliza.

Para los inversores en acciones:

• Considere la posibilidad de ingresar cerca de allí.$51.92(Respaldo de 200D) con límite de pérdida en 51.38 dólares.
• Los compradores agresivos podrían seleccionar como objetivo…$48.60(200D MA), pero se necesitan catalizadores potentes para que esto ocurra.

La volatilidad está cerca.

Las próximas 72 horas serán cruciales. Si BAC cae por debajo de los 51.38 dólares, el precio del opción “put” podría experimentar un aumento significativo en el volumen de transacciones. Pero no descartar los negocios de tipo “block trade” relacionados con las opciones de junio de 2026. Esto podría ser una oportunidad estratégica para las instituciones, que esperan un rebote en el tercer trimestre. Con las proyecciones sobre el oro y la posición de SpaceX como factores favorables a largo plazo, esta podría ser una buena oportunidad para aquellos que estén dispuestos a enfrentarse a la volatilidad a corto plazo.