BAC opciones señal $40- $42 Put Pression: Una setup Bearish entre las ganancias optimismo?

• Bank of America (BAC) cae 4.89% hasta $51.88 entre sendas posiciones abiertas pesadas de cobertura con strike $40–$42.
• Las transacciones en bloque muestran que se han comprado más de 10,000 opciones de tipo “put” a precios entre $50 y $52. Esto indica una tendencia bajista por parte de los inversores institucionales.
• Los resultados de Q4 superaron las expectativas. Sin embargo, los datos relacionados con las opciones indican que los operadores están intentando protegerse ante un posible retracción en los precios.

Es lo siguiente: el BAC está en el momento de baja hoy, pero la opción es una llamarada¿Por qué?El ratio de put/call se encuentra desviado en 1,47, con más de 54,000 pases a $40-$42 solamente. Esto no es sencillamente una señal de disminución, es una señal en verano de riesgo. Vamos a analizar los hechos que están ocurriendo.

El precio de la acción está en un rango de $40 a $42: ¿Es esto una apuesta bajista o una trampa?

La cadena de opciones está llena de putes con OTM a $40 (54,649 OI) y $42 (54,352 OI), ambos que expiran este viernes. Es más de 100,000 contratos con strikes 20–25% por debajo del precio actual. Piénselo como una barrera que retenga una inundación—traders están preparados para un repunte. Pero aquí está el giro: los block trades muestran 5,700 putes comprados a $50 (BAC20260130P50) y 4,000 a $52 (BAC20260130P52). No es solo la paranoia de la minoría; son players mayores que están protegiendo a su lado o que están cortando a niveles más altos.

El riesgo es el siguiente: si el precio de BAC se mantiene por encima de los 51.66 dólares (mínimo intradía), las opciones “put” podrían expirar sin valor alguno. Pero si el precio cae por debajo de los 50 dólares (mediana de la banda de Bollinger, que es de 55.58 dólares), las opciones “put” por un valor de 40–42 dólares podrían obtener más valor. La parte de las opciones “call” tampoco debe ser ignorada; las opciones “call” por 55 y 56 dólares (BAC20260116C55, BAC20260116C56) tienen respectivamente un valor de 57,511 y 15,308. Los alcistas todavía están presentes, pero son en menor número.

Optimismo sobre los ingresos vs. pesimismo sobre las opciones

Los resultados trimestrales de la BAC fueron de gran magnitud: 4.5 mil millones de dólares en ingresos por operaciones comerciales, un aumento de 9.7% en el RNI y un incremento del 23% en las operaciones de acciones. El CEO Moynihan es optimista hacia 2026. Pero la cuestión aquí es que los precios de acciones no siempre se ajustan a las noticias. La acción se está subiendo en una narrativa de “compra el descenso”, pero los datos de opciones contienen otra historia. Los datos de opciones contienen otra historia.

Las opciones con un precio de 50 a 52 dólares sugieren que algunos grandes inversores están intentando protegerse contra posibles caídas después de los resultados financieros. Quizás estén preocupados por las burbujas de acciones generadas por la inteligencia artificial, o por los retrasos en las reducciones de las tasas de interés por parte de la Fed. En cualquier caso, la falta de correlación entre los resultados financieros positivos y las posiciones negativas de las opciones es un signo de alerta. Los operadores minoristas podrían estar buscando oportunidades para comprar acciones a precios bajos, pero las instituciones invierten con la esperanza de que los precios bajen aún más.

Operaciones efectivas: Put para el Oso, Call para el Toro.

Para las opciones:

• Juego de la volatilidadCompre BAC20260123P42 (opción de venta a 42 dólares para el próximo viernes), si BAC cierra por debajo de los 52.50 dólares. Objetivo: 35–40 dólares.
• Juego OptimistaSe puede vender BAC20260123C55 (una opción de pago de $55 el próximo viernes), como una operación de tipo “covered write”, si se posee acciones de BAC.

Para el inventario:

• Entrada cerca de $ 51.66Si el precio de BAC supera su nivel más bajo durante la jornada, se puede considerar una entrada larga, con un límite de salida por debajo de los 50 dólares. Objetivo: 54.54 dólares (precio de cierre anterior) o 55.58 dólares (banda media de Bollinger).
• Corto cerca de $53.48Si el precio alcanza un nivel máximo durante la jornada, se recomienda comprar acciones a un precio de 53.48 $, con una parada por encima de los 54.49 $. Objetivo: 43.99 $.

Volatilidad en el horizonte

BAC se encuentra en una situación difícil: ganancias fuertes, pero un escenario de baja volatilidad en las opciones. Lo importante es mantenerse alerta en el nivel de 50–52 dólares. Si los operadores de bloques tienen razón, podríamos ver una caída brusca hacia los 40–42 dólares. Pero si la acción se mantiene por encima de los 51.66 dólares, los vendedores podrían ser desanimados. En cualquier caso, se trata de una operación con alta probabilidad de éxito. El RSI en 41.25 y el histograma del MACD en -0.21 no indican que sea necesario comprar o vender.

Que todo esto significa: La historia de BAC es una lucha entre el optimismo en cuanto a las ganancias y el pesimismo en cuanto a las opciones. Juega como en un juego de ajedrez y protege tu punto de descenso con los $42 de put, pero sigue la acción de los buques al $55. En las próximas 48 horas determinaremos quién es el que tiene el mayor poder de control.