Los resultados de AZZ en el cuarto trimestre del año 2025 fueron mejores, y eso tiene implicaciones para su valor a largo plazo.

Superando los obstáculos de la industria con resiliencia estratégica

La disminución de las ventas de AZZ en el cuarto trimestre fue causada principalmente por…Interrupciones relacionadas con el climaUn desafío común en su construcción, así como en los mercados que dependen de infraestructuras. Sin embargo, los resultados del año completo de la empresa marcan su 38º año consecutivo de rentabilidad.Destacar su disciplina operativa y la diversificación de sus mercados.Adquisiciones estratégicas, como la compra de Canton Galvanizing, LLC en julio de 2025, han permitido que la red de galvanización de AZZ se expanda a 42 sitios en toda Norteamérica.Mejorando su capacidad para satisfacer la creciente demanda.Para la protección contra la corrosión en infraestructuras críticas.

La atención que la empresa presta a los segmentos de alto crecimiento, en particular a las industrias de servicios públicos, también ha resultado fructífera. AZZSe informó un aumento del 19% en comparación con el año anterior.En el mercado de servicios públicos para el año 2025, las ventas estarán impulsadas por una demanda sólida para la modernización de las redes eléctricas y la infraestructura relacionada con las energías renovables. Esto se enmarca dentro de los factores positivos generales del sector, ya que gobiernos y entidades privadas aceleran sus inversiones en la descarbonización y la resiliencia de la infraestructura.

Métricas de valoración: Un descuento en relación a los colegas y los promedios históricos

La valoración actual de AZZ parece ser inferior en comparación con su desempeño histórico y con los precios de sus competidores en la misma industria. A partir del 6 de enero de 2026, el precio de las acciones se situa en un coeficiente P/E de 10.54.Significativamente por debajo del promedio de los últimos 10 años.Con un valor de 30.63, esta empresa supera en un 19.8% el promedio del sector de la construcción en los Estados Unidos. Este descuento se hace aún más evidente cuando se compara con empresas como National Oilwell Varco (NOV) y Valmont Industries (VMI).Cuya ratio precio/ganancias promedio es de 32.24Se sugiere que AZZ cotiza a un precio considerablemente inferior al de su sector.

Las métricas de rentabilidad refuerzan esta afirmación. AZZ’sMargen EBITDA del 20.81% y margen operativo del 15.44%Reflejan una fuerte capacidad de gestión de costos y fijación de precios, incluso cuando los costos de los insumos y los gastos laborales siguen siendo elevados. Los analistas han tomado nota de esto.Asignar una calificación de “Comprar” por consenso.Con un precio objetivo de $116.33, un aumento del 5.92% en relación al precio actual de la acción, a fecha de enero de 2026.

Sostenibilidad a largo plazo y confianza en las directrices

Las proyecciones de ventas para el año fiscal 2026 de AZZ son de entre 1,625 y 1,725 mil millones de dólares; el EBITDA ajustado será de entre 360 y 400 millones de dólares, y el EPS ajustado estará entre 5,50 y 6,10 dólares por acción.Demuestra confianza en sus iniciativas estratégicas.A pesar de las dificultades a corto plazo. Las inversiones de capital de la empresa, incluida la planta de producción en Washington, Missouri, están diseñadas para…Preparar las operaciones para el futuro.Contra las recesiones cíclicas y los cuellos de botella en la cadena de suministro.

Además, el enfoque de AZZ en la innovación y la sostenibilidad le permite aprovechar las tendencias regulatorias y de los consumidores. Por ejemplo, su ampliada red de distribución le ayuda a aprovechar estas oportunidades.Creciente necesidad de infraestructuras duraderas y fáciles de mantener.Un requisito clave para alcanzar los objetivos de cero neto en los sectores de la construcción y la energía.

Conclusión: Una propuesta de valor convincente.

Los resultados de AZZ en el cuarto trimestre de 2025 fueron positivos, además de su gestión disciplinada del capital y su alineación estratégica con las tendencias a largo plazo del sector. Todo esto indica que la empresa cuenta con una ventaja competitiva duradera. Aunque factores como la volatilidad climática y la incertidumbre macroeconómica persisten a corto plazo, las sólidas perspectivas de la empresa, su valoración atractiva y su flexibilidad operativa constituyen un fuerte fundamento para una rentabilidad sostenida. Para los inversores que priorizan tanto los retornos ajustados al riesgo como la exposición a crecimientos basados en infraestructuras, AZZ representa una oportunidad interesante.