Perspectiva de mercado del papeleo de Avago para 2026: Comprar en el descenso a un nivel de precio alrededor del aumento de IA o esperar por claridad?

• AVGO reportó ventas de $18.02 mil millones en el cuarto trimestre de 2025, superando las estimaciones en un 3.18% y mostrando fuerte crecimiento de inteligencia artificial y red.
• El valor razonable estimado, de 403.66 dólares, sugiere una posible subvaluación, a pesar de que la relación P/E es de 72.7 veces, lo cual es más alto que el de los competidores del sector.
• Los recientes descensos en el mercado reflejan preocupaciones sobre la gasto en IA, la regulación y la rotación de mercado, pero los inversionistas institucionales siguen siendo optimistas en cuanto al crecimiento de larga duración de la infraestructura de IA.

Los últimos meses han sido un viaje de emociones para la acción de AVGO. Después de haber superado las ganancias del cuarto trimestre de 2025, el stock experimentó una corrección, impulsada por una mezcla de preocupaciones macroeconómicas e incertidumbre en cuanto al uso de IA. Pero para los inversores pacientes, estos descensos se están presentando como potenciales oportunidades de compra generacionales. Veamos la manera de desentrañar el cuento de la historia y si ahora es el momento de considerar la posibilidad de comprar a Broadcom.

¿La cota de Avgo se desplomó a pesar de los sólidos resultados trimestrales?

Los resultados de Broadcom en el cuarto trimestre de 2025 fueron un claro éxito.la compañía generó $18.02 billones de ventasLas estimaciones preliminares indican un aumento del 3.18%, y el EPS ajustado es de $1.95. Estos datos son una prueba de la fuerte posición que ocupa la empresa en el sector de la infraestructura y las redes de inteligencia artificial. Sin embargo, las acciones cayeron un 4.6% en una sola sesión de negociación, debido a las preocupaciones de los inversores sobre una directiva china contra los software de EE. UU.Una oferta de deuda por un valor de 4.5 mil millones de dólares.¿Quién debe pagar los costos de reparación?

Esta baja también se vio agravada por el hecho de que las acciones de Broadcom superaron su media móvil de 50 días. Además, el mercado en general se alejó de las tecnologías de alto crecimiento. Sin embargo, a pesar de esta volatilidad a corto plazo, los fundamentos a largo plazo siguen siendo sólidos. Broadcom tiene un volumen de pedidos relacionados con la inteligencia artificial de 73 mil millones de dólares.ha asegurado un cuarto cliente importante de XPU, sugiriendo una fuerza motriz sólida para el crecimiento en 2026.

¿Qué Sugeriría el Cálculo de la Valoración de la AVGO para los Invertidores de Mediano Plazo?

A $354,61, la cotización de AVGO está por debajo de la estimación de valor racional de $403,66, de acuerdo a modelos de valuación recientes. El P/E de la acción de 72,7x es significativamente superior al promedio del sector de 56x. Esto podría ser motivo de preocupación para algunos, especialmente si el mercado revaloriza la acción más cerca del P/E promedio de 55,4x de sus colegas. Sin embargo, también conviene señalar que el retorno de los accionistas de la compañía en ocho años de 3,15% y una ganancia de 7 días sugieren resistencia.

Los analistas también han reajustado sus objetivos.La empresa subió su precio objetivo de AVGO como parte de su pronóstico para 2026, lo que indica una creciente confianza en el futuro de la compañía. El reto es encontrar un equilibrio entre la alta valoración y el potencial de ingresos de software recurrentes y la demanda de aceleradores de IA.

¿Es el activo AVGO una oportunidad de compra durante la transición en el sector de la infraestructura de inteligencia artificial?

El mercado en general empieza a tomar nota. Los analistas de Wall Street han calificado en gran medida a la AVGO como la principal acción de chips de IA, con 46 de 48 analistas otorgando una calificación de compra o equivalente. A diferencia de competidores como la Nvidia, que se enfocan en GPU, la Broadcom desempeña un papel más amplio en todo el valor de la cadena de IA, incluyendo el networking y el diseño de hardware ASIC personalizado para los hiperescaleres.

La volatilidad reciente también ha introducido nuevas dinámicas en el panorama competitivo. Aunque Nutanix y Arista Networks han logrado algunos avances, los conmutadores Tomahawk 6 y los dispositivos XPU personalizados de Broadcom están fortaleciendo su posición competitiva. Además, la empresa está bien posicionada para beneficiarse de esto.la transición a 1.6T EthernetEsto podría contribuir a un crecimiento de los ingresos a lo largo de varios años.

Aun así, el control regulador, en particular en la UE, sigue siendo un factor incierto.Investigaciones sobre las prácticas de licenciamiento de BroadcomEl adquisición de VMware añade una capa de incertidumbre. No obstante, la sólida rentabilidad, el flujo de caja y el gasto en I+D de la compañía ofrecen un seguro en contra de los vientos contrarios a corto plazo.

A futuro, los inversores deben estar atentos a los factores clave que puedan influir en el precio de las acciones: nuevos contratos relacionados con silicona personalizada, avances en el desarrollo de redes de inteligencia artificial, y la posibilidad de que el precio de las acciones aumente si se cumplen las expectativas de ganancias. Por ahora, parece que las acciones están en proceso de consolidación en niveles de soporte. El indicador RSI, que indica que las acciones están sobrevaluadas, sugiere que podría haber un posible rebote para AVGO en el año 2026.