Perspectiva de mercado del papeleo de Avago para 2026: Comprar en el descenso a un nivel de precio alrededor del aumento de IA o esperar por claridad?

• AVGO reportó $18.02 biliões de receitas no Q4 de 2025, superando as estimativas em 3.18% e evidenciando o crescimento firme da IA e da rede.
• El valor razonable estimado de $403.66 sugiere una posible subvaluación, a pesar de que la relación P/E es de 72.7x, lo cual es un valor más alto que el de los competidores del sector.
• Las bajas recientes en el mercado reflejan preocupaciones sobre gastos en IA, la vigilancia regulatoria y el proceso de rotación de mercado, pero los inversores institucionales mantienen su posición en la creación de infraestructura de largo plazo para la IA.

Las últimas semanas han sido una verdadera montaña rusa para las acciones de AVGO. Después de que la compañía informó con resultados positivos en el cuarto trimestre de 2025, las acciones experimentaron una corrección, debido a una combinación de preocupaciones macroeconómicas y incertidumbres relacionadas con la adopción de la tecnología de IA. Pero para los inversores pacientes, estas bajas se pueden considerar como oportunidades de compra a largo plazo. Veamos qué está impulsando esta situación y si ahora es el momento adecuado para considerar la posibilidad de invertir en Broadcom.

¿El Stock de AVGO Se Derrumbó Aunque el Q4 de AVGO tuvo Ganancias Firmes?

Los resultados de Broadcom en el cuarto trimestre de 2025 fueron un claro éxito.la compañía generó $ 18.02 mil millones de ingresosLas estimaciones preliminares indican que el valor de la empresa aumentó en un 3.18%. El EPS ajustado fue de $1.95. Estos datos son una prueba del fuerte posicionamiento de la empresa en el sector de infraestructura y redes de inteligencia artificial. Sin embargo, las acciones de la empresa cayeron un 4.6% en una sola sesión de negociación, debido a las preocupaciones de los inversores sobre una directiva china contra los software de EE. UU.una oferta de deuda por 4.5 billones de dólaresNo hay nada que traducir.

Esta baja también se vio agravada por el hecho de que las acciones de Broadcom superaron su media móvil de 50 días. Además, el mercado en general se alejó de las tecnologías de alto crecimiento. Sin embargo, a pesar de esta volatilidad a corto plazo, los fundamentos a largo plazo siguen siendo sólidos. Broadcom cuenta con un volumen de pedidos relacionados con la inteligencia artificial de 73 mil millones de dólares.ha conseguido obtener a un cuarto importante cliente de XPUEsto sugiere que habrá un crecimiento sólido en el año 2026.

¿Qué Sugiere la Calificación de AVGO para Inversionistas de Largo Plazo?

Con un valor de $354.61, la cotización de AVGO se encuentra por debajo de la estimación de valoración de $403.66, de acuerdo con modelos de valoración recientes. El índice de precio/renta de la acción de 72.7x es significativamente superior al promedio del sector de 56x. Esto podría ser motivo de preocupación para algunos, especialmente si el mercado reevalúa la acción cerca de su promedio de índices de precio/renta de 55.4x. No obstante, también vale la pena señalar que el retorno de los accionistas de la compañía es de 8x en cinco años y un incremento de ventas de 3.15% en siete días, lo cual sugiere que tiene resistencia.

Los analistas también han ajustado sus objetivos.Mizuho elevó el objetivo de precios para AVGO como parte de sus perspectivas para 2026, lo que indica la creciente confianza en la trayectoria a largo plazo de la empresa. El reto radica en equilibrar la alta valorización con el potencial de ingresos recurrentes por software y la demanda de acelerador de IA.

¿Es el precio de las acciones de AVGO una oportunidad de compra durante este período de transición en la infraestructura de inteligencia artificial?

Los analistas de Wall Street han evaluado generalmente a AVGO como una de las principales acciones de chips de IA, con 46 de 48 analistas otorgando una calificación de compra o equivalente. A diferencia de compañías como Nvidia, que se enfocan en los desempeños gráficos de gráficos, Broadcom desempeña un papel más amplio en la infraestructura de valor de IA, incluyendo la red y diseño de ASICs personalizados para los superescalamientos.

La volatilidad reciente también ha introducido nuevas dinámicas en el panorama competitivo. Aunque Nutanix y Arista Networks han logrado ciertos avances, los conmutadores Tomahawk 6 y los dispositivos XPU personalizados de Broadcom están fortaleciendo su posición competitiva. Además, la empresa está bien posicionada para beneficiarse de esto.la transición de 1.6T a EthernetEsto podría contribuir a un aumento en los ingresos a lo largo de varios años.

Aún demorarse, la supervisión regulatoria, en particular en la UE, se mantiene como un factor incierto.Investigaciones sobre las prácticas de licenciamiento de BroadcomLa adquisición de VMware supone un aumento en la incertidumbre. Sin embargo, el fuerte flujo de efectivo y los gastos en I+D de la empresa constituyen un respaldo contra las dificultades a corto plazo.

A la luz de esto, los inversores deberían estar atentos a los factores catalizadores clave: los nuevos acuerdos de silicio personalizado, el progreso en la conectividad de IA y la posibilidad de una expansión de la valoración si las expectativas de beneficios se cumplen. Por el momento, la bolsa parece estar consolidándose a niveles de soporte, con un RSI sobrecomprado que sugiere que un potencial reanudación podría estar a punto de ocurrir para AVGO en 2026.