AVGO Options Signal: $297.5. Dominancia de opciones put: ¿Es esto una oportunidad bajista, en medio del optimismo relacionado con la IA?

• La relación entre el precio de oferta y el precio de demanda para los intereses abiertos alcanza la cifra de 1.14.Con 297.5 puestos, OI: 48.297, dominará la cadena el próximo viernes.
• Realizamos transacciones de tipo “block”, en posiciones de tipo “put” a un nivel muy profundo.(AVGO20260515P300, AVGO20260618P320) indican una tendencia bajista en el mercado institucional.
• Los resultados de Q3 fueron mejores de lo esperado.Las proyecciones de ingresos basadas en la inteligencia artificial chocan con las debilidades técnicas a corto plazo.

La situación es la siguiente: el mercado de opciones de Broadcom indica signos negativos, aunque los datos fundamentales son claramente positivos. La caída del 1.6% en las acciones hoy en día, a pesar de que las ganancias fueron superiores a los 18.02 mil millones de dólares, ha hecho que los operadores se esfuercen por comprender esta situación compleja. Vamos a analizarlo más detalladamente.

Los 297.5 dólares… Un anclaje para una ballena en un mar volátil.

Si miramos detenidamente la cadena de opciones, el precio de $297.5 para la opción “put” (con vencimiento el 30 de enero de 2026) es un indicador negativo.48,297 contratos abiertosEs 10 veces más importante que el put más cercano, que tiene un precio de 315 dólares. No se trata simplemente de algo sin importancia; es algo que genera liquidez. Pensemos en esto como una presa que retiene las aguas durante la inundación: si el precio de AVGO cae por debajo de 315 dólares, ese put podría convertirse en un punto de venta impulsado por el pánico. El comercio en bloque de AVGO20260515P300 (500 contratos, con un volumen de transacciones de 1.25 millones de dólares) también contribuye a aumentar la importancia de este mercado. Alguien está intentando proteger su posición con una apuesta grande… y no es la única persona que lo hace.

Pero no ignore los llamados de compra. El rango de precios entre $340 y $360 (OI: 9,737–6,315) indica una persistencia en la tendencia alcista. El MACD (-6.46) y el RSI (38.8) sugieren condiciones de sobrevendido. Sin embargo, las Bandas de Bollinger muestran que la acción sigue estando por debajo de su media móvil a 200 días (300.64). Se trata de un enfrentamiento entre los especuladores a corto plazo y quienes creen en el futuro de la empresa a largo plazo.

Amor institucional vs. miedo a las opciones: ¿Puede la historia de AVGO mantenerse viva?

Las noticias no son del todo negativas. La empresa Maryland State Retirement y ARK de Cathie Wood han aumentado sus participaciones en las acciones. Los resultados del tercer trimestre fueron superiores a las expectativas, con un beneficio por acción de $1.95. Se espera que los ingresos relacionados con los chips de IA se dupliquen en el primer trimestre. Analistas como Piper Sandler ($430 como objetivo) y UBS ($475) son optimistas respecto a la integración con VMware y las alianzas con TSMC. Pero hay algo que preocupa: las ventas internas de acciones (779 mil acciones en 90 días) y las reducciones en las participaciones de Cypress Funds indican que hay actividad de recompra de acciones. El mercado está reaccionando a ambos factores.“La fiebre del oro de la IA”Y también…“Vender las noticias”Plan de acción.

Ideas de inversión: ¿Qué tal jugar con spread de opciones “Put” o “Call”?

Para el enfoque bajista: Comprar.AVGO20260130P297.5Precio de salida: $297.5; plazo de ejercicio: 1/30. Si el precio de AVGO cae por debajo de los $315 (mínimo intraday de hoy), este put podría subir en más del 20%. Límite de pérdida: $300. Para una posible reacción alcista, se podría comprar…AVGO20260130C340Y venderlo.AVGO20260130C360Como una diferencia de precios en posición vertical. Si el precio de la acción se recupera por encima de los 321.99 dólares (máximo intradía), la diferencia de precios podría generar un aumento del 15%. Para las acciones: Considere realizar la entrada cerca de ese nivel.$314–$315Se trata de una zona de soporte, con un objetivo en los 340 dólares. Una caída por debajo de los 310 dólares generará la necesidad de realizar una reevaluación del mercado.

Volatilidad en el horizonte: ¿Dónde se debe trazar la línea?

Broadcom se encuentra en una encrucijada. El mercado de opciones considera un riesgo de 10% de caída, hasta los 297.5 dólares. Pero los fundamentos indican que el precio podría alcanzar un mínimo de 430 dólares o más. Lo importante es saber cuándo ocurrirá esto: ¿La compra impulsada por la IA superará las actividades de toma de ganancias? ¿O será el rango de 300 a 315 dólares el lugar donde se producirá una batalla? En cualquier caso, los próximos 7 días (con vencimiento el 30 de enero) determinarán si esto representa una corrección o un catalizador para el futuro del precio de esta acción. Manténgase alerta: la historia de esta acción aún no ha terminado.