AVGO y NVDA: Los ingresos generados por la tecnología de IA, en la cantidad de 100 mil millones de dólares, y su impacto en los precios de las acciones.

El crecimiento explosivo de los ingresos de ambas empresas ya supera los cientos de miles de millones de dólares. La división de semiconductores de IA de Broadcom ha experimentado un crecimiento notable.Un aumento del 106% hasta los 8.400 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 2026.Mientras que el segmento de centros de datos de Nvidia generó…62,3 mil millones de dólares en ingresos, lo que representa un aumento del 75% en comparación con el año anterior.Esto representa un cambio estructural: la IA ahora es el motor principal de crecimiento para ambos gigantes del sector de chips.

La orientación hacia el futuro indica que se trata de un flujo de ingresos sostenible y a lo largo de varios años. El director ejecutivo de Broadcom proyecta que los ingresos relacionados con los chips de inteligencia artificial para el año fiscal 2027 serán…Significativamente, más de 100 mil millones de dólares.La empresa espera que…aproximadamente el doble en comparación con el año anterior, en el trimestre actual.. Las proyecciones de Nvidia para los ingresos en el primer trimestre fiscal de 2027 son de 78 mil millones de dólares. Esto refleja una demanda sólida por sus productos destinados a centros de datos.

Este flujo de ingresos se basa en un plan de gastos de capital masivo y a largo plazo. Los cuatro principales proveedores de servicios de IA planean invertir cerca de 600 mil millones de dólares en gastos de capital para el año 2026. La mayor parte de estos fondos se destinará a la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. Estos 600 mil millones de dólares representan la demanda fundamental que está impulsando el aumento actual de los ingresos, y también guía el crecimiento futuro de Broadcom, Nvidia y sus proveedores.

Acción de precios y reevaluación basada en el flujo de datos

Las acciones de Broadcom subieron significativamente.4.7% el lunes por la mañanaDespués de que la analista de Bernstein, Stacy Rasgon, publicara un informe positivo, calificando la valoración del papel como “absolutamente atractiva” y considerando el papel como uno de los más destacables en términos de rendimiento. Este movimiento demuestra cómo una mejora en la calificación crediticia puede provocar un aumento inmediato en el precio de las acciones, incluso para un papel de categoría “mega-cap”.

Las acciones de Nvidia aumentaron un 1.65% ese mismo día, lo que demuestra que la tendencia general no se refiere únicamente a una sola empresa. El mercado está reaccionando al mismo impulso en los ingresos relacionados con la inteligencia artificial, lo que sugiere un mayor potencial de reevaluación para este sector.

El catalizador es evidente: el reciente descenso del stock, del 22%, desde su punto más alto en diciembre, ha provocado un aumento del 5% en la valoración del mismo. Esta volatilidad destaca que una situación favorable puede llevar a un reajuste de la valoración del stock cuando cambia el sentimiento del mercado.

Riesgos relacionados con el flujo de trabajo y lo que hay que tener en cuenta

El principal riesgo para el flujo de ingresos generado por la IA es el desarrollo interno por parte de las empresas de nivel hiperescala. Compañías como Google, Amazon y Microsoft están desarrollando sus propios chips, con el objetivo de reducir su dependencia de terceros y disminuir los costos. Esto podría, con el tiempo, erosionar la demanda de GPU de terceros y de circuitos integrados especializados.

Sin embargo, la plataforma de software CUDA de Nvidia sigue siendo un importante obstáculo para la sustitución de este tipo de soluciones. Incluso los proveedores de servicios cloud que utilizan chips personalizados todavía compran grandes cantidades de GPU de Nvidia, con el fin de atender a los clientes que dependen de los procesos basados en CUDA. De esta manera, Nvidia logra proteger una de sus principales fuentes de ingresos.

Para Broadcom, un desarrollo positivo es que las instalaciones de tipo Anthropic ya no se espera que reduzcan los márgenes de XPU. Esto protege la rentabilidad de la empresa, ya que esta puede concentrarse en el diseño de silicio personalizado para clientes clave relacionados con la inteligencia artificial.

Los factores clave son la ejecución y la orientación de las acciones realizadas. El mercado estará atento a si Broadcom y Nvidia logran alcanzar sus objetivos respectivos.Más de 100 mil millones en ingresos provenientes de los chips de IA.Y lograr resultados trimestrales sostenidamente buenos. Cualquier desviación de estos objetivos podría provocar una reevaluación de la situación actual.