La industria automotriz estadounidense en un momento de dificultades: la amenaza que representa China con respecto al desarrollo de vehículos eléctricos y las deficiencias en las políticas relacionadas con este tema

La industria automotriz estadounidense se encuentra en una situación crucial. Está atrapada entre el creciente dominio de los vehículos eléctricos en China y un entorno normativo fragmentado que socava su ventaja competitiva.Los fabricantes de automóviles chinos representan el 60% de las ventas mundiales de vehículos eléctricos.Y para el año 2025, el 18% de los mercados de vehículos eléctricos en Europa también se convertirá en un mercado importante para los fabricantes de automóviles estadounidenses. Pero los fabricantes estadounidenses enfrentan una realidad difícil: su participación en el mercado nacional de vehículos eléctricos es muy baja.Se mantiene en un 10% del total de las ventas de automóviles.Mientras que las políticas proteccionistas como…Tarifas del 145% al 245% para los vehículos eléctricos chinosNo han logrado reducir la brecha existente. Este análisis explora cómo las inversiones estratégicas en fabricantes de automóviles resistentes y en actores del sector de suministro en Estados Unidos pueden mitigar la amenaza que representa China. También se explica por qué los inversores deben actuar con rapidez.

La supremacía de China en el campo de los vehículos eléctricos: una amenaza estructural

La industria de vehículos eléctricos de China no solo está creciendo, sino que también está redefiniendo las reglas del sector automotriz a nivel mundial. Para el año 2025, fabricantes chinos como BYD ya habían exportado 1.7 millones de vehículos eléctricos. Entre estos modelos se encuentra el BYD Seal.Ofrece una autonomía de 345 millas por un precio de 30,000 dólares.Los precios que los fabricantes de automóviles estadounidenses no pueden igualar. Este dominio se debe a una cadena de suministro integrada verticalmente.China controla el 75% de la producción mundial de baterías de iones de litio.Y el 70% de la capacidad del cátodo también se reduce, lo que permite obtener ventajas en términos de costos, algo que los competidores estadounidenses no tienen. Mientras tanto, las cadenas de suministro de vehículos eléctricos en Estados Unidos siguen siendo vulnerables a los shocks geopolíticos. Compañías como Ford y General Motors también son vulnerables a tales situaciones.Se ve obligado a reducir las inversiones en vehículos eléctricos.Debido a los retrocesos en las políticas y a la fragilidad de la cadena de suministro.

Abre en políticas: aranceles, retrocesos y oportunidades perdidas

La respuesta de los Estados Unidos al auge de China ha sido reaccionaria, en lugar de estratégica. La política del gobierno de Trump, llamada “One Big Beautiful Bill Act” (OBBBA), también es una iniciativa de carácter reactivo.Aceleró la eliminación de los créditos impositivos relacionados con los vehículos eléctricos.Esto elimina un incentivo importante para que los consumidores adopten vehículos eléctricos chinos. Al mismo tiempo, las tarifas aplicadas a los vehículos eléctricos chinos y sus componentes han tenido efectos negativos: aunque temporalmente protegieron el mercado nacional, también obligaron a los fabricantes de automóviles estadounidenses a recurrir a alternativas más costosas y menos eficientes. Por ejemplo, GM y Ford…Ahora, las baterías utilizadas son de tipo litio-fosfato de hierro (LFP).Las empresas chinas como CATL deben seguir siendo competitivas, a pesar de las resistencias políticas.

El vacío en materia de políticas se ve aún más agravado por…El vencimiento del programa de infraestructura para vehículos eléctricos a nivel nacional.Y los estándares de economía de combustible también influyen en ello. Como resultado, los fabricantes de automóviles tienen que lidiar con una situación compleja, donde las incentivas varían según el estado. Esta inestabilidad ha llevado a…Un ralentimiento de 24 meses en la adopción de vehículos eléctricos en los Estados Unidos.Con las previsiones revisadas a la baja.El 11% de las ventas para el año 2029.

Jugadores resilientes: Fabricantes de automóviles y cadenas de suministro que se adaptan a la nueva normalidad

A pesar de estos obstáculos, algunos fabricantes de automóviles estadounidenses y otros actores del sector de suministro están utilizando estrategias basadas en las políticas gubernamentales para desarrollar su resiliencia.

1. General Motors (GM)GM se ha convertido en un raro punto positivo.Vender 150,000 vehículos eléctricos en el año 2025.Un aumento del 48% en comparación con el año anterior.Alianza con CATL para el desarrollo de baterías LFPY…Concentrarse en los centros de producción regionales.Se recomienda adoptar un enfoque pragmático para la diversificación de los eslabones de la cadena de suministro. Los inversores deben tener esto en cuenta.La inversión de 7,3 mil millones de dólares de GM en OhioPara la producción de baterías, esto se enriquece con el objetivo de fabricar 1 millón de vehículos eléctricos al año, hasta el año 2026.

2. Ford Motor Company:La reducción de valor de Ford, por valor de 19.5 mil millones de dólaresEl hecho de que los modelos de vehículos eléctricos sean abandonados destaca los riesgos que implica una política y estrategia incorrecta. Sin embargo…Su pivote se centra en los vehículos eléctricos de alcance extendido.Las tecnologías híbridas reflejan una recalibración de las condiciones del mercado. La empresa Ford…Colaboración con SK On para la producción de baterías.En Kentucky, esto también representa un compromiso con la resiliencia de la cadena de suministro nacional.

3. Fabricantes de bateríasLas empresas de baterías de los Estados Unidos, como Panasonic y Toyota, son…Aumento de la producción nacional.Aunque enfrentan obstáculos y dificultades.Permitiendo retrasos y restricciones de la actividad económica.Los inversores deben monitorear a las empresas que se están adaptando al almacenamiento a escala de red.Los créditos impositivos para este sector permanecen intactos.Hasta el año 2036.

4. Empresas emergentes en el sector de vehículos eléctricosEmpresas como Rivian y Fisker se encuentran en un entorno de alto riesgo, pero con grandes posibilidades de éxito. Aunque…La asociación de Rivian con AmazonAsegura una demanda a largo plazo.La dependencia de Fisker en componentes chinosDestaca la fragilidad del sector en cuestión.

Oportunidades de inversión estratégicas

Para los inversores, lo importante es identificar aquellos actores que logran equilibrar la alineación con las políticas gubernamentales con la agilidad operativa.
–Diversificación de la cadena de suministroFabricantes de automóviles y empresas fabricantes de bateríasInvertir en centros de producción regionalesPor ejemplo, las plantas de GM en Ohio están mejor posicionadas para soportar los shocks geopolíticos.
-Estrategias de transición híbridaEmpresas como Ford y Toyota…Que se están transformando en vehículos eléctricos de alta eficiencia y vehículos eléctricos de baja emisiones.Ofrecen un puente entre la dominación de ICE y la electrificación completa.
–El papel de la defensa de las políticasFabricantes de automóvilesAbogando por incentivos federales.La colaboración en las cadenas de suministro con los aliados podría beneficiarse de posibles cambios en las políticas futuras.

Conclusión: Un llamado a la alineación entre políticas y capitales

La situación actual en la industria automotriz de los Estados Unidos requiere medidas urgentes. Aunque el dominio de China en el sector de los vehículos eléctricos es estructural, los fabricantes automotrices estadounidenses todavía pueden competir adoptando estrategias pragmáticas.Concesión de licencias para la tecnología de baterías en idioma chino,Regionalización de las cadenas de suministroY…Abogando por el apoyo federal.Para los inversores, el camino a seguir está claro: es necesario dar prioridad a aquellos actores que son capaces de adaptarse a esta transición, y abogar por políticas que fomenten la innovación en lugar del proteccionismo.Como señala la IEA:La adopción global de vehículos eléctricos ya ha alcanzado su punto máximo. La contaminación climática causada por el transporte por carretera también habrá disminuido para el año 2025. Estados Unidos debe decidir si lidera esta transformación o si la cede a China.