La industria automotriz estadounidense en un momento de dificultades: la amenaza que representa China con respecto al desarrollo de vehículos eléctricos y las deficiencias en las políticas relacionadas con este tema

La industria automotriz estadounidense se encuentra en una situación crítica. Está atrapada entre el aumento constante del dominio de los vehículos eléctricos en China y un entorno normativo fragmentado que socava su capacidad competitiva.Los fabricantes de automóviles chinos representan el 60% de las ventas mundiales de vehículos eléctricos.Y para el año 2025, el 18% de los mercados de vehículos eléctricos en Europa estarán en manos de fabricantes estadounidenses. Los fabricantes de automóviles estadounidenses enfrentan una realidad muy difícil: su participación en el mercado de vehículos eléctricos en su país es muy baja.Se estanca en el 10% de las ventas totales de automóviles.Mientras que las políticas proteccionistas como…Tarifas del 145% al 245% sobre los vehículos eléctricos chinos.No se ha logrado reducir la brecha existente. Este análisis explora cómo las inversiones estratégicas en fabricantes de automóviles resistentes y en actores del sector de suministro en Estados Unidos pueden mitigar la amenaza que representa China. También se explica por qué los inversores deben actuar con rapidez.

La supremacía de China en el campo de los vehículos eléctricos: una amenaza estructural

La industria de vehículos eléctricos de China no solo está creciendo, sino que también está transformando la economía automotriz mundial. Para el año 2025, fabricantes chinos como BYD ya habían exportado 1.7 millones de vehículos eléctricos. Entre esos modelos se encuentra el BYD Seal.Ofrece una cobertura de 345 millas por un precio de 30,000 dólares.Los precios que los fabricantes de automóviles estadounidenses no pueden igualar. Esta dominación se debe a una cadena de suministro completamente integrada en vertical.China controla el 75% de la producción mundial de baterías de iones de litio.Además, el 70% de la capacidad del cátodo se utiliza para este propósito, lo que permite obtener ventajas en términos de costos, algo que los competidores estadounidenses no tienen. Mientras tanto, las cadenas de suministro de vehículos eléctricos en Estados Unidos siguen siendo vulnerables a los impactos geopolíticos. Compañías como Ford y General Motors también son vulnerables a tales situaciones.Se ve obligado a reducir las inversiones en vehículos eléctricos.Debido a los retrocesos en las políticas y a la fragilidad de la cadena de suministro.

Fallas en las políticas: aranceles, retrocesos y oportunidades perdidas

La respuesta de los Estados Unidos ante el auge de China ha sido reaccionaria, en lugar de estratégica. La iniciativa “One Big Beautiful Bill Act” del gobierno de Trump para el año 2025…Aceleró la eliminación de los créditos fiscales relacionados con los vehículos eléctricos.Esto elimina un incentivo importante para que los consumidores adopten vehículos eléctricos chinos. Al mismo tiempo, las tarifas aplicadas a los vehículos eléctricos y sus componentes chinos han tenido efectos negativos: aunque temporalmente protegieron el mercado nacional, también obligaron a los fabricantes de automóviles estadounidenses a recurrir a alternativas más costosas y menos eficientes. Por ejemplo, GM y Ford…Ahora, las baterías de fósforo-ferro-litio son la fuente de energía preferida.Las empresas chinas como CATL logran mantenerse competitivas, a pesar de las resistencias políticas.

El vacío en materia de políticas se ve aún más agravado por…El vencimiento del programa de infraestructura para vehículos eléctricos nacionales.Y los estándares de economía de combustible también contribuyen a esta situación, obligando a los fabricantes de automóviles a lidiar con una serie de incentivos estatales que son muy variables. Esta inestabilidad ha llevado a que…Un ralentimiento de 24 meses en la adopción de vehículos eléctricos en los Estados Unidos.Las proyecciones se han revisado a la baja.El 11% de las ventas para el año 2029..

Jugadores resilientes: los fabricantes de automóviles y las cadenas de suministro se adaptan a la nueva normalidad

A pesar de estos obstáculos, algunos fabricantes de automóviles estadounidenses y otros actores del sector de suministro están utilizando estrategias basadas en políticas gubernamentales para aumentar su capacidad de resistencia a las adversidades.

1. General Motors (GM)GM se ha convertido en un raro punto positivo en este contexto.Vender 150,000 vehículos eléctricos en el año 2025.Un aumento del 48% en comparación con el año anterior.Alianza con CATL para el desarrollo de baterías LFPY…Concentrarse en los centros de producción regionales.Se recomienda adoptar un enfoque pragmático para la diversificación de los cadenas de suministro. Los inversores deben tener esto en cuenta.La inversión de 7,3 mil millones de dólares de GM en OhioPara la producción de baterías, esto se alinea con su objetivo de fabricar 1 millón de vehículos eléctricos cada año, hasta el año 2026.

2. Ford Motor Company:La amortización de 19.5 mil millones de dólares por parte de FordEl hecho de que los modelos de vehículos eléctricos sean abandonados destaca los riesgos que implica una política y estrategia equivocadas. Sin embargo…Su enfoque se centra en los vehículos eléctricos de alcance extendido.Las tecnologías híbridas reflejan una recalibración de las condiciones del mercado. La empresa Ford…Colaboración con SK On para la producción de baterías.En Kentucky, esto también representa un compromiso con la resiliencia de la cadena de suministro nacional.

3. Fabricantes de bateríasLas empresas de baterías de los Estados Unidos, como Panasonic y Toyota, son…Aumento de la producción interna.Aunque enfrentan obstáculos y dificultades…Permitiendo retrasos y restricciones impuestas por FEOC.Los inversores deben monitorear a las empresas que se están adaptando al almacenamiento a escala de red.Los créditos fiscales para este sector permanecen intactos.Hasta el año 2036.

4. Empresas emergentes en el sector del transporte eléctricoEmpresas como Rivian y Fisker están enfrentándose a un entorno de alto riesgo, pero con grandes posibilidades de éxito. Mientras tanto…La alianza entre Rivian y AmazonAsegura una demanda a largo plazo.La dependencia de Fisker en componentes chinosDestaca la fragilidad del sector en cuestión.

Oportunidades de inversión estratégicas

Para los inversores, lo importante es identificar aquellos actores que logran equilibrar la alineación con las políticas gubernamentales con la agilidad operativa.
–Diversificación de la cadena de suministroFabricantes de automóviles y empresas relacionadas con bateríasInvertir en centros de producción regionalesPor ejemplo, las plantas de GM en Ohio están mejor preparadas para soportar los impactos geopolíticos.
–Estrategias de transición híbridaCompañías como Ford y Toyota…Los cuales se están convirtiendo en vehículos eléctricos de alta capacidad y vehículos eléctricos de baja emisiones.Ofrecen un puente entre la dominación de ICE y la electrificación completa.
–El papel de la promoción de políticasFabricantes de automóvilesPresionar para obtener incentivos federales.La colaboración en las cadenas de suministro con los aliados podría beneficiarse de posibles cambios en las políticas futuras.

Conclusión: Un llamado a la alineación entre políticas y capitales

La situación actual en la industria automotriz de los Estados Unidos requiere acciones urgentes. Aunque el dominio de China en el sector de los vehículos eléctricos es estructural, los fabricantes automotrices estadounidenses todavía pueden competir adoptando estrategias pragmaticas.Licencias para la tecnología de baterías en idioma chino,Regionalización de las cadenas de suministroY…Abogando por el apoyo federal.Para los inversores, el camino a seguir está claro: es necesario dar prioridad a aquellos actores que son capaces de enfrentar esta transición con éxito. Además, es importante abogar por políticas que fomenten la innovación en lugar del proteccionismo.Como señala la IEA:La adopción mundial de vehículos eléctricos ya ha alcanzado su punto máximo. La contaminación climática causada por el transporte por carretera se reducirá en 2025. Estados Unidos debe decidir si lidera esta transformación o si la cede a China.