Análisis de flujos en AUD/USD: El RBA es más conservador, y la inflación elevada contribuye al impulso alcista.

El factor clave que ha impulsado el aumento del precio de AUD/USD es un cambio hacia una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal de Australia. La Reserva Federal de Australia ha adoptado esta postura.Aumento de 25 puntos básicos.Hasta su objetivo de tipo de interés en efectivo, aumentándolo a…3.85 por cientoEsta medida, impulsada por una mejora en la inflación y por las presiones de mayor capacidad derivadas de la fuerte demanda, indica claramente la intención de combatir el crecimiento constante de los precios. La propia evaluación del banco central señala que la inflación probablemente seguirá estando por encima del objetivo durante algún tiempo.

Las expectativas del mercado ahora reflejan esta postura más restrictiva. Aunque existe una probabilidad del 93% de que se mantenga la situación actual en la próxima reunión, parece que la situación seguirá empeorando. El factor clave que aumenta el riesgo político es la decisión del gobernador del RBA, Michele Bullock.Advertencia: todas las reuniones se realizan en vivo.Sus comentarios cuestionaron directamente la idea de una revisión trimestral de las tasas de interés. Señaló que el consejo se ocuparía activamente de determinar si era necesario actuar con mayor rapidez. Esto ya ha influido en el mercado: los precios de los swaps indican que hay una probabilidad de uno en tres de que haya un aumento de las tasas de interés el 17 de marzo.

En resumen, el enfoque firme del RBA y su compromiso con un enfoque basado en datos concretos, donde se toman decisiones en cada reunión, han contribuido a crear una tendencia positiva en la política monetaria del dólar australiano.Sexta semana consecutiva de aumentos.Se trata de una respuesta directa a este mayor riesgo de que se produzcan más aumentos en las tasas de interés. El mercado ya está presuponiendo que un aumento de 25 puntos básicos es casi inevitable para junio.

Acciones de precios y posicionamiento en el mercado

El cambio en la política ha contribuido directamente a un aumento continuo de los precios. El par AUD/USD ha ganado en valor.Seis semanas consecutivas.Estamos recuperando territorio por encima del nivel de 0.7100. Ahora nuestro objetivo es alcanzar el nivel de resistencia de 0.7150. Este movimiento no es aleatorio; es una respuesta directa a las políticas hawkish del RBA y al aumento del riesgo de un mayor endurecimiento de las condiciones monetarias. La posición del mercado confirma que existe un impulso alcista. Los datos de la CFTC muestran que los comerciantes no comerciales han incrementado sus inversiones.Posiciones netas a largo plazo, hasta casi 46.000 contratos.Es el nivel más alto desde finales de 2017.

En resumen, la acción de los precios y la forma en que se posicionan los instrumentos financieros están sincronizadas, creando un ciclo autoperpetuante. El aumento de los precios ha rompido una fase de comportamiento incierto por parte de los traders. Con la resistencia importante en 0.7150 al alcance, es probable que los precios testen ese nivel. Cualquier salto por encima de ese nivel podría acelerar el movimiento de los precios. Por otro lado, si los precios no logran mantenerse por encima de 0.7100, eso indicaría un cambio en la tendencia actual.

Catalizadores y riesgos

El principal factor que puede influir en el futuro próximo es…La próxima reunión de RBA será a mediados de marzo.El mercado pondrá a prueba si la probabilidad actual de que se mantenga el nivel actual del 93% es real, o si la advertencia del gobernador Bullock de que “cada reunión está en directo” puede provocar un aumento inesperado de los precios. Este evento es el factor que impulsa directamente la situación actual del mercado. Cualquier desviación de esta probabilidad probablemente acelerará las acciones del mercado.

El mayor riesgo es una escalada geopolítica en el Medio Oriente. Las tensiones recientes ya han causado problemas.Volatilidad elevadaY también podría haber un retroceso en el par AUD/USD, ya que las corrientes hacia los países refugios favorecen al dólar estadounidense. Una escalada significativa podría provocar una huida hacia los países refugios, lo que ejercerá presión sobre el australiano, un mercado sensible al riesgo. Esto revertiría la tendencia alcista establecida por las políticas expansionistas del RBA.

Una narrativa contrapuesta, basada en datos disponibles, indica que hay señales de disminución en este proceso.Disminución de 7.2% mensual en los permisos de construcción.Una caída de 19 meses indica que el mercado inmobiliario está en declive. Esto podría cuestionar la afirmación del RBA de que existe una demanda constante en el mercado inmobiliario. Este dato representa una vulnerabilidad que podría limitar las posibilidades de aumento del valor de la moneda si esto signifique un debilitamiento económico generalizado.