Análisis de flujo de AUD: Los datos salariales limitan las entradas de capital.

El límite fundamental principal para las entradas de capital en AUD ahora está claro. Los datos sobre el crecimiento salarial de enero muestran que…El crecimiento de los salarios a lo largo del trimestre fue del 0,8 por ciento, mientras que el crecimiento anual fue del 3,1 por ciento.Este ritmo moderado pero no excesivo limita directamente la capacidad del Banco de Reserva de Australia para aumentar las tasas de interés. Esto indica que el proceso de desinflación podría continuar más tiempo. La reacción inmediata del mercado fue…Avance de 0.27% en un período de 20 días, con el apoyo del EMA. La cotización se ha elevado hasta cerca de 0.7065.En el par AUD/USD, esto se debe a la publicación de los datos económicos correspondientes.

El crecimiento moderado de los salarios limita la atracción que tiene el AUD como moneda. Dado que las presiones inflacionarias aún no han disminuido completamente, el RBA se encuentra con una limitación en su capacidad para aplicar políticas monetarias más restrictivas. Esto conduce a una normalización gradual de la política monetaria australiana, lo cual elimina uno de los pilares fundamentales que respaldan la moneda. Como resultado, los mercados de tipos de interés futuros ahora prestan más atención a un ciclo de ajuste más cauteloso, lo que reduce la ventaja de rendimiento relativa que atrae al capital internacional.

En resumen, estos datos establecen un límite claro para el aumento del valor de la moneda australiana. Aunque la moneda experimentó un pequeño aumento en términos de cotización en los medios de comunicación a corto plazo, los datos relacionados con los salarios indican que el Banco Central Australiano tiene poco margen para realizar más aumentos en las tasas de inflación. Esto limita directamente la atracción que puede tener la moneda australiana para los flujos de inversión a corto plazo.

Ambigüedad en las políticas y la liquidez de RBA

El último movimiento del RBA…Aumentar la tasa de interés en 25 puntos porcentuales, hasta el nivel de 3.85%.Eso era lo que se esperaba, pero el cambio en las proyecciones es el verdadero indicador. El banco ahora considera que la inflación “probablemente permanecerá por encima del objetivo durante algún tiempo”. Además, las condiciones del mercado laboral han “estabilizado” en lugar de mejorar. Este giro hacia una posición más conservadora, reflejado en las proyecciones actualizadas, indica que la inflación podría mantenerse en un 0.9% durante los próximos dos trimestres. Esto abre la puerta a más aumentos de tipos de interés durante este ciclo.

Esta ambigüedad en las políticas crea un obstáculo directo para los flujos de capital en AUD. Los comerciantes se encuentran en una situación difícil, ya que ven cómo el aumento de las tasas de interés genera un aumento inmediato en las ganancias, pero al mismo tiempo, existe incertidumbre sobre lo que sucederá en el futuro. La reacción del mercado ha sido moderada; el tipo de cambio AUD/USD tiene dificultades para mantener sus ganancias.0.7100La falta de una estrategia clara y favorable para la salida del banco central australiano hace que los inversores internacionales sean cautelosos. Esperan obtener instrucciones más claras sobre la tasa de referencia final y el cronograma para la normalización de las condiciones monetarias.

En resumen, las señales contradictorias provenientes del banco central debilitan la liquidez del mercado. Aunque el aumento de las tasas de interés proporciona un punto de referencia para los rendimientos a corto plazo, las expectativas de inflación elevada y una política monetaria restrictiva prolongada aumentan el riesgo de un ciclo de endurecimiento de las tasas de interés más profundo o más largo. Esta incertidumbre supera los beneficios inmediatos que puede aportar el aumento de las tasas de interés. Por lo tanto, el AUD se convierte en una opción menos atractiva y con mayor riesgo para aquellos que buscan obtener rendimientos fáciles de manejar.

Flujo técnico y niveles clave

La acción de precios actuales está probando el nivel de soporte del indicador EMA de 20 días. La pareja de divisas ha avanzado.0.27% cercano a 0.7065En cuanto al anuncio de los datos salariales, no se logró mantener un aumento por encima del nivel de 0.7100. Esto crea una situación crítica entre el impulso alcista proveniente del girohawkish del RBA y el techo técnico de 0.7158.

Los niveles técnicos clave son claros. El indicador SMA de 55 días se encuentra por encima de las medias a largo plazo, lo que refuerza la tendencia alcista. La resistencia inmediata se encuentra en 0.7158; si el precio cierra por encima de ese nivel, se buscará alcanzar el próximo punto máximo en 0.7283. La zona de soporte principal es el nivel de retracción Fibonacci del 23.6%, que está en 0.6976. También existe soporte adicional en 0.6897. Si el precio baja por debajo de este nivel Fibonacci, podría producirse un retroceso hacia esa zona de soporte inferior.

El próximo flujo de capital se determinará en función del nivel al que se produzca un movimiento positivo. Un movimiento sostenido por encima de 0.7158 indicaría que las corrientes de inversión orientadas a obtener altas rentabilidades están superando la limitación relacionada con el crecimiento salarial. Esto probablemente atraerá más capital hacia ese sector. Por el contrario, si el precio cierra por debajo de 0.6976, eso confirmaría que el nivel de soporte técnico ya no funciona, lo que podría causar una ola de ventas y provocar un cambio en la estrategia de inversión de los operadores.