Astera Labs: El mapa de la curva S de la infraestructura de inteligencia artificial a escala de rack

La unidad fundamental de procesamiento en la IA ha cambiado. Ya no se trata del servidor individual, sino del todo el rack en su conjunto. Esto no es una simple actualización; se trata de un cambio de paradigma, impulsado por los modelos de inteligencia artificial que requieren un volumen de procesamiento mucho mayor. A medida que los modelos de IA han crecido hasta alcanzar billones de parámetros, los límites arquitectónicos de los diseños tradicionales de servidores ya no son suficientes. El resultado es una nueva era en la que todos los servidores dentro de un rack funcionan como una sola plataforma de computación unificada.

La escala de esta transformación es asombrosa. Los datos muestran un incremento del tamaño de los clusters de 16 veces entre 2022 y 2024. A principios de 2022, el modelo de Google PaLM funcionaba con 6.144 chips. Al mes de marzo de 2024, el Research SuperCluster de Meta operaba clusters con24,576 GPU de tipo H100 cada una.Con Llama 3. Este salto exponencial en las necesidades computacionales ha impulsado a la industria más allá de lo que los servidores individuales pueden manejar. El enfoque tradicional de la conectividad de los servidores simplemente no puede brindar un acople estrecho y una comunicación ultra-baja de latencia requeridas para estas cargas de trabajo masivas.

Esta es la curva tecnológica en acción. La adopción de infraestructuras de IA a nivel de racks está acelerándose, ya que los beneficios que se obtienen gracias a la escala son indiscutibles. El problema para los proveedores de infraestructura ahora es la conectividad. Con cientos de GPU y aceleradores alojados en un único rack, el desafío radica en poder manejar los señales y controlar el flujo de datos a esta nueva escala. Aquí es donde Astera Labs se posiciona. Su papel es proporcionar las herramientas necesarias para conectar estos componentes, tratando al rack como el elemento fundamental. El portafolio de productos de la empresa, desde switches Scorpio hasta dispositivos de reanálisis Aries, está diseñado específicamente para este nuevo paradigma. El cambio de pasar de servidores a racks no es solo un cambio en la escala, sino también la creación de una nueva capa de infraestructura.

El Pileta de Infraestructura: PCIe 6, UA-Link, y NVLink Fusion

La estrategia de Astera consiste en controlar el nivel fundamental de conectividad para el paradigma a escala de racks. Su cartera de productos está diseñada específicamente para manejar los dos patrones arquitectónicos dominantes: la escalabilidad hacia arriba y la escalabilidad hacia abajo. Las ofertas principales de la empresa se dividen claramente según este criterio.Switches de fabricación de Scorpio P apuntan a la conectividad de PCI Express para escalabilidad en masaMientras que los conmutadores de Scorpio X están diseñados para permitir la escalabilidad entre GPU’s. Este enfoque de dos caminos garantiza que la empresa esté preparada tanto para expandir los clústeres de IA existentes como para crear nuevas plataformas unificadas. Complementando estos conmutadores, existen también los retimers de Aries, que se utilizan como componentes que manejan las señales de entrada y salida, tanto en las arquitecturas tradicionales como en las nuevas. La amplia gama de productos disponibles en Astera significa que no solo somos un proveedor de soluciones tecnológicas, sino también un socio fundamental en el desarrollo de infraestructuras.

La compañía marca este paso hacia el ecosistema de NVLink como un gran salto estratégico.Colaborando con NVIDIA, proporcionamos soluciones de conectividad a medida para el nuevo ecosistema NVIDIA NVLink Fusion.Astera está entrando en un nuevo mercado de alto rendimiento. Esta asociación no es un simple enchufe; requiere un complejo protocolo de traducción e integración profunda. El objetivo es permitir que los nuevos proveedores desplieguen redes de alta capacidad y bajas latencias que pueden sincronizar cientos de aceleradores. Este es un ejemplo clásico de crear una nueva capa de infraestructura: NVLink Fusion crea un nuevo estándar de escala y Astera se posiciona como el enrutador esencial. La compañía yaSe anunciaron planes para ofrecer soluciones de conectividad personalizadas.Para este ecosistema, una medida que sugiere que no solo está vendiendo productos sino que está diseñando un sistema personalizado para sus clientes más grandes.

Este enfoque se basa en el compromiso con estándares abiertos. Astera está desarrollando activamente un ecosistema que utiliza tecnologías como PCIe, UALink, Ethernet y CXL. Su participación en eventos como estos…Summit OCP Global 2025Astera demuestra un esfuerzo conjunto para colaborar con socios que trabajan con GPU, CPU, cables y ODM. Este enfoque en los estándares abiertos constituye una ventaja importante. Garantiza la compatibilidad entre diversos tipos de aceleradores y diseños de racks, lo que hace que la plataforma de Astera sea una opción flexible para los proveedores de servicios en el nivel de hiperescala que desean construir sistemas heterogéneos. La arquitectura de software de la empresa y su suite de gestión Cosmos también contribuyen a atraer clientes, ya que proporcionan visibilidad y optimización en este entorno complejo y multiestandarizado. En la carrera por conectar la próxima generación de tecnologías de IA, Astera apuesta por desarrollar una plataforma abierta, basada en estándares y profundamente integrada.

Criterios de Adopción Exponencial y Primeros Principios

La transición tecnológica de los servidores hacia las estaciones de trabajo ya es una realidad comercial. Astera Labs se encuentra en el epicentro de esta transformación. La trayectoria financiera de la empresa está impulsada por dos fuerzas poderosas: el rápido lanzamiento de nuevos productos y la oportunidad de mercado a largo plazo que esta transición arquitectónica genera.

La tracción comercial está acelerándose, pero aún es pronto para la toma de conciencia.Taurus Ethernet AECsSe observó un crecimiento en la segunda mitad del año 2025, con una concentración elevada de este crecimiento, debido a un único cliente líder. Este patrón es típico de las infraestructuras de base; la adopción inicial suele provenir de unos pocos proveedores líderes que pionean esta nueva arquitectura, lo que permite establecer una base para una mayor penetración en el mercado. El verdadero indicador financiero no es solo el número de usuarios, sino también el hecho de que el producto ya está en producción y está contribuyendo significativamente a los ingresos. Este es el primer principio de la adopción exponencial: las victorias tempranas con socios estratégicos validan la tecnología y construyen la credibilidad necesaria para una escala más amplia.

La oportunidad de mercado multianual se define por la escala pura de transformación de infraestructura. La evidencia revela un aumento de 16 veces en el tamaño del clúster entre 2022 y 2024, una tendencia que se acelera. Esta no es una actualización de una sola vez; es una re-arquitectura fundamental de los data centers. Cada nueva plataforma de AI de rack puede requerir el nivel de conectividad de Astera; ya sea para entrenar modelos masivos o ejecutar inferencia compleja. El portafolio de la compañía, desde los corredores de escalar Scorpio hasta los re-tiempizadores Aries hasta los AEC de Taurus, se ha construido para manejar este nuevo paradigma. La oportunidad no es solo para los despliegues actuales, sino para toda la próxima generación de computación de IA, que requerirá de soluciones de conectividad aún más sofisticadas e integradas.

Para apoyar esta escalabilidad a largo plazo, Astera está llevando a cabo una expansión global deliberada. La empresa ha abierto nuevos centros de I+D en diferentes países.Irvine, California, Ciudad de Hanoi, Vietnam, Seattle, Washington, y SingapurNo se trata solo de contratar personas para trabajar en esta área, sino también de incorporar talento en ingeniería directamente en los centros clave de innovación relacionados con la inteligencia artificial y el diseño de semiconductores. Esto asegura que la empresa pueda mejorar rápidamente su plataforma, responder a las necesidades de los clientes en diferentes regiones, y mantener la ventaja tecnológica necesaria para liderar la evolución de la industria. Este alcance global representa una inversión de primer nivel en la capacidad de la empresa para proporcionar la infraestructura necesaria para el próximo decenio en el campo de la inteligencia artificial.

El punto es que Astera está construyendo las vías para un cambio de paradigma. Su ejecución a corto plazo consiste en convertir el liderazgo tecnológico en un impulso comercial, uno de los clientes y una línea de productos a la vez. Sin embargo, la oportunidad de varios años está asegurada por el cambio arquitectónico fundamental que está poniendo en marcha. La expansión global de la compañía garantiza que tenga la capacidad y la agilidad para navegar por esta olas exponenciales.

Catalizadores, Riesgos y lo que ver

La tesis de Astera Labs es clara: se trata de desarrollar la capa de conectividad esencial para el paradigma de IA a escala de rack. El camino hacia la validación de esta tesis depende de dos factores clave. El primero de ellos es la comercialización generalizada de sus conmutadores de escala Scorpio X. Aunque el producto ya está en producción y está contribuyendo al desarrollo del sector, las pruebas sugieren que todavía se encuentra en una fase inicial. La liderazgo de la empresa ha destacado este punto.Aumento de la participación de los clientes en el cambio de escala, indicando que las ganancias iniciales están traducidas en una adopción más amplia. El éxito aquí demostrará que el mercado se está alejando del modelo de escala fuera y abriendo al modelo unificado de arquitectura de GPU a GPU que permite el Scorpio X.

El segundo factor importante es la implementación de soluciones de conectividad personalizadas junto con los hiperescaladores. Después de eso…planificar anuncios para proveer soluciones de conectividad personalizadasEn el ecosistema de NVIDIA NVLink Fusion, la empresa ahora se centra en colaborar con sus partners para desarrollar productos personalizados. Este es un paso crucial. Esto permite que Astera pase de vender componentes estándar a diseñar sistemas especialmente adaptados para sus clientes más importantes. El éxito de estas alianzas será una medida directa de la capacidad de la empresa para ganarse el favor de los hiperescaladores y obtener beneficios adicionales para su plataforma.

Pero un riesgo significativo se encuentra amenazando al horizonte: el momento de las tecnologías competitivas. El mercado de PCIe/retimer dominado por Astera podría verse afectado por la tecnología de ópticos de co-packaging (CPO) y otros interconexiones ópticas avanzadas. Aunque estas tecnologías prometen una mayor capacidad de ancho de banda y menor consumo de energía para las conexiones de largo alcance, no son un sustituto directo de la condicionamiento y el cambio de señal de alta densidad de corta distancia que Astera ofrece dentro de un rack. Sin embargo, el riesgo es que el cierre rápidamente y con éxito del CPO a nivel de rack podría reducir la timeline del mercado central de Astera. La compañía se encuentra preparando para esto con su propio plan de óptica, pero el ritmo de adopción por las empresas de gran escala será una variable clave.

El punto de referencia principal para los inversores es la tasa de adopción de las arquitecturas en escala de rack por parte de los principales proveedores de servicios en la nube. Este es el factor fundamental que impulsa el crecimiento de ingresos de Astera. Los datos muestran un aumento de 16 veces en el tamaño de los clústeres entre 2022 y 2024; esta tendencia se está acelerando. En resumen, el crecimiento de Astera está directamente relacionado con la velocidad con la que los proveedores de servicios en la nube abandonan el modelo centrado en los servidores y construyen nuevas plataformas unificadas. Cualquier desaceleración en este proceso de cambio arquitectónico podría afectar negativamente las oportunidades de crecimiento a largo plazo de la empresa. Por otro lado, una adopción más rápida de estas nuevas tecnologías confirmaría la teoría y probablemente impulsaría una trayectoria de crecimiento exponencial.