Evaluación del riesgo y las recompensas que se pueden obtener al apostar sobre una contracción del PIB de los Estados Unidos en el año 2025 en los mercados de predicciones.

La economía de los Estados Unidos en el año 2025 ha sido un verdadero ejemplo de contradicciones. Por un lado, el crecimiento del PIB…Aumentó al 5.3% en el cuarto trimestre de 2025.La buena noticia es que el consumo privado va a seguir creciendo por las prestaciones de las políticas monetarias y el gasto de capital impulsado por la inteligencia artificial, además de los rebote en las exportaciones netas. Por otra parte, expertos como el encuestado por el Federal Reserve Bank of Philadelphia's Survey of Professional ForecastersTodavía se asigna una probabilidad del 22.9%.de crecimiento negativo del PIB en Q4 2025. Esta dualidad crea un terreno fértil para los inversores que buscan evitar riesgos macroeconómicos utilizando mercados de predicción, una herramienta que haSe ha convertido en una industria valorada en 20 mil millones de dólares.Afortunadamente, la invención de un método de extracción de aceitunas de las cuales se componen los aceites es un proceso que se ha descubierto hace pocos años. Sin embargo, esto no implica que la tecnología actúa de forma diferente a la que se comercializa hoy en día.

La perspectiva del PIB para el año 2025: dos pronósticas diferentes

El modelo GDPNow de la Fed de AtlantaSe proyecta un crecimiento del 5.3%.For Q4 2025, fueled by high-income consumer spending and AI infrastructure investments. Yet,Pronóstico base de Deloittese propone una modificación al 1,9% en 2026, citando las tarifas y la escasez laboral relacionada con la inmigración. Mientras tanto, la encuesta de la Fed de FiladelfiaDestaca la posibilidad de que el mercado laboral se vuelva más favorable., con un desempleo que se espera elevar a 4,5% para finales de 2026. Estos mensajes divergentes resaltan la incertidumbre que enfrentan los inversionistas.

Sin embargo, los mercados de predicción ofrecen una perspectiva única. Por ejemplo…un contrato sobre "¿Converte el PIB de EE. UU. en el cuarto trimestre de 2025?" se cotizó a $0.23A finales del año 2025, se estima que existe una probabilidad del 23% de que ocurra una contracción. Esto está en línea con lo que se ha observado hasta ahora.22.9% de riesgo según la encuesta de la Fed de FiladelfiaEsto indica que los participantes en el mercado están teniendo en cuenta un riesgo moderado, pero no insignificante.

Hedging estratégica: más allá de los diversificadores tradicionales

Los herramientas tradicionales de cobertura, como los bonos gubernamentales, han perdido su eficacia en el año 2025.BlackRock observaLos inversores cada vez recurren más a estrategias de fondos de cobertura y activos no correlacionados para enfrentar las crisis macroeconómicas. Sin embargo, los mercados de predicción ofrecen un enfoque más detallado. Por ejemplo…un inversor preocupado por una contracción del PIBSe podría abrir posiciones cortas en contratos de inversión, apostando contra una recesión en el año 2025. Al mismo tiempo, se podrían comprar bonos del Tesoro de los Estados Unidos con vencimiento a largo plazo, para compensar los riesgos negativos. El aumento en los gastos de capital impulsados por la inteligencia artificial ha complicado aún más la situación.Notas de JPMorganLas inversiones en IA representaron casi la mitad del crecimiento del PIB en el año 2025, debido a los gastos de capital relacionados con este sector. Por lo tanto, la IA es un arma de doble filo: aunque reduce algunos riesgos, una dependencia excesiva de este sector podría exponer a los portafolios financieros a shocks específicos del sector en cuestión.Forecasts de mercado permiten a los inversoresPara contrarrestar tales desequilibrios, se puede apostar por la probabilidad de que ocurran cambios en las políticas relacionadas con la IA o cambios regulatorios.

Estudios de Casos: Aplicaciones en el Mundo Real

En el tercer trimestre de 2025, la economía de los Estados Unidos…creció a 4.3% anualizadoEsto va en contra de las expectativas de una contracción económica. Los inversores que habían protegido sus posiciones utilizando mercados de predicciones, como aquellos que compraron contratos relacionados con un resultado de “ninguna contracción del PIB”, obtuvieron ganancias, ya que el mercado valoró la capacidad de recuperación de la economía. Por el otro lado, aquellos que vendieron esos contratos sufrieron pérdidas, lo que demuestra la alta incertidumbre que implica tales apuestas.

Otro ejemplo involucra el ciclo de bajas de tasas de la Reserva Federal.El contrato sobre la cuestión de si la Fed reducirá las tasas de interés en el cuarto trimestre de 2025 cotizó a $0.62., lo que refleja una probabilidad del 62%. Invertidores que en su cartera se alinearon con esa expectativa, como la de incrementar la exposición a activos de largo plazo, se beneficiaron en el momento que la Fed realmente redujo las tasas, validando la visión del mercado.

Dinámica de riesgo y recompensa: La volatilidad como atributo del activo

Los mercados de pronósticos prosperan en la volatilidad y 2025 ha entregado muchos de ellos. El Categorical Economic Policy Uncertainty Trade Policy Index del U.S.Alcanzó una cifra cercana a los 8,000 en el año 2025.El riesgo de políticas comerciales se incrementó y, para los inversores, esta volatilidad no es un obstáculo, sino una oportunidad.Al utilizar el aprendizaje automáticoPara analizar señales dispersas de mercados de predicciones, los inversores pueden generar alfa al tiempo que se hacen cargo de la exposición a los desórdenes macroeconómicos.

Sin embargo, los riesgos no son insignificantes.La cierre del gobierno de octubre 2025La colecta de datos se ha visto afectada negativamente, lo que genera incertidumbre en torno a los indicadores clave. Esto resalta la necesidad de estrategias dinámicas y adaptables, que puedan ajustarse a medida que surjan nuevas informaciones.

Conclusion: Una nueva frontera en la inversión macro

La discusión sobre la contracción del PIB de los Estados Unidos en el año 2025 es un ejemplo de cómo los mercados de predicciones desempeñan un papel cada vez más importante en la gestión de riesgos macroeconómicos. Aunque los instrumentos tradicionales como los bonos y el oro siguen siendo relevantes, los mercados de predicciones ofrecen un mecanismo más preciso y en tiempo real para enfrentar las incertidumbres. A medida que plataformas como Polymarket y Kalshi se vuelven más maduras, su integración en los portafolios institucionales y minoristas probablemente se acelere. Para los inversores, lo importante es equilibrar las posibles recompensas de estos mercados con su volatilidad inherente. Si se logra manejar este desafío, esto podría redefinir la gestión de riesgos macroeconómicos en la era de la inteligencia artificial.