Evaluación de los riesgos políticos y financieros del “desbancarización” en el sector bancario de los Estados Unidos

El sector bancario estadounidense está enfrentando un cambio drástico, ya que las tensiones políticas entran en conflicto con la confianza institucional y la supervisión regulatoria. En el centro de este proceso de transformación se encuentra la práctica del “desbancarizamiento”: la restricción selectiva de los servicios financieros para ciertas industrias, basada en criterios no relacionados con las finanzas, como creencias políticas, riesgos reputacionales o posturas éticas. Las acciones recientes del Oficial de Cuentas de la Moneda (OCC) y una orden ejecutiva emitida por el presidente Donald Trump ponen de manifiesto cómo este tema está transformando el panorama del sector bancario, así como el de los inversores y reguladores.

El auge del desbancado y la reacción regulatoria negativa

Entre los años 2020 y 2023, se determinó que las nueve principales entidades bancarias nacionales de Estados Unidos –incluyendo JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup– habían impuesto políticas que restringían el acceso a los servicios bancarios para industrias como la petroquímica, el comercio de armas, las criptomonedas y el tabaco. Estas decisiones se basaban, con frecuencia, en consideraciones de “valores” o preocupaciones relacionadas con la reputación, más que en evaluaciones objetivas de los riesgos financieros.De acuerdo con los hallazgos preliminares del OCC.Por ejemplo, se informa que los bancos cerraron las cuentas de empresas que trabajan con criptomonedas o fabricantes de armas, debido a la reacción negativa del público o a cumplir con los requisitos ESG (Medioambiente, Sociedad y Gobernanza). Esto ocurre incluso cuando estas empresas operan de manera legal.Como muestran las investigaciones….

Esta práctica ha recibido fuertes críticas por parte de los reguladores y los legisladores. La OCC calificó tales acciones como “distinciones inapropiadas”, que socavan los principios de justicia en el sector bancario.De acuerdo con su declaración.La reacción negativa llegó a su punto culminante con la Emisión de la Orden Ejecutiva 14331, firmada en agosto de 2025. Esta orden se refiere específicamente a las actividades bancarias que son políticamente motivadas o ilegales. La orden exige que los reguladores federales eliminen el “riesgo de reputación” como factor de supervisión, y que garanticen un acceso no discriminatorio a los servicios bancarios.Como se detalla en el informe.La Administración de Pequeños Negocios (SBA) ya ha comenzado a aplicar estas directivas. Ha ordenado a los prestamistas que restauren los servicios para los clientes afectados.Según Banking Dive.

Erosión de la confianza institucional

Los efectos de la eliminación de los bancos se extienden más allá de las regulaciones legales. Esto está erosionando la confianza que la gente tiene en las instituciones financieras.Según el índice de confianza Edelman de 2025Una parte significativa de la población mundial ahora desconfía de instituciones como el gobierno, las empresas y los ricos. Consideran que estas instituciones sirven a intereses egoístas. En los Estados Unidos, esta percepción se ve agravada por la idea de que los bancos utilizan su poder en el mercado para imponer sus propias agendas políticas.

El contralor Jonathan V. Gould ha advertido que tales prácticas constituyen un “mal uso de los permisos otorgados por el gobierno”. Esto, a su vez, profundiza la crisis de confianza en el sistema gubernamental.Según lo informado por el OCC.Esta erosión no solo afecta la reputación de las instituciones, sino que también tiene consecuencias económicas tangibles. Amit Seru, de Stanford, sostiene que la confianza en instituciones como la Reserva Federal es crucial para la estabilidad económica. Cuando la confianza disminuye, puede ocurrir el éxodo de capital y aumentar los costos de endeudamiento. Estos factores desestabilizan los mercados y reducen la posición de liderazgo del sistema financiero estadounidense en el mundo.Según la investigación de Stanford….

Riesgos financieros y de mercado para los bancos

Los riesgos financieros que enfrentan los bancos al llevar a cabo prácticas de desbanca son múltiples. Las sanciones regulatorias, las responsabilidades legales y el daño a la reputación de los bancos se ven agravados por el cambio en el panorama político actual. La OCC ha indicado que remitirá a los bancos que cometan prácticas de desbanca “ilegales” al Departamento de Justicia.Como se indica en su comunicado de prensa.Esto plantea el riesgo de litigios y multas. Por otro lado, las acciones de ejecución de las normativas por parte de la SBA podrían obligar a los bancos a revertir las decisiones de cierre de cuentas que resultan costosas, lo que a su vez dificulta la eficiencia operativa de los bancos.

La actitud de los inversores refleja estos riesgos. Las acciones de bancos han sufrido volatilidad debido a la incertidumbre regulatoria. Los analistas señalan que las controversias relacionadas con la desvitalización de bancos contribuyen a crear un “ambiente tóxico” en términos políticos y financieros.Como informa el American BankerLa perspectiva de Deloitte para el sector bancario en 2026 indica que los factores macroeconómicos negativos, como la inflación y las fluctuaciones en las tasas de interés, agravarán estas dificultades. Por lo tanto, la capacidad de respuesta del sector bancario dependerá de una sólida posición financiera y del cumplimiento de las normativas regulatorias.De acuerdo con el análisis de su sector de actividad..

El camino por recorrer: la desregulación y las consecuencias no intencionales

Mientras que la orden ejecutiva del gobierno de Trump tiene como objetivo reducir las prácticas políticamente influenciadas en el sector bancario, el entorno regulatorio en general está orientado hacia la desregulación. Los reguladores federales del sector bancario ya han eliminado el “riesgo reputacional” de las directrices de evaluación y han aliviado los requisitos de capital.Como se indica en el contexto de la política.Sin embargo, este cambio plantea nuevas preocupaciones. La menor protección para los consumidores podría incentivar comportamientos arriesgados. Además, el uso de la toma de decisiones basada en IA en el sector bancario –un área que ya es objeto de críticas por sus sesgos algorítmicos– podría exacerbar las percepciones de que se trata a las personas de manera injusta.De acuerdo con el análisis de WTW..

Para los inversores, la pregunta clave es si los bancos pueden equilibrar el cumplimiento de las regulaciones con la rentabilidad. Las medidas de aplicación de la ley por parte del OCC y las directivas de la SBA sugieren que las instituciones necesitarán adoptar criterios más transparentes y basados en reglas para sus relaciones con los clientes. Si no lo hacen, podría resultar en daños a su reputación, costos legales y pérdida de cuota de mercado para competidores no bancarios o tecnologías emergentes como las stablecoins.Como concluye Deloitte:.

Conclusión: Un llamado a la vigilancia.

La discusión sobre la eliminación de las restricciones bancarias destaca una tensión más amplia entre la influencia política, la confianza institucional y la supervisión regulatoria. Para los inversores, los riesgos son claros: volatilidad regulatoria, pérdida de confianza y posibles problemas legales. Sin embargo, la resiliencia del sector, reforzada por una posición de capital sólida y por las normativas que buscan la equidad, ofrece un contrapeso a estos riesgos.

A medida que el OCC y la SBA continúan imponiendo estándares más estrictos, los bancos que se adapten a estos cambios, priorizando la transparencia y las prácticas no discriminatorias, podrán desarrollarse mejor. Por el contrario, aquellos que se aferran a decisiones tomadas de manera politizada podrían enfrentar consecuencias negativas a largo plazo, tanto en términos de reputación como financieros. En este entorno en constante evolución, la vigilancia y una comprensión detallada tanto de las dinámicas políticas como financieras serán cruciales para los inversores que busquen operar en el sector bancario de los Estados Unidos en el año 2026 y en el futuro.