Evaluación de los riesgos políticos y financieros del “desbancarización” en el sector bancario de los Estados Unidos

El sector bancario estadounidense está atravesando un cambio revolucionario, ya que las tensiones políticas chocan con la confianza institucional y la supervisión regulatoria. En el corazón de este proceso de transformación se encuentra la práctica del “desbancarización”, es decir, la restricción selectiva de los servicios financieros para ciertas industrias, basada en criterios no relacionados con aspectos financieros, como creencias políticas, riesgos reputacionales o posturas éticas. Las acciones recientes del Oficial del Contralor de la Moneda y la orden ejecutiva emitida por el presidente Donald Trump ponen de manifiesto cómo este problema está transformando la situación para los grandes bancos, los inversores y los reguladores.

El auge del desbancado y las reacciones regulatorias

Entre los años 2020 y 2023, se determinó que las nueve principales entidades bancarias nacionales de los Estados Unidos, entre las cuales se encuentran JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup, habían impuesto políticas que restringían el acceso a los servicios bancarios para industrias como la petrolera, la fabricación de armas, el sector de criptomonedas y el tabacalero. Estas decisiones se basaban, con frecuencia, en “valores” o consideraciones relacionadas con la reputación de las entidades bancarias, más que en evaluaciones objetivas de riesgos financieros.De acuerdo con los hallazgos preliminares del OCC.Por ejemplo, se informa que los bancos cerraron las cuentas de las empresas que se dedicaban al comercio de criptomonedas o de fabricantes de armas, debido a la reacción negativa del público o a compromisos relacionados con los aspectos ambientales, sociales y de gobernanza. Esto ocurre incluso cuando estas empresas operaban de manera legal.Como muestran las investigaciones….

Esta práctica ha recibido críticas severas por parte de las autoridades reguladoras y los legisladores. La OCC calificó tales acciones como “distinciones inapropiadas”, que socavan los principios de justicia en el sector bancario.De acuerdo con sus propias declaraciones.La reacción negativa culminó con el Decreto Ejecutivo 14331, firmado en agosto de 2025. Este decreto se refiere específicamente a las actividades bancarias que son “políticamente incorrectas o ilegales”. El decreto exige que los reguladores federales eliminen el “riesgo reputacional” como factor de supervisión y que garanticen un acceso no discriminatorio a los servicios bancarios.Como se detalla en el informe.La Administración de Pequeñas Empresas (SBA) ya ha comenzado a aplicar estas directivas, ordenando a los prestamistas que restauren los servicios para los clientes afectados.Según Banking Dive.

Erosión de la confianza institucional

Los efectos negativos de la eliminación de los bancos se extienden más allá de las regulaciones legales. Estos efectos están minando la confianza que la población tiene en las instituciones financieras.Según el Edelman Trust Barometer de 2025Una parte significativa de la población mundial ahora desconfía de instituciones como el gobierno, las empresas y los ricos. Consideran que estas instituciones sirven a intereses egoístas. En los Estados Unidos, esta percepción se ve reforzada por la idea de que los bancos utilizan su poder en el mercado para imponer sus propias agendas políticas.

El contralor Jonathan V. Gould ha advertido que tales prácticas constituyen un “uso indebido de los permisos otorgados por el gobierno”. Esto, a su vez, agrava la crisis de confianza en el sistema gubernamental.Según lo informado por el OCC.Esta erosión no solo afecta la reputación de las instituciones, sino que también tiene consecuencias económicas reales. Amit Seru, de Stanford, sostiene que la confianza en instituciones como la Reserva Federal es crucial para la estabilidad económica. Cuando esa confianza disminuye, puede ocurrir la fuga de capital y aumentar los costos de endeudamiento. Estos factores desestabilizan los mercados y debilitan la posición líder del sistema financiero estadounidense en el mundo.Según la investigación de Stanford….

Riesgos financieros y de mercado para los bancos

Los riesgos financieros que enfrentan los bancos que practican la descontaje de activos son múltiples. Las sanciones regulatorias, las responsabilidades legales y el daño a la reputación de los bancos se ven agravados por el cambio en el panorama político. La OCC ha indicado que remitirá a los bancos que cometen prácticas ilegales relacionadas con el descontaje de activos al Departamento de Justicia.Como se indica en su comunicado de prensa.Esto genera el riesgo de que se produzcan litigios y multas. Por otro lado, las medidas de ejecución adoptadas por la SBA podrían obligar a los bancos a revertir las decisiones de cierre de cuentas, lo que afectaría negativamente la eficiencia operativa de los bancos.

La actitud de los inversores refleja estos riesgos. Las acciones bancarias han experimentado volatilidad debido a la incertidumbre regulatoria. Los analistas señalan que las controversias relacionadas con la desconcentración de poderes bancarios contribuyen a crear un “mezcla tóxica” de riesgos políticos y financieros.Como informa el American BankerLa perspectiva de Deloitte para el sector bancario en el año 2026 indica que los factores macroeconómicos negativos, como la inflación y las fluctuaciones en las tasas de interés, irán agravando estos desafíos. Por lo tanto, la capacidad de resistir estas condiciones depende de una posición financiera sólida y del cumplimiento de las normativas regulatorias.De acuerdo con el análisis de su sector de actividad..

El camino por recorrer: La desregulación y las consecuencias no deseadas

Mientras que la orden ejecutiva del gobierno de Trump tiene como objetivo reducir la politización en el ámbito bancario, el entorno regulatorio general se dirige hacia una mayor desregulación. Los reguladores bancarios federales ya han eliminado los requisitos relacionados con el “riesgo de reputación” de las directrices de evaluación y han relajado los requisitos de capital.Como se menciona en el contexto de las políticas.Sin embargo, este cambio plantea nuevas preocupaciones. La menor protección para los consumidores podría incentivar comportamientos más arriesgados. Además, el uso de la toma de decisiones basada en inteligencia artificial en el sector bancario –un área que ya es objeto de críticas debido a los sesgos algorítmicos– podría exacerbar las percepciones de trato injusto por parte de los bancos.De acuerdo con el análisis de WTW..

Para los inversores, la pregunta clave es si los bancos pueden equilibrar el cumplimiento de las regulaciones con la rentabilidad. Las acciones de aplicación de la ley por parte del OCC y las directivas del SBA indican que las instituciones tendrán que adoptar criterios más transparentes y basados en reglas para sus relaciones con los clientes. Si no lo hacen, podría resultar en daños a su reputación, costos legales y pérdida de cuota de mercado para competidores no bancarios o tecnologías emergentes como los stablecoins.Como concluye Deloitte….

Conclusión: Un llamado a la vigilancia

La discusión sobre la eliminación de los requisitos bancarios destaca una tensión más amplia entre la influencia política, la confianza institucional y la supervisión regulatoria. Para los inversores, los riesgos son evidentes: volatilidad regulatoria, pérdida de confianza y posibles consecuencias legales. Sin embargo, la resiliencia del sector, gracias a sus fuertes posiciones financieras y a las medidas regulatorias orientadas a la equidad, constituye un contrapeso a estos riesgos.

A medida que la OCC y la SBA continúan imponiendo estándares más estrictos, los bancos que se adapten a estos cambios, priorizando la transparencia y las prácticas no discriminatorias, podrán prosperar. Por el contrario, aquellos que se aferran a decisiones tomadas de manera politizada podrían enfrentar consecuencias negativas a largo plazo, tanto en términos de reputación como financieros. En este entorno en constante cambio, la vigilancia y una comprensión detallada de las dinámicas políticas y financieras será crucial para que los inversores puedan navegar el sector bancario en Estados Unidos en el año 2026 y en los años venideros.