Evaluación de la resiliencia estratégica de LG Energy Solution en medio del descenso de la demanda de vehículos eléctricos

El mercado mundial de vehículos eléctricos, que alguna vez fue un motor de crecimiento, ha entrado en una etapa de recalibración en 2025. A medida que la demanda de vehículos eléctricos disminuye, especialmente en el mercado estadounidense tras la expiración de los subsidios federales, los fabricantes de baterías se enfrentan a una realidad difícil: deben adaptarse o quedarse atrás. LG Energy Solution, una empresa que compite en la competencia mundial por la producción de baterías, está por detrás de las gigantes chinas CATL y BYD. La empresa ha logrado superar esta situación gracias a una estrategia dual: diversificación y localización de sus actividades productivas. Este análisis examina la resiliencia estratégica de la empresa, identificando tanto los riesgos asociados a una cadena de suministro de vehículos eléctricos fragmentada, como las oportunidades que se pueden aprovechar gracias al cambio hacia sistemas de almacenamiento de energía.

Rendimiento financiero y cambios estratégicos

Los resultados de LG Energy Solution en el tercer trimestre de 2025 destacan su capacidad para adaptarse a las condiciones difíciles. La empresa…Se informó un ingreso consolidado de 5.7 billones de wones coreanos.Un aumento del 2.4% en comparación con el trimestre anterior, junto con un beneficio operativo de 601.3 mil millones de wones, lo que representa un aumento del 22.2%. Este progreso se debe a la sólida producción de baterías de tipo ESS y baterías cilíndricas de la serie 46. Esta resiliencia contrasta con el sector general de baterías para vehículos eléctricos, donde la demanda de baterías de tipo “pouch” ha disminuido. Al aprovechar su planta en Michigan para aumentar la producción de ESS y adaptar las líneas de producción para baterías cilíndricas,LG ha reducido su exposición al ralentido de los vehículos eléctricos.Español:

El volumen de pedidos acumulados por la empresa destaca aún más su visión estratégica.Los pedidos de baterías ESS alcanzaron los 120 GWh, mientras que los pedidos de baterías cilíndricas de la serie 46 superaron los 300 GWh.Para el tercer trimestre de 2025. Estas cifras reflejan un cambio deliberado hacia mercados menos afectados por la volatilidad de la demanda de vehículos eléctricos, como el almacenamiento a escala de la red eléctrica y las aplicaciones industriales.

Riesgos en la cadena de suministro: Materias primas y limitaciones geopolíticas

A pesar de estos logros, LG Energy Solution enfrenta importantes vulnerabilidades en su cadena de suministro. El litio, un componente crucial para las baterías LFP, sigue estando concentrado principalmente en China.Controla el 65% del litio procesado a nivel mundial y el 90% de los materiales de cátodos de tipo LFP.Dado que la Ley de Reducción de Inflación de los Estados Unidos incentiva la producción nacional, las empresas no chinas como LG deben enfrentar dos desafíos: garantizar el suministro de materias primas y, al mismo tiempo, evitar depender de procesamiento en China. Los recientes acuerdos de suministro de carbonato de litio por parte de la empresa en los Estados Unidos, con un volumen de hasta 40,000 toneladas, son una señal de progreso.La escala de estas alianzas para satisfacer la demanda sigue siendo un riesgo.Español:

Además, la cuota de mercado del 13.6% de LG en el mundo lo coloca en una posición precaria en comparación con CATL y BYD.Dominan el 53.8% del mercado.Aunque la empresa tiene una alianza con Stellantis en Canadá y en el estado de Míchigan para expandir su negocio en este área, el objetivo es localizar la producción. Sin embargo, los gastos de capital necesarios para tales proyectos son considerablemente altos. La división de las cadenas de suministro de vehículos eléctricos y dispositivos de energía autónoma también plantea preguntas sobre la eficiencia económica a largo plazo.Los competidores como SK On dan prioridad al almacenamiento en lugar de a las baterías automotrices.Español:

Oportunidades de mercado en el sector ESS: Crecimiento y posicionamiento competitivo

Sin embargo, el mercado estadounidense de ESS representa un contrapeso importante para contrarrestar estos riesgos.Se proyecta que la capacidad de generación de energía aumente de 49,52 gigavatios en 2025 a 131,75 gigavatios para el año 2030, con una tasa de crecimiento anual del 21,62%.Este segmento se ve impulsado por la demanda de centros de datos guiados por IA, la integración de energías renovables y los créditos fiscales del IRA. LG Energy Solution está bien posicionada para aprovechar esta tendencia. Como una de las dos únicas fabricantes de células LFP operativas en los Estados Unidos (junto con AESC), la empresa ha aprovechado las líneas de producción existentes para vehículos eléctricos en Míchigan, con el fin de aumentar rápidamente la capacidad de producción de sistemas de gestión de energía.Alcanzar una capacidad de 17 GWh en el año 2025, con planes de expandirla a 30 GWh para el año 2026.Español:

La producción localizada también ofrece una ventaja en términos de costos. Al evitar los aranceles estadounidenses y contar con incentivos nacionales,Las ofertas de ESS de LG tienen precios competitivos en comparación con las importaciones chinas.La empresaUn volumen de pedidos de baterías de energía renovable de 120 GWh al tercer trimestre de 2025.Esto refuerza aún más su posición de liderazgo en este campo. Las proyecciones del mercado indican que podría…Ocupa el segundo lugar en la producción de baterías en la LFP, después de BYD.Español:

Innovación tecnológica y perspectivas futuras

La capacidad de resistencia a largo plazo de LG Energy Solution depende de su capacidad para innovar. Proyectos colaborativos como las celdas prismáticas de litio-mangánico, que están destinadas a la producción comercial para el año 2028, demuestran su compromiso con las tecnologías de próxima generación. Además, las iniciativas de automatización y transformación digital impulsadas por IA optimizan el uso de los activos, reducen los costos y aceleran la transición de la producción de vehículos eléctricos a la producción de sistemas de energía sustentable.

Sin embargo, la claridad de las regulaciones sigue siendo un factor importante que puede influir en el desarrollo del mercado. Aunque el IRA ha impulsado la demanda de ESS,Los retrasos en las conexiones entre los sistemas y el aumento de los aranceles de importación podrían ralentizar la implementación de estas tecnologías.Las alianzas estratégicas de LG y las cadenas de suministro localizadas podrían mitigar estos riesgos, pero la ejecución será crucial.

Conclusión: Equilibrar riesgos y oportunidades

La transición estratégica de LG Energy Solution hacia los sistemas de energía y las baterías cilíndricas le ha permitido soportar la caída en la demanda de vehículos eléctricos. Sin embargo, el éxito a largo plazo de la empresa depende de cómo maneje las limitaciones del suministro y de mantener su liderazgo tecnológico. Aunque las dependencias en materias primas y la competencia china representan riesgos, el rápido crecimiento del mercado de sistemas de energía y las ventajas de producción localizadas de LG constituyen una oportunidad interesante. Para los inversores, la pregunta clave es si la empresa puede mantener su ritmo de innovación y eficiencia operativa en un entorno en constante cambio.