Evaluación del impacto de la guerra comercial de Trump contra Groenlandia en las acciones europeas y estadounidenses

El tablero geopolítico de 2025 ha sido redefinido debido a los esfuerzos agresivos del presidente Donald Trump por adquirir Groenlandia, un territorio danés rico en elementos de tierras raras, y que es estratégicamente importante para la seguridad del Ártico. Esta campaña ha desencadenado una guerra comercial con Europa.Tarifas del 10% para ocho aliados de la OTAN.Dinamarca, Noruega, Suecia, Francia, Alemania, el Reino Unido, los Países Bajos y Finlandia. Se espera que esta cifra pueda aumentar hasta el 25% para junio de 2026, si no se logra ningún acuerdo. Las consecuencias de estas tarifas, combinadas con los gastos en seguridad en el Ártico, están transformando los mercados de valores, especialmente en los sectores de defensa, farmacéuticos y semiconductores. Este análisis detalla los impactos sectoriales y regionales, proporcionando a los inversores un marco para enfrentar la crisis que se avecina.

Riesgos geopolíticos y la carrera armamentística en materia de seguridad en el Ártico

La obsesión de Trump por Groenlandia se debe a sus yacimientos de recursos minerales, que son fundamentales para los sistemas de defensa avanzados y las tecnologías basadas en la inteligencia artificial.El préstamo de 120 millones de dólares otorgado por el Banco de Exportación e Importación de los Estados UnidosLa financiación de la mina Tanbreez refuerza este giro estratégico. Sin embargo, los aliados europeos han resistido esta iniciativa.Dinamarca rechazó explícitamente las propuestas de los Estados Unidos.En respuesta, Trump ha utilizado la política comercial como herramienta para obligar a Europa a cumplir con sus exigencias. Esto ha provocado una contraacción por parte de los europeos.Los aliados de la OTAN están intensificando su cooperación en materia de defensa en el Ártico.Incluye ejercicios conjuntos como la Operación Arctic Endurance, así como propuestas para llevar a cabo misiones en el Ártico.

La tensión resultante ha impulsado el crecimiento del sector de defensa. Las acciones relacionadas con la defensa en Estados Unidos, como las de Lockheed Martin (LMT) y MP Materials (MP), han experimentado un aumento significativo.La LMT aumentó en más del 7% a principios de 2026.Siguiendo el llamado de Trump para un presupuesto de defensa de 1.5 billones de dólares, también han ganado importancia empresas europeas como BAE Systems y Rheinmetall.El índice Stoxx Europe Aerospace and Defense aumentó un 3%.En enero de 2026. Este “superciclo de defensa” refleja…Aumento del gasto en sistemas capaces de operar en el Ártico.Y también la infraestructura necesaria para el procesamiento de tierras raras.

Farmacéuticos: Aranceles y reasignación de mercados

El sector farmacéutico se ha convertido en un campo de batalla importante. Las tarifas del 100% aplicadas por Trump a los medicamentos de marca, y las tarifas del 25% aplicadas a los semiconductores, han obligado a las empresas a reorientar sus cadenas de suministro. Empresas estadounidenses como Eli Lilly y Amgen han anunciado la expansión de su producción en Estados Unidos para evitar las sanciones. Por otro lado, empresas europeas como Novo Nordisk han visto un aumento del 9.12% en sus acciones durante el último trimestre, debido a estas circunstancias.Una demanda importante de los Estados Unidos por medicamentos que contienen GLP-1.Sin embargo, el límite arancelario del 15% impuesto por la UE sobre los productos farmacéuticos constituye un respaldo para las empresas europeas. Esto contrasta con las compañías asiáticas como Sumitomo Pharma, cuyas acciones han disminuido significativamente.

PwC estima que los ingresos provenientes de las tarifas arancelarias en el sector farmacéutico en Estados Unidos podrían aumentar de 500 millones de dólares a 63 mil millones de dólares anualmente. Sin embargo, esto oculta desafíos como la pérdida de márgenes de beneficio y los cuellos de botella en la cadena de suministro. Por su parte, las empresas europeas enfrentan el riesgo de…Medidas de represalia en el marco del Instrumento contra la Coacción de la Unión EuropeaEsto podría anular la equivalencia del mercado estadounidense.

semiconductores: Una cadena de suministro global fragmentada

La industria de semiconductores se encuentra en medio de un conflicto entre aranceles y reajustes estratégicos. Los aranceles del 25% impuestos por Trump sobre los chips de alta tecnología, así como los aranceles del 100% propuestos para las importaciones, han acelerado los esfuerzos por retornar la producción a Estados Unidos. Empresas estadounidenses como Intel y AMD se benefician de la Ley CHIPS and Science. Por otro lado, empresas europeas como Infineon y STMicroelectronics enfrentan incertidumbre debido a estas situaciones.Su dependencia de las cadenas de suministro mundiales..

Los yacimientos de tierras raras en Groenlandia, que son esenciales para la fabricación de semiconductores, agregan otro factor de complejidad. El potencial de la mina de Tanbreez para reducir la dependencia de Estados Unidos con respecto a las tierras raras chinas podría estabilizar los costos a largo plazo para las empresas estadounidenses. Pero…Las empresas europeas podrían tener dificultades para acceder a estos recursos.Sin la cooperación de los Estados Unidos. La encuesta realizada por KPMG destaca que…El 54% de los líderes en el sector de los semiconductores ahora da prioridad a las operaciones con una distribución geográfica diversificada.Es probable que esta situación continúe bajo las políticas comerciales de Trump.

Divergencia en el mercado de acciones: La resiliencia de EE. UU. frente a la cautela de Europa

El S&P 500 cerró el año 2025 con una caída del 17%, gracias al optimismo en torno de la inteligencia artificial y a las ganancias del sector de defensa. En contraste, el Stoxx 600 terminó con un resultado ligeramente negativo, debido a las preocupaciones europeas sobre las represalias comerciales y los costos energéticos. Las acciones del sector de defensa tuvieron un rendimiento mejorable.El índice Stoxx Europe Aerospace and Defense aumentó un 0.3%.En enero de 2026, sin embargo, sectores como los de bienes de consumo y recursos básicos se encontraron en una situación difícil debido a las incertidumbres relacionadas con las tarifas.

El rendimiento a nivel de empresa muestra marcados contrastes.Las acciones de Lockheed Martin aumentaron un 7% en su valor.Después de la propuesta de presupuesto de defensa de Trump, las acciones de Novo Nordisk aumentaron debido a la demanda en los Estados Unidos.Se enfrentan a riesgos a largo plazo debido a posibles aranceles de represalia.Mientras tanto, las empresas europeas de semiconductores enfrentan señales contradictorias: aunque la demanda de inteligencia artificial impulsa el crecimiento de sus ingresos,Interrupciones en la cadena de suministro y cambios en las políticas estadounidensesDificulta la visión de las cosas desde un punto de vista claro.

Conclusión: Cómo navegar en el nuevo orden geopolítico

La guerra comercial de Trump con Groenlandia ha convertido la seguridad en el Ártico en un instrumento para la rivalidad económica entre Estados Unidos y la Unión Europea. Los inversores deben considerar los beneficios a corto plazo que pueden obtenerse de sectores relacionados con la defensa y la reubicación de empresas en otros países, en comparación con los riesgos a largo plazo que implican cadenas de suministro fragmentadas y medidas de represalia. Las industrias farmacéuticas y de semiconductores, en particular, enfrentan dos desafíos: adaptarse a las tarifas impuestas por Estados Unidos, mientras reducen al mismo tiempo las resistencias de Europa. A medida que Estados Unidos y la UE reajustan sus prioridades estratégicas, la seguridad en el Ártico y el acceso a las tierras raras seguirán siendo factores clave, ofreciendo tanto oportunidades como peligros para las acciones bursátiles a nivel mundial.