Evaluación del premium de riesgo geopolítico en los sectores de energía y defensa, en medio del aumento de las tensiones en el Medio Oriente

El Medio Oriente ha sido durante mucho tiempo un punto clave en el panorama geopolítico mundial. Sin embargo, la escalada de las tensiones en 2025 —en particular, el conflicto entre Israel e Irán— ha intensificado su impacto en los mercados energéticos y de defensa. A finales de 2025, la interacción entre la incertidumbre en el suministro y la asignación estratégica de activos se ha convertido en una verdadera amenaza para los inversores. Este análisis examina cómo ha evolucionado el riesgo geopolítico presente en estos sectores, y ofrece información útil para poder manejar este entorno volátil.

El sector energético: Volatilidad en medio de una abundancia estructural

La respuesta del mercado energético a las tensiones en el Medio Oriente en 2025 ha sido marcada por paradajos. Mientras que el suministro mundial de petróleo sigue siendo abundante desde un punto de vista estructural, los efectos psicológicos de los riesgos geopolíticos han provocado una volatilidad extrema en los precios. Por ejemplo…Los precios de los petroleros aumentaron en un 40%.Desde el 13 de junio de 2025, se observa un aumento en las primas de riesgo en la industria naviera. Los precios del petróleo alcanzaron los 80 dólares por barril durante la guerra entre Israel e Irán, que duró 12 días, en junio.El mercado se estabilizó rápidamente.Debido a las resoluciones mediadas por los Estados Unidos.

El Indicador de Riesgo Geopolítico de BlackRock (BGRI) destaca el contexto más amplio en el que se desarrolla todo esto.Mayores riesgos debido a la competencia entre Estados Unidos y ChinaLa guerra cibernética y los posibles ataques terroristas han generado una situación de inseguridad constante. A pesar de que las interrupciones en el suministro reales siguen siendo limitadas…El “premio por riesgo establecido” del mercado en relación con la energía.Se ha convertido en una característica estructural. Esto es evidente en el Estrecho de Ormuz.El 30% del flujo mundial de petróleo transportado por vías marítimas.Seguirán siendo vulnerables a la clausura.

El sector de defensa: la resiliencia e la innovación como medidas de protección.

A diferencia de la volatilidad de la energía, el sector de defensa ha demostrado una gran resiliencia.Los presupuestos de defensa de los Estados Unidos superaron los 1 billón de dólares.En 2025, con la creciente demanda mundial de tecnologías relacionadas con el sistema de defensa contra misiles, la guerra electrónica y las tecnologías de vigilancia, los fondos cotizados en bolsa relacionados con la defensa, como el U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (WAR), serán cada vez más importantes.Se registraron 4.2 mil millones de dólares en ingresos.Durante las huelgas de abril de 2025, los fondos de inversión relacionados con viajes sufrieron una salida de capital de 1.1 mil millones de dólares.

Sin embargo, el rendimiento del sector es heterogéneo.Un estudio de 75 empresas de defensa a nivel mundialSe encontró que el 81.4% de las empresas se vio afectado por la guerra entre Rusia y Ucrania. Mientras tanto, las empresas estadounidenses actuaron como un fuerte respaldo para estas empresas durante los años 2021 y 2022. Por su parte, las acciones relacionadas con defensa en Europa y China también vieron afectadas por esta situación.Mostraron una sensibilidad variable.A los riesgos geopolíticos, destacando la importancia de la innovación como factor determinante del rendimiento.

Asignación estratégica de activos: Equilibrar riesgo y resiliencia

Los inversores han adoptado una estrategia doble para mitigar los riesgos relacionados con el Medio Oriente: diversificar en activos defensivos y reajustar las carteras hacia sectores más resistentes.El oro, un refugio seguro desde siempre, subió a los 4,002.92 dólares.Para octubre de 2025, se registra un aumento del 52.52% en comparación con el mismo período del año anterior.Platino, con su doble uso en el sector industrial y en el ámbito monetario.Superó al oro, con un aumento del 73.46% en comparación con el año anterior.

Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos también ganaron en valor, ya que los inversores buscaban liquidez y estabilidad.Durante los huelgas de abril de 2025, las tasas de rendimiento del tesoro a 10 años disminuyeron.En promedio, un 58 puntos básicos menos. La diversificación geográfica también ha recibido mayor atención; los mercados europeos han atraído más capital, debido al aumento en el gasto en defensa y a la debilidad del dólar estadounidense.

Estrategias de cobertura: De los activos tradicionales a los activos alternativos

Las crisis del año 2025 han acelerado la adopción de estrategias de cobertura híbridas. Activos reales como la infraestructura y los productos básicos se han combinado con activos digitales como el Bitcoin.El cual vio un nuevo interés.En medio de la fragmentación del mercado, los bonos verdes también se han convertido en una herramienta para mitigar los riesgos geopolíticos.Con sus rendimientos positivos.Durante los shocks inflacionarios, estos instrumentos se convierten en una adición valiosa a las carteras de inversión diversificadas. En el caso de los mercados energéticos, los operadores utilizan herramientas de análisis de liquidez en tiempo real para gestionar la volatilidad. Al mismo tiempo, el “premio geopolítico” en los precios del petróleo –que refleja riesgos psicológicos más que físicos– se ha convertido en un factor importante para quienes realizan coberturas financieras.

Conclusión: Cómo enfrentar la nueva normalidad

Las tensiones en el Medio Oriente para el año 2025 han marcado el inicio de una nueva era de riesgos geopolíticos, que se convierten en elementos estructurales en los mercados mundiales. En el ámbito energético, la dificultad radica en equilibrar la diversificación de las fuentes de suministro a corto plazo con los objetivos de transición energética a largo plazo. En el área de defensa, la innovación y las dinámicas regionales determinarán el rendimiento del sector. Los inversores deben priorizar la liquidez, la diversificación y un conjunto de activos tanto tradicionales como alternativos, para poder hacer frente a la incertidumbre.

A medida que Estados Unidos reconfigura sus relaciones geopolíticas…Los gastos mundiales en defensa alcanzan los 2,7 billones de dólares.Los sectores de energía y defensa seguirán siendo fundamentales en la asignación estratégica de activos. Lo importante es incorporar un margen de riesgo constante en el diseño del portafolio, a fin de garantizar la resiliencia en una época de volatilidad constante.