Evaluando el riesgo geopolítico: impacto de las protestas en Irán y la postura militar de EE. UU. en los mercados globales de energía y materias primas

El Medio Oriente sigue siendo un lugar lleno de volatilidad geopolítica. Las protestas en Irán en 2025 y las acciones militares de Estados Unidos crean una situación ideal para que los mercados mundiales de energía y materias primas se vean afectados negativamente. Mientras la desesperación económica provoca manifestaciones masivas y la administración de Trump amenaza con tomar medidas agresivas, los inversores deben enfrentarse a los efectos colaterales que esto puede tener en el petróleo, el oro y la estabilidad regional. Este análisis explora la interacción entre la incertidumbre política, las acciones militares y las estrategias de reasignación de activos en un mundo donde el Estrecho de Ormuz y el dominio del dólar estadounidense están bajo una nueva vigilancia.

La caída de la economía iraní y la sequía de la resistencia La toma de poder de la revolución islámica de 1979 y la apertura del mercado para las fuerzas comerciales y financieras extranjeras puso en peligro la economía iraní.

Las protestas iraníes de 2025, que estallaron el 28 de diciembre de 2025, se originaron en una caída en el valor del rial yinflación disparando por encima del 42.2 por cientoLa represión violenta del régimen, con cortes de acceso a Internet, gases lacrimógenos y represiones lideradas por el IRGC, solo ha aumentado la ira pública.cifras de más de 2000 muertesEste declive económico no es algo casual. Son años de sanciones impuestas por Estados Unidos, y…las amenazas de tarifas del 25% del gobierno de TrumpHan paralizado la economía del Irán, que depende de los petróleos. El resultado es una población que exige cambios sistémicos, y un régimen que se esfuerza por intensificar la represión, lo que genera un ciclo vicioso de inestabilidad.

La postura militar de EE. UU. y la sombra de Hormuz

Aunque Estados Unidos ha evitado la intervención militar directa, su retórica y acciones han dejado el estrecho de Ormuz —que es crucial para el 20 por ciento del tránsito mundial de petróleo— en una posición precaria.Llegó el verano de 2025 con un par de ataquesEn cuanto a los sitios nucleares iraníes, están señalando un patrón de escalada calibrada. Los estados del Golfo, por otra parte, están divididos: la Arabia Saudita y otrasLobby en contra de la acción militar de los Estados UnidosPara evitar que los precios del petróleo suban, pero también ven oportunidades en la agitación del Irán.El apoyo del gobierno de Trump a las manifestacionesEsta situación se complica aún más si se tiene en cuenta que los actores regionales buscan la estabilidad y sus intereses estratégicos.

Mercados de petróleo: La volatilidad como la nueva normalidad

El sector de la energía ya está sintiéndolas.El Brent crude ha caído a $64/barrilY el WTI se acercó a los $60 a finales de 2025 mientras se acrecientaban las preocupaciones acerca de las interrupciones en el paso por el estrecho de Hormuz. Aun cuando una cancelación total sigue siendo poco probable, la mera amenaza ha arraigado la volatilidad. Sin embargo, la producción de petróleo del Irán, reducido por las sanciones, sigue siendo un factor incierto. A los productores del Golfo, que guardan cautela ante la reacción de EE. UU., les interesa mantener su posición:diferenciando socios comerciales y acelerando las transiciones a energías verdesPara reducir la dependencia del petróleo, esto significa que el petróleo seguirá siendo un activo de alto riesgo y alto retorno. Es probable que haya picos de rendimiento a corto plazo, pero los cambios estructurales a largo plazo son inevitables.

Oro y materias primas: refugios seguros en un mundo desgarrado

A medida que las tensiones geopolíticas aumentan, el precio del oro ha alcanzado niveles récord.Spot oro alcanza $4,591.73A principios de 2026, esto se debe a la demanda proveniente de aquellos países considerados “seguros”.scepticismo sobre la independencia de la Reserva FederalLos bancos centrales, especialmente en los mercados emergentes, son…llevando a cabo el almacenamiento de oro como una estrategia de protecciónEn comparación con la inestabilidad del dólar estadounidense, los metales preciosos, como grupo, tuvieron un rendimiento mejor que otras materias primas en el año 2025.El oro está subiendo más del 25%.En el primer semestre solamente. El cobre, por su parte, se ha visto impulsado por la demanda de A.I. y Vehículos Eléctricos.En pleno aumento de los aranceles y las restricciones en el suministro…Investidores están redistribuyendo su capital hacia estos activos, apostando en un mundo en el que las monedas fiduciarias y los mercados de energía se desvinculen gradualmente de sus anclajes tradicionales.

Reasignación estratégica: Cómo navegar en el nuevo orden geopolítico

El BlackRock Geopolitical Risk Dashboard subraya un reorientamiento en las relaciones económicas globales. Los inversores están adoptando una estrategia dual: contramedidas a corto plazo (oro, cobre) y apuestas a largo plazo sobre posibles oportunidades después de los conflictos. Los empresarios de tecnologías ya están mirando hacia la posibilidad de una posible transformación después de la República Islámica en Irán,Especulando sobre los sectores de la infraestructura y la tecnología.Pero en este momento, la prioridad es la liquidez y la resiliencia. La diversificación en energía, metales preciosos y acciones regionales, mientras que el contrapunto de la debilidad del dólar de EE. UU. es clave.

Conclusión: El costo de la incertidumbre

Este enfrentamiento entre EE.UU. e Irán es un microcosmos de un cambio más amplio: el riesgo geopolítico ya no es una preocupación extraña, sino que es un factor clave para la asignación de activos. A medida que las protestas, las sanciones y la postura militar borran las líneas entre crisis y oportunidad, es necesario que los inversores actúen con urgencia y con anticipación. Los próximos 12 meses pondrán a prueba la capacidad de los mercados y quienes se adapten a la nueva volatilidad se alzarán en picado.