Evaluando el Riesgo Geopolítico y la exposición a Comercio de Mercancías en Condiciones de Tensiones entre EE.UU. e Irán en el 2026

El panorama de las inversiones a nivel mundial en el año 2026 está marcado por una interacción volátil entre los riesgos geopolíticos y la dinámica del mercado de materias primas. Las tensiones entre Estados Unidos e Irán son un factor clave que impulsa este contexto. A medida que las protestas en Irán se intensifican y el presidente de EE. UU., Donald Trump, muestra una actitud agresiva, incluyendo la imposición de aranceles del 25% a los países comerciantes con Irán, los mercados se están redefiniendo en una nueva era de incertidumbre. Este análisis examina cómo los inversores pueden posicionar sus carteras de manera defensiva en los sectores de energía y metales preciosos, aprovechando tanto los patrones históricos como estrategias a futuro para mitigar los riesgos y aprovechar las oportunidades emergentes.

Sector energético: un arma de doble filo

El mercado de energía ha sufrido más las tensiones entre EE. UU. e Irán, con el precio del crudoCayendo a más de 64 dólares por barrilen mercados asiáticos, y Brent alcanzará niveles similares en diciembre de 2025. Protestas en Irán, junto con cortes de energía y choques violentos, han provocado temores de interrupciones de suministro, particularmente en las regiones del Golfo Pérsico y el Mar NegroDe acuerdo con los datos de seguimiento.Pero factores estructurales reducen la posibilidad de una subida en los precios de petróleo. La OPEP+ ha hundido la producción gradualmente y la demanda mundial en declive, y eso ha limitado la magnitud de la subida en los precios. A pesar de que los riesgos geopolíticos continúan.Como muestra el análisis del mercado…El comercio electrónico y las ventas en línea ofrecen a los consumidores una forma más fácil de acceder a alimentos de calidad, que son más populares a nivel mundial.

Una cuestión crítica está en el potencial de acciones militares de EE.UU. para interrumpir las rutas de transporte marítimo o la infraestructura de petróleo. Los analistas señalan que aunque los riesgos geopolíticos relacionados con la energía de Venezuela han sido en gran medida descartados debido a su papel disminuido en las cadenas de suministro globales, la importancia sistemática de Irán -representando alrededor del 4 por ciento de las exportaciones mundiales de petróleo- significa que cualquier interrupción física podría desencadenar una serie de choques financieros.según el análisis del mercado de capitalesLos inversores deben equilibrar la volatilidad a corto plazo con los factores fundamentales a largo plazo, como la transición hacia la energía renovable y la fragilidad de las economías que dependen del petróleo.

Metales preciosos: refugios seguros en un mundo fracturado

Los metales preciosos se han convertido en la mejor opción para contrarrestar la inestabilidad geopolítica. Por ejemplo, el precio del oro ha alcanzado niveles récord, superando los 4,600 dólares por onza. Esto se debe a una serie de factores: las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos reduzca las tasas de interés, la disminución en la confianza en el dólar y la acumulación de oro por parte de los bancos centrales.Solo los países miembros del BRICS sumaron 663 toneladas métricas de oro.en los primeros nueve meses de 2025, señalando un cambio estructural hacia la desdolarización.

Mientras tanto, la plata ha superado al oro en el año 2025, con precios que han superado los 86 dólares por onza. Su doble función como activo industrial y refugio seguro, algo crucial para las tecnologías de energía verde, así como su creciente demanda durante crisis, han contribuido a su fortalecimiento.algo que se indica en los datos del mercadoLos analistas atribuyen el rendimiento positivo de la plata a los flujos especulativos, así como a su subvaluación en relación con el oro. Históricamente, el oro ha tenido una corrección durante los períodos de mayor riesgo.según un análisis de expertosNo hay ningún problema para traducirlo.

Strategias de Inversión Defensivas: Alcance y Hedging

Dadas las riesgos asimétricos que plantean las tensiones entre Estados Unidos e Irán, un portafolio defensivo debe priorizar la diversificación y la liquidez. Los expertos recomiendan una distribución del 60% en oro y 40% en plata. El oro sirve como un mecanismo de cobertura contra la inflación, la devaluación de la moneda y los shocks geopolíticos.Como muestra el análisis financiero…El platino, aunque es más volátil, ofrece potencial de crecimiento vinculado a la demanda industrial y su papel en la transición energética.

En cuanto a la exposición a los riesgos energéticos, los inversores deben adoptar un enfoque cauteloso. Aunque los precios del petróleo siguen estando respaldados por los riesgos geopolíticos, una dependencia excesiva de este sector expone las carteras de inversiones a shocks en el lado de la oferta. Una estrategia equilibrada incluye lo siguiente:Cercosetíes de EnergíaInstrumentos como el iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) y el Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) permiten acceder a empresas relacionadas con la defensa. Históricamente, estas empresas han tenido un desempeño mejor durante situaciones de escalada geopolítica.Según la semana analítica de mercado2.Reequilibramiento del Indice de ComodidadesEl reequilibrado anual de los principales índices de materias primas puede provocar ventas masivas de oro y plata, lo que genera volatilidad a corto plazo. Los inversores deben monitorear estos eventos y ajustar sus posiciones en consecuencia.como demuestra la investigación de inversión3.Volver a los indicadores de volatilidad reducidosDado el predominio de las estrategias de baja volatilidad en los índices de acciones, combinar las inversiones en sectores relacionados con la energía con instrumentos vinculados a la volatilidad (por ejemplo, futuros del VIX) puede ayudar a compensar posibles descensos en el valor de las inversiones.Como lo indica la observación del mercado¡No!

El camino a seguir: equilibrar riesgo y recompensa

Aunque los mercados han descartado, en gran medida, los riesgos geopolíticos, siempre y cuando estos no afecten directamente la oferta o la liquidez del mercado, el potencial de un error en los cálculos en el Golfo Pérsico sigue siendo un factor incierto.De acuerdo con el análisis de mercado de capitalesLos metales preciosos, en particular el oro, seguramente seguirán siendo esenciales en las estrategias defensivas. Esto se debe a la demanda de los bancos centrales y a los ciclos de relajación monetaria del Fed.

En el sector de energía, el énfasis debería ser desplazado de las apuestas especulativas a la resiliencia operacional. Las empresas que presenten un balance firme, costos de producción bajos y exposición geográfica diversificada estarán en mejor posición para hacer frente a la volatilidad. En el caso de metales preciosos, el enfoque debería ser en el aprovechamiento de los ETFs y los flujos institucionales, que ahora ejercen más presión sobre la dinámica de los precios que la demanda tradicional de joyas.Como muestran los datos del mercado…Nadie sabe qué tiene que ver con este asunto.

Conclusión

Las tensiones entre EE.UU. e Irán de 2026 han redefinido el paradigma de inversión, obligando a evaluar de nuevo las asignaciones de activos tradicionales. Priorizando una posición defensiva en energía y metales preciosos-mientras se mantiene ágil en respuesta a los acontecimientos geopolíticos-los inversores pueden navegar por las incertidumbres de esta nueva era. Como puntualizó el experto, “El portafolio 60/40 está muerto; el modelo 70/20/10, ponderado hacia las commodities y activos duraderos, es la nueva realidad”De acuerdo con el análisis del mercado.En un mundo en el que la estabilidad es flacida, la capacidad de adaptarse es la ventaja competitiva última.