Evaluación de las oportunidades de inversión relacionadas con la defensa en Taiwán, en el contexto de la ambigüedad estratégica de Estados Unidos y los cambios en la política de Trump 2.0

El panorama geopolítico en el año 2025 se ha vuelto cada vez más volátil. Los sectores de defensa y semiconductores de Taiwán están en el centro de la competencia estratégica entre Estados Unidos y China. Bajo el gobierno de Trump 2.0, la política estadounidense hacia Taiwán ha oscilado entre una actitud ambigua y demandas transaccionales. Esto crea tanto riesgos como oportunidades para los inversores. Este análisis examina cómo la industria de defensa y el sector de semiconductores de Taiwán se adaptan a estas dinámicas, y dónde sería mejor asignar el capital en una época de mayor incertidumbre.

Industria de defensa: Un cambio hacia la autonomía y las alianzas estratégicas.

Los gastos en defensa de Taiwán siempre han estado por debajo de las necesidades de seguridad del país. Pero las presiones recientes provenientes de Estados Unidos y China han motivado una reevaluación de esta situación. El presidente Lai Ching-te se ha comprometido a aumentar los gastos en defensa al 3.32% del PIB para el año 2026, y al 5% para el año 2030.Un movimiento impulsado por las críticas de los funcionarios estadounidenses.Esas gastos actuales son insuficientes para detener la agresión de China. Sin embargo, estos objetivos todavía no son suficientes para lograr ese propósito.El 10% del PIB, tal como lo han defendido algunos políticos estadounidenses..

Para superar esta brecha, Taiwán está diversificando sus alianzas en materia de defensa. Estados Unidos ha intensificado su colaboración con empresas taiwanesas en los campos de los drones, la inteligencia artificial y los sistemas de vigilancia. Por ejemplo, Northrop Grumman y AeroVironment han formado una alianza con el Instituto Nacional de Ciencia y Tecnología Chung-Shan de Taiwán.Desarrollar sistemas avanzados de defensa contra misiles y vehículos aéreos no tripulados.De manera similar, la colaboración entre Shield AI y la Aerospace Industrial Development Corporation (AIDC) tiene como objetivo…Integrar el software de autonomía en la infraestructura de defensa de Taiwán.Estas alianzas no solo mejoran las capacidades de guerra asimétrica de Taiwán, sino que también crean oportunidades de inversión en tecnologías de defensa especializadas.

Los Estados Unidos también han mostrado una tendencia hacia la distribución de la carga entre los países involucrados. La administración de Trump ha enfatizado el uso de aranceles y otras medidas comerciales para incentivar las inversiones de taiwaneses en la industria de defensa estadounidense. Por ejemplo…El acuerdo comercial entre Estados Unidos y Taiwán, firmado en enero de 2026.Incluye 250 mil millones de dólares en inversiones directas por parte de empresas taiwanesas. Además, se ofrece un trato arancelario preferencial a aquellas empresas que expanden su capacidad en el área de semiconductores y energía en los Estados Unidos. Mientras esto pueda fortalecer las cadenas de suministro estadounidenses…También genera preocupaciones en Taiwán.Sobre la fiabilidad a largo plazo del apoyo proporcionado por Estados Unidos.

Sector de semiconductores: Resiliencia en medio de la erosión del “escudo de silicio”

La industria de semiconductores de Taiwán, que constituye la columna vertebral de su economía y seguridad nacional, enfrenta dos tipos de presiones: los esfuerzos de Estados Unidos por trasladar las actividades de producción a otros países, y la competencia de China.La inversión de 165 mil millones de dólares de TSMC en ArizonaEs una respuesta directa a la política de Trump de retirar productos de Taiwán de los mercados estadounidenses, con el objetivo de reducir la dependencia de Estados Unidos en la fabricación taiwanesa. Sin embargo…Replicar el avanzado ecosistema de semiconductores de Taiwán.En los Estados Unidos, esto sigue siendo un objetivo lejano, dada la experticia técnica y la infraestructura necesarias para lograrlo. Este retraso ha creado una oportunidad para los inversores en la cadena de suministro de semiconductores doméstica de Taiwán, la cual continúa dominando la producción mundial.

Sin embargo, el “escudo de silicio” —el poder estratégico que Taiwán posee debido a su dominio en el campo de los semiconductores— está siendo amenazado.Los controles de exportación de los Estados Unidos, como la Regla sobre Productos Extranjeros Directos (FDPR).Washington ha logrado dar a Washington un poder significativo sobre las empresas taiwanesas, lo que, indirectamente, afecta el acceso a tecnologías de defensa. Mientras tanto, los esfuerzos de China por desarrollar la producción de chips en el país, aunque aún en etapas iniciales, podrían erosionar aún más la cuota de mercado de Taiwán.

Los inversores también deben tener en cuenta los riesgos geopolíticos que podrían derivar de los cambios en la política estadounidense.Las tarifas impuestas por Trump a las exportaciones taiwanesas para el año 2025Inicialmente, la participación de TSMC en los Estados Unidos era del 32%; posteriormente, esta cifra disminuyó al 20%. Esto destaca la importancia de la utilización de las políticas comerciales como herramientas para lograr objetivos específicos. Mientras que las inversiones de TSMC en los Estados Unidos tienen como objetivo mitigar estos riesgos…También exponen a Taiwán a posibles compromisos comerciales.En las relaciones entre Estados Unidos y China.

Oportunidades y riesgos estratégicos para los inversores

Para los inversores, lo importante es equilibrar la exposición a los sectores resistentes de Taiwán con la posibilidad de protegerse contra las fluctuaciones políticas. Las oportunidades relacionadas con el sector defensivo incluyen:
1.Drones y IA:La industria de drones en Taiwán, con un valor de 30 mil millones de dólares, se espera que alcance ese nivel para el año 2028.Con el apoyo de la ayuda militar de los Estados Unidos y las alianzas estratégicas, este país tiene un gran potencial de crecimiento.
2.Cadenas de suministro de semiconductoresA pesar de que Estados Unidos sigue manteniendo su presencia en el país,Las empresas nacionales de Taiwán siguen siendo cruciales para la producción mundial.Especialmente en el área de envases y materiales avanzados.
3.Energía y logística:El esfuerzo de Taiwán por diversificar sus alianzas energéticasCon la ayuda de Estados Unidos y Europa, se podría estabilizar su resiliencia económica.

Sin embargo, los riesgos continúan existiendo. El enfoque transaccional de Trump en cuanto al comercio y la seguridad podría llevar a cambios repentinos en las políticas. Además, el aumento del poder militar de China incrementa las tensiones entre ambas partes del estrecho. Los inversores también deben mantenerse alertos.El éxito de la estrategia de “resiliencia en toda la sociedad” de TaiwánSe trata de un sistema que integra aspectos relacionados con la defensa, el desarrollo económico y la preparación social.

Conclusión

Los sectores de defensa y semiconductores de Taiwán se encuentran en medio de una situación compleja, marcada por los cambios en la política estadounidense, la presión china y los reajustes en las cadenas de suministro globales. Aunque el aumento del gasto en defensa y las alianzas estratégicas ofrecen oportunidades de inversión interesantes, la disminución de la importancia del sector de los semiconductores y la ambigüedad estratégica de Estados Unidos requieren cautela por parte de los inversores. Aquellos que priorizan la diversificación entre sectores, geografías y ciclos políticos podrían encontrar mayores retornos en este entorno volátil.