Flujos de tipo ARM: 7/1 con una tasa del 5.79%, 10/1 con una tasa del 5.97%. Además, existe también el mecanismo de refinanciamiento.

El panorama competitivo se caracteriza por una descuento constante en los precios. El promedio nacional…La tasa de la opción 5/1 es del 5.40%.Ofreciendo a los prestatarios un ahorro claro del 0.8%.Tasa de interés fija de 30 años: 6.23%Este margen es el factor clave que impulsa la adopción de ARM. Permite reducir los pagos iniciales y libera capital para otros usos. Este beneficio es especialmente importante cuando el margen es amplio. Continúa siendo un incentivo significativo para aquellos que planean mudarse o refinanciar sus préstamos antes de que las tasas de interés se reinicien.

La postura política reciente del Fed ha detenido la tendencia a la baja de los tipos de interés. A finales de enero, el banco central mantuvo su tasa de referencia estable, debido a una inflación ligeramente elevada y a una tasa de desempleo estable. Esta decisión, junto con las previsiones del MBA sobre un rango de entre 6.0% y 6.5% para los tipos de interés fijos a 30 años, implica que las posibilidades de aumento de los tipos de interés son limitadas. Por lo tanto, se limita el potencial de crecimiento de las diferencias en los tipos de interés fijos. El mercado actual está en una situación de espera, donde el descuento actual es el factor clave para la elección del prestatario.

El “Motor de Liquidez”: El volumen de refinanciamiento y el comportamiento de los prestatores

El motor de refinanciación está en funcionamiento. Los datos nacionales indican que…El volumen de refinanciamiento según la ley 5/1 ha aumentado un 12% en comparación con el año anterior.Este crecimiento se debe a que los prestatores buscan aprovechar el descuento actual. El plazo de 5/1 permite un ahorro claro de aproximadamente el 0.8% en comparación con el plazo fijo de 30 años. El aumento en el volumen de préstamos indica que hay una cantidad constante de prestatores que utilizan la baja tasa inicial del plazo fijo para reducir sus pagos mensuales.

Un gran número de propietarios de la generación Millenial y Gen Z están prolongando su estancia en sus casas iniciales. Esto crea una cantidad considerable de candidatos potenciales para obtener un refinanciamiento con tipo de interés variable. Estos prestatarios suelen planear mudarse antes de que los tipos de interés vuelvan a ajustarse. Por lo tanto, el período inicial del tipo de interés 5/1 es ideal para ellos. El flujo de pagos está relacionado con la medición SOFR; los pagos se ajustan cada seis meses, después del período inicial fijo. Esto permite mantener claros los riesgos y las consideraciones financieras de quienes pertenecen a este grupo.

Catalizadores y riesgos: los próximos cambios en el flujo de actividades

El catalizador inmediato para una ruptura en el rango actual es un cambio en la política monetaria de la Fed. La reciente predicción del banco central sobre su “patrón de mantenimiento”, citando…Inflación ligeramente elevada y desempleo estable.El próximo punto de datos importante es la reunión del FOMC el 17 y 18 de marzo. En esa reunión, cualquier cambio en el tono o las proyecciones podría influir inmediatamente en toda la curva de tipos de interés relacionada con los préstamos hipotecarios, incluyendo también el descuento aplicable en los préstamos con plazo fijo.

La primavera es otro factor clave que contribuye a este proceso.La temporada de compra de viviendas está a solo unas semanas de distancia.Esto podría causar un aumento temporal en las compras de ARM, competiendo directamente con el mecanismo de refinanciación existente. Esto pondría a prueba la capacidad del mercado para absorber este nuevo volumen de compras de ARM, sin que se produjera un aumento brusco en las tasas.

El riesgo principal es un aumento continuo en el índice SOFR. Dado que los pagos de los ARM se ajustan cada seis meses, después del período inicial fijo, un aumento brusco en el índice podría provocar shocks en los pagos. Esto podría revertir la tendencia reciente hacia la adquisición de ARM, ya que los prestatarios enfrentarían costos más altos y el descuento inicial perdería su atractivo.