La apuesta de ARK por los criptoactivos, valorada en 25 millones de dólares: Flujo versus Miedo

La semana tan tumultuosa del Bitcoin finalizó con un…Disminución del 10.9%Esto llevó al índice de miedo y ganancia a su nivel más bajo en años: 14. Este “miedo extremo” se reflejó en el mercado de valores relacionado con las criptomonedas. Empresas como Circle y BitMine experimentaron grandes caídas en sus valoraciones. En medio de todo este caos, ARK Invest tomó una decisión lógica y con alta confianza.

El lunes, la empresa realizó la compra.Aproximadamente 25 millones de dólares en valor de las acciones.Se trataba de inversiones en acciones relacionadas con criptomonedas. La transacción fue específica: 9.4 millones de dólares en Coinbase, 6.25 millones de dólares en BitMine, y posiciones más pequeñas en Circle, Bullish y Block Inc. Este movimiento contrasta marcadamente con el enorme flujo de entradas en los ETF de Bitcoin al contado, que registró una entrada de 562 millones de dólares en un solo día, la mayor cantidad desde el 14 de enero.

La divergencia es reveladora. Mientras que los inversores minoristas e institucionales se dirigieron hacia los ETFs, las compras tácticas de acciones por parte de ARK indicaban una apuesta por las empresas subyacentes, cuyas valoraciones eran bajas. La situación actual refleja un estado de miedo extremo en el mercado en general, combinado con una compra concentrada y decidida de ciertas acciones.

Prueba de flujo: Liquidez de las ETF frente a volatilidad de las acciones

El entorno de riesgo actual se caracteriza por una prueba difícil para la determinación de la convicción de los compradores. El costo promedio de los fondos cotizados en bolsa relacionados con el Bitcoin en Estados Unidos es actualmente…$84,099Es un nivel que se encuentra por encima del precio actual, que ronda los 78,000 dólares. Esto crea una presión directa sobre el mercado: si los inversores deciden retirar sus activos, las ventas resultantes podrían ejercer una presión considerable sobre un mercado ya delicado.

La situación técnica general confirma esa descomposición en diferentes sectores. Bitcoin cotiza por debajo de su media móvil de 200 días, un indicador clave de la tendencia del mercado. Además, Bitcoin ha entrado en un estado de inestabilidad.La peor sequencia de meses de pérdidas desde el año 2018.Esta combinación de una línea de tendencia rota y un declive continuo crea una situación volátil en la que cualquier reacción positiva puede verse enfrentada a una presión de ventas inmediata. Por lo tanto, el nivel actual del precio se convierte en un punto clave para determinar el precio base del ETF.

Catalizadores y riesgos: El camino hacia un resurgimiento

El campo de batalla técnico inmediato es…Nivel de $80,600Este nivel se encuentra cerca de la media móvil de 200 días. Un rompimiento sostenido por encima de este punto sería la primera señal clara de que el impulso bajista ya está terminando. El fin de semana pasado, el precio de Bitcoin llegó a alcanzar niveles bajos cercanos a los 74,500 dólares, pero el camino hacia los 80,600 dólares se ve amenazado por la presión de venta de los ETFs, que operan por debajo de su costo base.

El principal riesgo para toda esta estructura es la capitulación por parte de los compradores de ETF. El costo promedio de las ETF de Bitcoin en el mercado local de EE. UU. es…$84,099Y dado que el precio de mercado actual es de aproximadamente 78,000 dólares, los inversores están en una situación de pérdida. Si las liquidaciones continuas se producen por debajo de este nivel de costo, podría haber una mayor caída en los precios, lo que generaría una presión significativa sobre la liquidez del mercado. Esto, a su vez, podría socavar cualquier posibilidad de recuperación tanto en los ETF como en las acciones criptográficas que ARK está buscando adquirir.

La condena de ARK está relacionada con la adopción a largo plazo. Pero el factor que puede influir en el futuro es un cambio en la actitud de “miedo extremo” que está impulsando los flujos actuales. La empresa…Apuesta de $25 millonesSe trata de una estrategia táctica para aprovechar ese cambio en las percepciones del mercado. Si el miedo disminuye y el caos macroeconómico se reduce, las compras concentradas en Coinbase, Circle y BitMine podrían beneficiarse de un aumento significativo en los ratings de esas empresas. El riesgo, sin embargo, es que el miedo pueda intensificarse, lo que llevaría a una mayor reducción de los riesgos en el mercado, lo cual pondría a prueba la resiliencia de incluso las inversiones con alta probabilidad de éxito.