Applied Materials se eleva 5,69% con volumen de NASDAQ en el puesto 23 cuando los fondos institucionales y gastando con TSMC generan un rally

Resumen del mercado

Las acciones de Applied Materials (AMAT) subieron un 5.69% el 15 de enero del 2026, cerrando en $301.18, con un volumen de negociación de 9.43 millones de acciones, un incremento del 85.23% en comparación con el día anterior. El volumen de negociación del stock ocupó el lugar de 23 en la lista de mayores volúmenes de la bolsa de valores de NASDAQ, lo que refleja una mayor actividad de inversionistas. A pesar de la subida, el precio se mantuvo cerca de su máximo de $302.78 de los últimos 52 semanas, con un mínimo de $123.74. La subida se produjo tras talón de ariete del alentamiento del optimismo institucional y por parte de analistas, incluyendo objetivos de precios elevados y un incremento en participaciones por parte de inversionistas importantes.

Motores clave

Momentum institucional y analista

Las acciones de Applied Materials ganaron en valor debido al fuerte apoyo de los inversores institucionales y las recomendaciones positivas de los analistas. FengHe Fund Management adquirió 97,500 acciones, lo que representa el 1.8% de su portafolio. Por su parte, Parnassus Investments y MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH aumentaron sus participaciones en AMAT, en un 12.6% y 8.8%, respectivamente. Estos movimientos demuestran la confianza en las perspectivas a largo plazo de AMAT. Los analistas de Susquehanna, Barclays y Stifel elevaron las estimaciones de precios y las calificaciones de AMAT, señalando una mejora en la dinámica de la demanda en el sector de semiconductores. Susquehanna fijó una estimación de precio de 400 dólares, con un potencial de aumento del valor del 32.81%. Barclays elevó la calificación de AMAT a “sobreponderable”, mientras que Stifel aumentó su estimación de precio a 340 dólares, basándose en un aumento esperado en el gasto en equipos de fabricación de chips.

TSMC aumenta sus gastos de capital

Un factor clave que contribuyó a este aumento fue el anuncio de TSMC de incrementar su gasto en capital para el año 2026 a entre 52 y 56 mil millones de dólares. Esto supera las expectativas de los analistas, quienes anticipaban un gasto de 46 mil millones de dólares. Este movimiento indica una fuerte demanda de equipos avanzados para la fabricación de semiconductores, especialmente en el ámbito de la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. Para AMAT, que suministra herramientas para la fabricación de chips, este aumento en los gastos se traduce en un mayor volumen de pedidos. El presupuesto de TSMC es un indicador importante para la industria; su expansión refuerza las expectativas de un mayor crecimiento en la demanda de equipos para la fabricación de chips. Los analistas señalaron que AMAT cuenta con ventajas significativas debido a su interés en tecnologías de memoria DRAM y en equipos de última generación.

Posicionamiento estratégico en IA y envases avanzados

La liderazgo de AMAT en tecnologías de memoria de alta capacidad y tecnologías de unión híbrida ha contribuido a fortalecer la confianza de los inversores. La empresa informó ingresos por valor de 1.5 mil millones de dólares en el sector de memoria de alta capacidad durante el año fiscal 2025. Además, lanzó el sistema Kinex Hybrid Bonder, un dispositivo crucial para el empaquetamiento de chips avanzados. A medida que la adopción de la inteligencia artificial se acelera, la demanda de chips de alto rendimiento y baja potencia impulsa el uso de tecnologías de unión híbrida. AMAT es pionero en este campo. El director ejecutivo, Gary Dickerson, destacó que la inteligencia artificial ha alcanzado un punto de inflexión, lo que ha acelerado las inversiones en infraestructuras de computación de próxima generación. Este enfoque estratégico está en línea con las tendencias del sector, ya que los clientes priorizan el uso de paquetes de chips más grandes y eficientes para cumplir con las necesidades de los trabajos relacionados con la inteligencia artificial.

Resultados y orientación

Los resultados del año fiscal 2025 refuerzan la resiliencia de AMAT. La empresa informó con una facturación anual de 28,4 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 4%. En el cuarto trimestre, los beneficios por acción fueron de 2,17 dólares, superando las expectativas. Para el primer trimestre de 2026, AMAT espera obtener una facturación de 6,85 mil millones de dólares y unos beneficios por acción de 2,18 dólares, lo que indica otro año de crecimiento. A pesar de las dificultades relacionadas con los riesgos vinculados a China y las interrupciones en la cadena de suministro, el margen bruto y los beneficios operativos de AMAT mejoraron, gracias a las tecnologías basadas en la inteligencia artificial. Sin embargo, las acciones de AMAT cayeron un 1,9% en el mercado después de la publicación de los resultados, lo que refleja una actitud cautelosa de los inversores antes de la reunión informativa.

Riesgos de política y competitivos

Aunque el mercado estaba impulsado por factores positivos, AMAT enfrenta desafíos. La empresa advirtió que las restricciones a las exportaciones en Estados Unidos podrían reducir los ingresos del año fiscal 2026 en 600 millones de dólares. Además, las reglas más estrictas relacionadas con la licencia de uso de sus productos podrían retrasar las entregas a clientes chinos. También hay incertidumbres derivadas de las ventas por parte de los empleados de la empresa, como la venta reciente de acciones por un valor de 155,618 dólares. Competidores como Lam Research y KLA Corporation también han ganado importancia en este mercado. Lam Research destacó las ventajas de su tecnología Aether para la producción de componentes. Los analistas reconocieron estos riesgos, pero argumentaron que el portafolio diversificado de productos de AMAT y su posición de liderazgo en segmentos clave compensaban esos obstáculos.

Valoración y Sentimiento de Mercado

Con un ratio P/E de 30, la cotización de AMAT representa un descuento del 20% en comparación con las empresas similares dedicadas a equipos de semiconductores. Esto crea un punto de entrada atractivo para los inversores. El rendimiento del stock del 77% en el último año, a pesar de las dificultades en la industria, demuestra su capacidad de resistir las adversidades. Analistas como Srini Pajjuri de RBC destacaron la sólida posición de AMAT en el mercado de DRAM. Por su parte, Stifel señaló su capacidad para manejar los ciclos del mercado. Dado que la empresa ha registrado aumentos en sus dividendos durante ocho años consecutivos (actualmente 0.46 dólares por acción trimestralmente), este stock es atractivo tanto para inversores orientados al crecimiento como a obtener ingresos. Sin embargo, la sostenibilidad de esta tendencia dependerá del ritmo de implementación de la infraestructura de IA y de las condiciones macroeconómicas.