Applied Materials se eleva 5,69% con volumen de NASDAQ en el puesto 23 cuando los fondos institucionales y gastando con TSMC generan un rally

Snap-shot de mercado

Applied Materials (AMAT) aumentó en un 5.69% el 15 de enero de 2026, cerrando en 301.18 dólares. El volumen de negociación fue de 9.43 millones de acciones, lo que representa un incremento del 85.23% con respecto al día anterior. La acción ocupó el puesto 23 en cuanto al volumen de negociación en la bolsa NASDAQ, lo que refleja una mayor actividad por parte de los inversores. A pesar de este aumento, el precio se mantuvo cerca de su máximo histórico de 302.78 dólares, mientras que su mínimo histórico fue de 123.74 dólares. Este aumento se debió a una oleada de optimismo por parte de instituciones y analistas, quienes elevaron las expectativas sobre los precios de la empresa y aumentaron su participación en ella.

Los principales factores que determinan

Momento institucional y de análisis

La cotización de la empresa aplicó material ganancias a nivel institucional y de analistas. La empresa FengHe Fund Management adquirió 97,500 acciones, representando el 1,8% de su portafolio, mientras que Parnassus Investments y MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH incrementaron sus participaciones por un 12,6% y un 8,8%, respectivamente. Estas acciones subrayaron la confianza en las perspectivas a largo plazo de AMAT. Analistas de Susquehanna, Barclays, y Stifel incrementaron sus precios de entrada y calificaciones, citando mejoras en las dinámicas de demanda en el sector de semiconductores. Susquehanna estipuló un precio de $400 (subida del 32,81%), Barclays elevó a AMAT a “peso”, y Stifel elevó su precio a $340, citando mejoras en las pruebas de campo y pronósticos de gasto de equipos de fabricación de wafe (WFE) que superaron las expectativas.

Aumento en los gastos de capital de TSMC

Para AMAT, que provee de herramientas para la fabricación de chips, la consignación de fondos elevada se tradujo en mayores volúmenes de pedidos potenciales. El presupuesto de TSMC es un indicador que da la vuelta a la industria, y su expansión reforzó las expectativas de una mayor demanda de equipo de fabricación de wafers. Los analistas señalaron que la exposición de AMAT a la fabricación de DRAM y tecnologías de fabricación de semiconductores de última generación lo posiciona para beneficiarse de manera desproporcionada de esta tendencia.

Posicionamiento estratégico en el área de la inteligencia artificial y los envases avanzados

El liderazgo de AMAT en memoria a alta capacidad (HBM) y tecnología de soldadura híbrida incrementó la confianza de los inversores. La compañía reportó 1.5 mil millones de dólares en ventas de HBM para el ejercicio fiscal 2025 y lanzó el soldador híbrido Kinex, un sistema crucial para el envase de chips de alta tecnología. Con el aceleramiento de la adopción de IA, la demanda de chips de alta eficiencia y bajo consumo está impulsando la adopción de soldadura híbrida, una área en donde AMAT es un pionero. El CEO Gary Dickerson enfatizó que la IA ha alcanzado un "punto de inflexión", acelerando las inversiones en la infraestructura de computación de próxima generación. Esta orientación estratégica se alinea con las tendencias de la industria, ya que los clientes priorizan paquetes de chip más grandes y eficientes para satisfacer la carga de trabajo de IA.

Próximas ganancias y planes

Los resultados del año fiscal 2025 reforzaron la resiliencia de AMAT. La empresa informó con una facturación anual de 28,4 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 4%. En el cuarto trimestre, las ganancias por acción fueron de 2,17 dólares, superando las estimaciones. Para el primer trimestre de 2026, AMAT espera obtener una facturación de 6,85 mil millones de dólares y un beneficio neto por acción de 2,18 dólares. Se proyecta así otro año de crecimiento para la empresa. A pesar de las dificultades relacionadas con los riesgos en China y las interrupciones en la cadena de suministro, el margen bruto y los beneficios operativos de AMAT mejoraron, gracias a las tecnologías que permiten el uso de la inteligencia artificial. Sin embargo, las acciones de AMAT cayeron un 1,9% en el mercado después de los resultados financieros, lo que refleja una actitud cautelosa de los inversores antes de la conferencia de prensa.

Riesgos de política y competitivos

Aunque el mercado se veía impulsado por factores positivos, AMAT enfrentaba desafíos importantes. La empresa advirtió que las restricciones a las exportaciones en Estados Unidos podrían reducir los ingresos del año fiscal 2026 en 600 millones de dólares. Además, las reglas más estrictas relacionadas con la licencia de uso de sus productos podrían retrasar las entregas a clientes chinos. También existía incertidumbre debido a actos de venta por parte de personas dentro de la empresa, como la reciente venta de acciones por un valor de 155,618 dólares por parte del director ejecutivo. Competidores como Lam Research y KLA Corporation también ganaron en importancia. Lam destacó la capacidad de producción de HBM gracias a su tecnología Aether. Los analistas reconocieron estos riesgos, pero argumentaron que el portafolio diversificado de productos de AMAT y su posición líder en segmentos clave compensaban esos problemas.

Valuación y Sentimiento del Mercado

Con un ratio P/E de 30, la acción de AMAT se encuentra con un descuento del 20% en comparación con las acciones de empresas similares dedicadas a equipos de semiconductores. Esto crea un punto de entrada atractivo para los inversores. El rendimiento del precio de la acción durante el último año, del 77%, demuestra su capacidad para superar las dificultades del sector. Analistas como Srini Pajjuri de RBC destacaron la sólida posición de AMAT en el mercado de DRAM. Por su parte, Stifel señaló su capacidad para manejar los ciclos del mercado. Dado que la empresa ha registrado aumentos continuos en sus dividendos durante ocho años consecutivos (actualmente 0.46 dólares por acción al mes), esta acción es atractiva tanto para inversores que buscan ganancias como para aquellos que prefieren rentabilidad. Sin embargo, la sostenibilidad de este aumento dependerá del ritmo de implementación de infraestructuras relacionadas con la IA y de las condiciones macroeconómicas.