El volumen de negocios de Applied Materials, que alcanza los 3,36 mil millones de dólares, lo convierte en la empresa número 32 entre las más importantes en el sector de la inteligencia artificial. Sin embargo, los conflictos relacionados con la expansión y la valoración de esta empresa contribuyen a generar volatilidad en sus resultados financieros.

Resumen del mercado

Applied Materials (AMAT) cerró el día 27 de febrero de 2026 con una disminución del 0.91%. Sus acciones se cotizaban a un precio de 377.93 dólares por pieza. A pesar de esta baja diaria, el volumen de negociación de las acciones fue de 3.36 mil millones de dólares, lo que la colocó en el puesto 32 en términos de actividad de mercado durante ese día. En el último año, las acciones de AMAT han registrado una rentabilidad total del 130.34%, lo que refleja una fuerte confianza por parte de los inversores. Sin embargo, este rendimiento reciente se produce después de una rentabilidad del 17.23% en los 30 días anteriores y del 51.19% en los 90 días anteriores. Esto indica que existe una combinación de dinamismo constante y volatilidad reciente.

Motores clave

Los movimientos de las acciones de Applied Materials el 27 de febrero reflejan una interacción compleja entre factores alcistas y bajistas. Estos factores están determinados por los resultados del primer trimestre de 2026, la posición estratégica de la empresa en la fabricación de semiconductores basada en tecnologías de inteligencia artificial, así como los desarrollos regulatorios. La empresa informó con ventas de 7,012 mil millones de dólares y un ingreso neto de 2,026 mil millones de dólares durante ese trimestre. Estos resultados superaron las expectativas, lo que indica una fuerte demanda por sus herramientas de fabricación de chips avanzadas. Este desempeño positivo, junto con nuevas estimaciones que proyectan ingresos de 7,650 mil millones de dólares en el segundo trimestre (±500 millones de dólares), ha reforzado la opinión optimista de los inversores sobre su papel en el crecimiento de la infraestructura de inteligencia artificial. Los analistas destacaron que la expansión de la empresa en áreas como tecnologías lógicas, DRAM/HBM y tecnologías de conexión híbrida son factores clave para su crecimiento. Morgan Stanley aumentó su objetivo de precios a 432 dólares, y otros broker han ajustado sus objetivos al alza.

Un catalizador crucial ha sido el acuerdo entre Applied Materials y la demanda de semiconductores impulsada por la inteligencia artificial. El lanzamiento de sistemas de ingeniería de transistores y materiales en la gama de 2 nm o más allá demuestra su liderazgo en el desarrollo de cargas de trabajo de próxima generación relacionadas con la inteligencia artificial. Estas innovaciones, junto con un acuerdo de control de exportaciones por valor de 252.5 millones de dólares, han ayudado a resolver las incertidumbres regulatorias y a fortalecer su posición en la cadena de suministro global. La finalización de investigaciones y alianzas, como la colaboración con el Samsung EPIC Center, ha contribuido a consolidar su ventaja competitiva en la fabricación de productos orientados a la inteligencia artificial.

Sin embargo, las discusiones sobre la valoración de la empresa continúan. Mientras que algunos analistas proponen un valor justo de 398.73 dólares, lo cual representa un aumento del 7% con respecto al precio actual, otros sostienen que la acción está sobrevalorada. Una estimación de Simply Wall St indica que el valor justo de la empresa es de 194.11 dólares, lo cual representa un descenso del 94.7% con respecto al precio actual. Esta gran diferencia en las valoraciones refleja opiniones divergentes sobre si el crecimiento impulsado por la inteligencia artificial ya está incluido en el precio de la acción, o si los riesgos futuros, como los controles de exportación en China, podrían disminuir la demanda.

Los factores negativos a corto plazo incluyen las ventas por parte de los inversores dentro del mismo sector, así como las presiones generales en el sector. Las recientes ventas de acciones por parte de Adam Sanders (aproximadamente 534 acciones), junto con otros movimientos similares por parte de los directores, aunque son algo habitual, pueden influir negativamente en el sentimiento del mercado a corto plazo. Además, la debilidad del sector de equipos semiconductores, causada por la toma de ganancias después de un año de aumentos en los precios, también ha contribuido al declive del 0.91% de AMAT. Los analistas señalaron que, aunque las innovaciones técnicas y el uso de IA son factores positivos para el optimismo a largo plazo, la volatilidad a corto plazo sigue estando relacionada con factores macroeconómicos y regulatorios.

Las métricas financieras de la empresa ilustran aún más su fuerte posición en el mercado. Con un margen neto del 27.78%, un coeficiente P/E de 38.46 y un coeficiente PEG de 1.78, Applied Materials demuestra su rentabilidad y potencial de crecimiento. Sin embargo, su beta de 1.70 y una volatilidad diaria del 17.23 indican que la empresa es sensible a los cambios en el mercado. La resolución de los problemas regulatorios y la demanda de infraestructura para la inteligencia artificial son factores cruciales para mantener el impulso de la empresa. No obstante, los inversores deben considerar estos factores en relación con los riesgos cíclicos relacionados con la fabricación de chips.

En resumen, el rendimiento de las acciones de Applied Materials combina una base sólida y una posición estratégica en el área de la inteligencia artificial, frente a los debates sobre la valoración de la empresa y las presiones específicas del sector. Aunque los resultados del primer trimestre y los avances tecnológicos han generado un sentimiento positivo, las incertidumbres regulatorias y macroeconómicas continuarán influyendo en su trayectoria en el corto plazo.